Nisbah hutang pasaran kredit kepada pendapatan boleh guna adalah metrik kewangan yang digunakan untuk mengukur keadaan kewangan dalam isi rumah Isi rumah Isi rumah Isi rumah merujuk kepada unit sosial orang yang tinggal bersama di bawah satu bumbung dan berkongsi sumber, walaupun mereka tidak saling berkaitan. Di AS,. Nisbah membandingkan jumlah hutang yang dimiliki oleh isi rumah dengan pendapatan boleh guna (pendapatan selepas cukai) isi rumah. Nisbah hutang pasaran-pasaran terhadap pendapatan boleh guna juga disebut nisbah hutang isi rumah kepada pendapatan boleh guna.
Formula untuk Nisbah Pendapatan Hutang-Pasaran Kredit kepada Pendapatan Boleh guna
Di mana:
- Hutang pasaran kredit merujuk kepada nilai semasa semua liabiliti pinjaman gadai janji yang ada Gadai janji A gadai janji adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman gadai janji atau bank - yang membolehkan seseorang individu membeli rumah. Walaupun dapat mengeluarkan pinjaman untuk menampung keseluruhan kos rumah, adalah lebih biasa untuk mendapatkan pinjaman dengan harga sekitar 80% dari nilai rumah. , garis kredit isi rumah, dan liabiliti pinjaman bukan gadai janji oleh semua isi rumah.
- Pendapatan Boleh guna merujuk kepada pendapatan selepas cukai yang diperoleh oleh semua isi rumah.
Contoh Praktikal
Terdapat lima isi rumah di Negara A. Hutang pasaran kredit dan pendapatan boleh guna setiap isi rumah ditunjukkan di bawah. Apakah hutang pasaran kredit terhadap pendapatan boleh guna untuk Negara A?
Untuk menentukan nisbah hutang pasaran kredit kepada pendapatan boleh guna untuk Negara A, kami menambahkan hutang pasaran kredit di semua isi rumah dan membaginya dengan jumlah pendapatan boleh guna di semua isi rumah. Pengiraan ditunjukkan di bawah:
Jumlah Hutang Pasaran Kredit = $ 250,000 + $ 450,000 + $ 30,000 + $ 150,000 + $ 650,000 = $ 1,530,000
Jumlah Pendapatan Boleh guna = $ 120,000 + $ 200,000 + $ 40,000 + $ 150,000 + $ 1,000,000 = $ 1,510,000
Nisbah Hutang Pasaran Kredit kepada Pendapatan Boleh guna = $ 1,530,000 / $ 1,510,000 x 100 = 101,32%
Cara Mentafsir
Nisbah hutang pasaran-kredit terhadap pendapatan boleh guna mengukur kemampuan isi rumah menguruskan hutang yang ada dari pendapatan boleh guna mereka. Nisbah tersebut dapat ditafsirkan sebagai jumlah dolar hutang pasaran kredit per dolar pendapatan boleh guna isi rumah. Dalam contoh di atas, isi rumah di Negara A membawa hutang pasaran kredit sebanyak $ 1.01 per dolar pendapatan boleh guna.
Nisbah yang lebih tinggi sering dilihat tidak diingini dan berisiko. Semakin tinggi nisbahnya, rumah tangga yang lebih mudah mengalami perubahan keadaan ekonomi. Untuk menggambarkan fakta, pertimbangkan dua senario di bawah:
Untuk kesederhanaan, anggap bahawa hutang di kedua-dua negara dikenakan kadar faedah tahunan 5% Kadar Faedah Tahunan Berkesan Kadar Faedah Tahunan Berkesan (EAR) adalah kadar faedah yang disesuaikan untuk penggabungan dalam jangka masa tertentu. Ringkasnya, kesan terhadap jumlah hutang pasaran kredit yang belum dijelaskan dan semua isi rumah di kedua-dua negara adalah homogen. Oleh itu, isi rumah di Negara B akan menghadapi risiko kredit yang lebih besar kerana mereka akan melihat pendapatan boleh guna yang lebih rendah untuk membayar pembayaran faedah mereka.
Beban pembayaran faedah yang meningkat dapat menyebabkan isi rumah (1) mengurangi penggunaan. Konsumsi Konsumsi didefinisikan sebagai penggunaan barang dan perkhidmatan oleh isi rumah. Ini adalah komponen dalam pengiraan Produk Domestik Kasar (KDNK). Ahli ekonomi makro biasanya menggunakan penggunaan sebagai proksi ekonomi keseluruhan. dan perbelanjaan, (2) mengurangkan simpanan mereka, atau (3) menurunkan jumlah pembayaran balik pokok mereka. Ini akan mengakibatkan dampak buruk terhadap ekonomi, kerana pengurangan penggunaan dan perbelanjaan akan memperlambat ekonomi.
Dengan latar belakang kenaikan kadar faedah, nisbah tinggi perlu dilihat - kenaikan kadar faedah dapat mendorong isi rumah untuk membayar hutang mereka. Oleh itu, pembuat dasar memerhatikan nisbah semasa menetapkan dasar kadar faedah.
Sebagai kesimpulan, nisbah tersebut adalah ukuran kerentanan kewangan relatif isi rumah. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan risiko kredit isi rumah yang lebih tinggi, sementara nisbah yang lebih rendah menunjukkan risiko kredit isi rumah yang lebih rendah. Nisbah mesti dipertimbangkan dengan keadaan makroekonomi semasa untuk menentukan sama ada nisbah berkenaan atau tidak.
Sebagai contoh, negara dengan nisbah 180% dengan persekitaran kadar faedah 0% akan jauh lebih membimbangkan daripada negara lain dengan nisbah 180% tetapi dalam lingkungan kadar faedah 10%.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber kewangan tambahan di bawah:
- Formula Lebihan Pengguna Formula Lebihan Pengguna Lebihan pengguna adalah ukuran ekonomi untuk mengira keuntungan (iaitu, lebihan) dari apa yang pengguna sanggup bayar untuk sesuatu barang atau perkhidmatan berbanding harga pasarannya. Formula lebihan pengguna didasarkan pada teori ekonomi utiliti marginal.
- Petunjuk Ekonomi Petunjuk Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan menilai keadaan kesihatan makroekonomi keseluruhan. Petunjuk ekonomi
- Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Produk Domestik Kasar (KDNK) Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) adalah ukuran standard kesihatan ekonomi negara dan petunjuk taraf hidupnya. Juga, KDNK dapat digunakan untuk membandingkan tahap produktiviti antara negara yang berbeza.
- Kuasa Pembelian Pariti Kuasa Pembelian Konsep Kuasa Pembelian Pariti (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan pelbagai hala antara pendapatan nasional dan taraf hidup negara yang berbeza. Kuasa beli diukur dengan harga sekumpulan barang dan perkhidmatan yang ditentukan. Oleh itu, kesamaan antara dua negara menunjukkan bahawa satu unit mata wang dalam satu negara akan dibeli
