Strategi perdagangan arah adalah strategi yang bertaruh pada pergerakan naik atau turun pasaran. Sebagai contoh, jika pelabur yakin pasaran sedang meningkat, mereka akan mengambil posisi panjang Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek ). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). . Sebaliknya, jika pelabur yakin harga akan turun, mereka akan mengambil kedudukan pendek. Strategi perdagangan arah dapat digunakan secara serentak untuk membuat pertaruhan terhadap turun naik.Ini merangkumi straddle Straddle Strategi straddle adalah strategi yang melibatkan pengambilan posisi panjang dan kedudukan pendek pada keselamatan secara serentak. Pertimbangkan contoh berikut: Seorang peniaga membeli dan menjual opsyen panggilan dan membuat pilihan pada masa yang sama untuk aset pendasar yang sama pada satu titik waktu tertentu, mencekik Long Strangle Long strange adalah strategi pilihan pendekatan neutral - atau dikenali sebagai "Beli strangle" atau murni "strangle" - yang melibatkan pembelian panggilan, dan spread box Box Spread Kotak penyebaran adalah strategi perdagangan pilihan yang menggabungkan bear bear dan bull call spread. Agar penyebaran kotak menjadi berkesan: Strategi tarikh luput.Seorang peniaga membeli dan menjual opsyen panggilan dan meletakkan pilihan pada masa yang sama untuk aset pendasar yang sama pada satu titik waktu tertentu, mencekik Long Strangle Strangle long adalah strategi pilihan pendekatan neutral - atau dikenali sebagai "beli strang" atau murni "mencekik" - yang melibatkan pembelian panggilan, dan kotak spread Kotak Kotak Penyebaran kotak adalah strategi perdagangan pilihan yang menggabungkan bear bear dan bull call spread. Agar penyebaran kotak menjadi berkesan: Strategi tarikh luput.Seorang peniaga membeli dan menjual opsyen panggilan dan membuat pilihan pada masa yang sama untuk aset pendasar yang sama pada satu titik waktu tertentu, mencekik Long Strangle Strangle long adalah strategi pilihan pendekatan neutral - atau dikenali sebagai "beli strang" murni "mencekik" - yang melibatkan pembelian panggilan, dan kotak spread Kotak Kotak Penyebaran kotak adalah strategi perdagangan pilihan yang menggabungkan bear bear dan bull call spread. Agar penyebaran kotak menjadi berkesan: Strategi tarikh luput.Strategi tarikh luput.Strategi tarikh luput.
Titik Ringkasan Pantas
- Strategi pilihan arah adalah strategi yang digunakan pelabur untuk menjana wang dengan bertaruh pada arah pasaran.
- Empat jenis strategi adalah panggilan bull, bull bull, bear bear, dan bear put.
- Strategi membantu mengurangkan kos opsyen, turun naik Volatiliti Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi harga lalu, dan berisiko, tetapi juga menghasilkan hasil yang lebih kecil.
Jenis strategi perdagangan arah
Strategi perdagangan menggunakan salah satu panggilan Pilihan Panggilan Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai "panggilan", adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli pilihan panggilan, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain di harga tertentu - harga mogok pilihan - dalam jangka masa yang ditentukan. atau meletakkan Opsyen Put Opsyen put adalah kontrak opsyen yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual sekuriti yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenal sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. . Pertama, pelabur meramalkan pergerakan pasaran. Seterusnya, pelabur dapat membuat spread dengan membeli dan menjual pilihan pada harga mogok yang berbeza. Melakukannya akan mengurangkan risiko dan kos.
Panggilan Bull
Pelabur membuat bull bull apabila mereka menganggap pasaran baik dan akan meningkat harganya. Mereka membuat ini dengan membeli pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih rendah Harga Pemogokan Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. dan menjual pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi. Semasa membeli pilihan panggilan, pelabur perlu membayar premium. Premium lebih tinggi untuk pilihan dengan harga mogok rendah kerana ia mempunyai nilai yang lebih besar. Oleh kerana membeli pilihan panggilan boleh menjadi mahal, pelabur dapat memilih untuk menjual panggilan untuk mendapatkan premium. Dengan berbuat demikian, mereka membuat panggilan bull.
Gambar rajah di bawah adalah gambaran panggilan bull. Paksi menegak mewakili pembayaran, yang merupakan keuntungan tolak harga premium dan paksi mendatar adalah harganya. Garis biru adalah kedudukan panjang dan pendek pada pilihan panggilan dan garis jingga adalah hasil panggilan bull bergantung pada harga aset yang mendasari. Oleh kerana bull bull adalah pertaruhan harganya akan meningkat, hasilnya lebih tinggi apabila harganya tinggi. Gambar rajah juga menunjukkan bahawa apabila harganya rendah, panggilan panjang mempunyai hasil yang lebih rendah daripada panggilan bull. Walau bagaimanapun, panggilan panjang mempunyai lebih banyak potensi untuk memperoleh hasil yang lebih tinggi kerana pembayaran panggilan lembu itu ditutup setelah harganya sama dengan harga mogok K2.
Lembu Letak
Bull put juga menjadi pertaruhan bahawa pasaran bagus dan harga akan meningkat. Ia serupa dengan panggilan bull tetapi menggunakan pilihan put. Pelabur boleh membuat bull bull dengan membeli put dengan harga mogok yang lebih rendah Harga Strike Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen boleh menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. dan menjual put dengan harga mogok yang lebih tinggi. Bull bull akan mengalami kerugian lebih rendah jika dibandingkan dengan long buy ketika harga jatuh. Walau bagaimanapun, ia juga mengurangkan pendapatan opsyen. Oleh itu, aliran tunai kurang berubah.
Sama seperti bull bull, rajah di bawah menunjukkan bahawa hasilnya lebih tinggi apabila harganya tinggi. Ini juga menunjukkan bahawa jalan pintas mempunyai hasil negatif yang lebih ekstrem ketika harganya rendah. Dengan membeli pilihan jangka panjang dengan harga mogok K1, pembayarannya tidak terlalu tinggi.
Panggilan Beruang
Bear bear didasarkan pada kepercayaan bahawa harga pasaran akan turun. Pelabur atau peniaga membuat ini dengan menjual panggilan dengan harga mogok rendah dan membeli panggilan dengan harga mogok yang tinggi. Sama seperti strategi arahan lain, kerugian dan keuntungan opsyen adalah terhad. Walau bagaimanapun, ganjaran untuk strategi adalah bahawa terdapat turun naik yang kurang. Sekiranya harga akhirnya meningkat, pelabur dengan panggilan beruang akan mengalami kerugian lebih sedikit daripada pelabur dengan pilihan panggilan.
Oleh kerana bear bear adalah pertaruhan bahawa harga aset yang mendasari akan jatuh, rajah menunjukkan hasil yang lebih tinggi apabila harga rendah. Ini juga menunjukkan bahawa kehilangan panggilan beruang, garis oren, dibatasi. Ini menghilangkan risiko panggilan pendek, yang boleh menyebabkan kerugian tanpa had bergantung pada seberapa tinggi harganya naik.
Beruang
Sama seperti menanggung panggilan, bear bear menghasilkan keuntungan Keuntungan Keuntungan adalah nilai yang tinggal setelah perbelanjaan syarikat dibayar. Ia boleh didapati di penyata pendapatan. Sekiranya nilai yang tersisa setelah perbelanjaan ditolak dari pendapatan adalah positif, syarikat tersebut dikatakan mempunyai keuntungan, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan akan mengalami kerugian ketika harga pasar jatuh. Pelabur membuat put bear dengan menjual put dengan harga mogok rendah dan membeli put dengan harga mogok tinggi. Bear bear lebih murah daripada hanya membeli pilihan put dan mengurangkan turun naik. Oleh kerana pelabur menjual opsyen put, mereka dapat mengumpulkan premium untuk mengimbangi kos membeli opsyen put dengan harga mogok yang tinggi. Oleh kerana pilihan meletakkan pembeli boleh menjual aset asas pada harga mogok,pilihan dengan harga mogok yang lebih tinggi lebih berharga kerana memberi pendapatan lebih banyak kepada pembeli.
Seperti yang ditunjukkan oleh rajah di bawah, hasilnya adalah yang tertinggi sebelum harga aset pendasar mencapai harga mogok Harga Pemogokan Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen boleh menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari , bergantung pada apakah mereka mengadakan pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. K1. Ini sesuai dengan ramalan pelabur dan memberikan hasil yang tinggi apabila harganya rendah. Gambar rajah juga menunjukkan bahawa imbalan bear bear yang ditunjukkan oleh garis oren menurun dengan stabil dengan kenaikan harga. Walau bagaimanapun, tidak semudah memiliki pilihan put panjang kerana kedudukan pendek pada pilihan put lain memberikan hasil positif.
Mengapa ia penting?
Strategi perdagangan terarah membantu pelabur membatasi risiko mereka, mengurangkan kos, dan meramalkan aliran tunai dengan lebih tepat. Memahami strategi arah juga membantu pelabur membuat strategi yang lebih kompleks. Strategi ini menggabungkan spread bull dan spread spread dan bertaruh pada turun naik aset yang mendasari.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca artikel Kewangan mengenai strategi perdagangan arah. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, kami mengesyorkan sumber berikut.
- Put-Call Parity Put-Call Parity Put-call parity adalah konsep penting dalam penetapan harga opsyen yang menunjukkan bagaimana harga put, panggilan, dan aset yang mendasari mesti selaras antara satu sama lain. Persamaan ini mewujudkan hubungan antara harga opsyen panggilan dan put yang mempunyai aset asas yang sama.
- Margin Trading Margin Trading Margin trading adalah tindakan meminjam dana dari broker dengan tujuan melabur dalam sekuriti kewangan. Stok yang dibeli berfungsi sebagai jaminan pinjaman. Sebab utama di sebalik meminjam wang adalah mendapatkan lebih banyak modal untuk dilaburkan
- Indeks Saham Niaga Hadapan Indeks Saham Niaga hadapan indeks saham, juga disebut sebagai niaga hadapan indeks ekuiti atau niaga hadapan indeks, adalah kontrak niaga hadapan berdasarkan indeks saham. Kontrak hadapan adalah
- Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen adalah model matematik yang menggunakan pemboleh ubah tertentu untuk mengira nilai teori suatu pilihan. Nilai teori sebuah
