Spoofing adalah amalan perdagangan algoritma yang mengganggu yang melibatkan meletakkan tawaran untuk membeli atau menawarkan untuk menjual kontrak niaga hadapan Kontrak Niaga hadapan Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset yang mendasari pada kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ia juga dikenali sebagai derivatif kerana kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset pendasar. Pelabur boleh membeli hak untuk membeli atau menjual aset pendasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. dan membatalkan tawaran atau tawaran sebelum pelaksanaan perjanjian. Amalan ini bertujuan untuk mewujudkan gambaran permintaan yang salah atau pesimisme palsu di pasaran.
Dengan mewujudkan sentimen palsu di pasar, seorang peniaga dapat memanipulasi tindakan pelaku pasar lain dan mengubah harga sekuriti. Selepas itu, dengan bertindak balas terhadap turun naik, spoofer dapat memperoleh keuntungan. Oleh itu, spoofing dianggap sebagai bentuk manipulasi pasaran.
Spoofing menjadi terkenal dengan peningkatan perdagangan frekuensi tinggi (HFT) Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritma yang dicirikan oleh pelaksanaan perdagangan berkelajuan tinggi, sebilangan besar urus niaga, dan sangat pendek- cakerawala pelaburan jangka. Perdagangan frekuensi tinggi memanfaatkan komputer yang kuat untuk mencapai kelajuan tertinggi pelaksanaan perdagangan yang mungkin. . Perdagangan frekuensi tinggi membolehkan pelaksanaan pesanan perdagangan yang besar dalam waktu yang sangat singkat. Memandangkan kelebihan HFT, spoofing memperoleh ruang lingkup besar yang memberi peluang untuk memindahkan harga sekuriti ke tahap yang lebih besar dan memperoleh keuntungan yang lebih tinggi.
Penipuan dan Perundangan
Oleh kerana spoofing dianggap sebagai bentuk manipulasi pasaran, praktik ini dianggap tidak sah. Di Amerika Syarikat, ia dianggap sebagai aktiviti yang tidak sah dan merupakan kesalahan jenayah di bawah Akta Dodd-Frank 2010 Dodd-Frank Act The Dodd-Frank Act, atau Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, telah diundang menjadi undang-undang semasa Pentadbiran Obama sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan tahun 2008. Ia berusaha untuk memperkenalkan perubahan yang signifikan terhadap peraturan kewangan dan membuat badan pemerintah baru yang ditugaskan untuk melaksanakan berbagai klausa dalam undang-undang. . Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi AS (CFTC) adalah agensi bebas yang memantau aktiviti tersebut di pasaran niaga hadapan.
Walaupun terdapat tanggungjawab jenayah, beberapa institusi kewangan yang besar terus terlibat dalam amalan haram tersebut. Sebagai contoh, pada bulan Januari 2018, tiga bank Eropah - UBS, Deutsche Bank, dan HSBC - dituduh melakukan manipulasi pasaran menggunakan skim spoofing dan didenda oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Spoofing dalam Flash Crash 2010
Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash adalah keruntuhan pasaran yang berlaku pada 6 Mei 2010. Semasa kemalangan 2010, indeks saham AS yang terkemuka, termasuk Dow menghapus hampir $ 1 trilion nilai pasaran di pasaran saham AS. Kejatuhan pasaran dicirikan oleh penurunan pesat di pasaran saham dan pemulihan separa cepat mereka dalam satu jam.
Menyusul serangkaian penyelidikan, manipulasi pasar menggunakan skema spoofing ditentukan sebagai salah satu pencetus utama Flash Crash. Pada tahun 2015, Jabatan Kehakiman AS mengemukakan tuduhan terhadap seorang peniaga yang berpangkalan di London, Navinder Singh Sarao. Dia dituduh melakukan manipulasi pasaran setelah membuat pesanan besar untuk kontrak niaga hadapan indeks saham E-Mini S&P 500 dengan niat untuk membatalkan pesanan sebelum pelaksanaan.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca penjelasan kewangan mengenai spoofing. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Algoritma (Algos) Algoritma (Algos) Algoritma (Algos) adalah sekumpulan arahan yang diperkenalkan untuk melaksanakan tugas. Algoritma diperkenalkan untuk mengautomasikan perdagangan untuk menjana keuntungan pada frekuensi yang mustahil bagi pedagang manusia
- Lindung Nilai Lindung Nilai Lindung Nilai Pengaturan lindung nilai merujuk kepada pelaburan yang bertujuan untuk mengurangkan tahap risiko masa depan sekiranya terjadi pergerakan harga aset yang merugikan. Lindung Nilai menyediakan sejenis perlindungan insurans untuk melindungi daripada kerugian pelaburan.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk membeli sekuriti yang telah menunjukkan arah aliran harga atau sekuriti penjualan pendek yang
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
