Apakah analisis akibat penggabungan?

Analisis akibat penggabungan adalah penting untuk menilai kesan transaksi M&A. Apabila kepemimpinan / pemilik syarikat yang bersaiz cukup dilamar cadangan penggabungan atau pengambilalihan, syarikat perlu mempertimbangkan kesan kewangan Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang berlaku dalam penggabungan dan pemerolehan. Panduan ini menggariskan pentingnya urus niaga tersebut pada kedudukan kewangan pro forma pemerolehan. Salah satu kaedah yang paling biasa dilakukan adalah dengan analisis penambahan / pencairan.

tema analisis akibat penggabungan

Mengukur kesan pada metrik per saham

Untuk menganalisis sepenuhnya kesannya, pemilik syarikat mesti membandingkan pemerolehan yang berdiri sendiri dengan perniagaan yang baru digabungkan. Kaedah yang berkesan untuk melakukan ini adalah melalui EPS penambahan / pelarasan Analisis Pencairan Akresi Akresi Penambahan adalah ujian mudah yang digunakan untuk menentukan sama ada cadangan penggabungan atau pemerolehan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca transaksi. Ini adalah ujian mudah yang menunjukkan sama ada perjanjian yang dicadangkan akan meningkatkan atau menurunkan pendapatan sesaham transaksi (EPS) Formula Pendapatan Per Saham (EPS) EPS adalah nisbah kewangan, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata tertunggak saham dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. untuk pembeli.

Untuk mendapatkan impak impak pada EPS, diperlukan sinergi sebelum cukai. Walau bagaimanapun, analisis ini juga mesti dilakukan bersamaan dengan kaedah penilaian lain Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan, terdapat tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pengembangan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage, kerana terdapat kesan transaksional yang dapat meningkatkan EPS secara artifisial tanpa benar-benar meningkatkan nilai perusahaan.

Syarikat pemeroleh mesti mengira kemungkinan pendapatan masa depan untuk merancang peralihan pemilikan. Ini dilakukan melalui pengiraan pro forma, yang merangkumi jumlah atau anggaran hipotesis. Penyata pro forma ini menunjukkan unjuran kedudukan kewangan bakal pembeli.

Analisis akibat penggabungan dari kursus Kewangan

Ketahui akibat penggabungan langkah demi langkah dalam kursus pemodelan kewangan penggabungan dan pengambilalihan Kewangan.

Analisis pro forma

Menggunakan pengiraan pro forma untuk menganggarkan "faedah" penggabungan atau pengambilalihan adalah penting, kerana ia membolehkan pemeroleh menentukan berapa harga yang dia sanggup / mampu membayar. Di luar jumlah yang dia sanggup bayar, ada bentuk pertimbangan yang dapat dia gunakan untuk membayar peralihan pemilikan (tunai, pemerolehan Saham saham Dalam pemerolehan saham, setiap pemegang saham menjual minat syarikat kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli menganggap pemilikan kedua-dua aset dan liabiliti - termasuk potensi liabiliti dari tindakan perniagaan yang lalu. Pembeli hanya melangkah ke kasut pemilik sebelumnya, sekuriti lain, atau gabungan).Semua ini kemudian mengaitkan bagaimana perjanjian itu akan disusun dan jenis pertimbangan cukai apa yang Seksyen 368 Seksyen 368 menggariskan format perlakuan cukai kepada penyusunan semula, seperti yang dijelaskan dalam Kod Hasil Dalam Negeri (IRC) tahun 1986. Transaksi penyusunan semula ini harus memenuhi syarat undang-undang tertentu untuk mengklasifikasikan perlakuan yang baik. Selain itu, ada lebih banyak preseden di luar dari kod yang akan diambil / diberikan.

Digunakan oleh Pembeli dan Penjual

Pengambilalihan (pembeli) bukan sahaja perlu menganalisis akibat penggabungan, tetapi penjual juga harus menentukan apakah masuk akal bagi mereka. Adakah penggabungan syarikat itu baik untuk perniagaan dari segi kewangan dan kredibiliti? Adakah pemerolehan syarikat itu membolehkan penjual memperoleh pulangan modal yang mencukupi?

Baca lebih lanjut mengenai M&A

Kewangan adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan Pensijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan penunjuk Ferrari dan dalam misi untuk membantu anda memajukan kerjaya. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat sumber Kewangan berikut:

  • Penyusunan Semula Tanpa Cukai Penyusunan Semula Tanpa Cukai Untuk memenuhi syarat sebagai penyusunan semula bebas cukai, transaksi mesti memenuhi syarat tertentu, yang sangat berbeza bergantung pada bentuk transaksi tersebut.
  • Jenis A Penyusunan Semula Jenis Penyusunan Semula Jenis Penyusunan Semula Jenis A adalah penggabungan atau penyatuan berkanun, yang diklasifikasikan di bawah Seksyen 368 IRC. Penyusunan semula Jenis A juga ...
  • Seksyen 368 Seksi 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak terhadap penyusunan ulang, seperti yang dijelaskan dalam Kod Hasil Dalam Negeri (IRC) tahun 1986. Transaksi penyusunan semula ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk mengklasifikasikan perlakuan yang baik. Selain itu, terdapat lebih banyak preseden di luar dari kod
  • Jadual Hutang Jadual Hutang Jadual hutang membebankan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir
  • Templat Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022