Royalti logam dan syarikat aliran dana lombong Industri Perlombongan Primer Industri perlombongan terlibat dengan pengambilan mineral berharga dan bahan geologi lain. Bahan-bahan yang diekstrak diubah menjadi bentuk mineral yang memberi manfaat ekonomi kepada calon atau pelombong. Kegiatan khas dalam industri perlombongan merangkumi pengeluaran logam sebagai pertukaran wang atau logam mulia. Tambang sering menghadapi masalah untuk mendapatkan dana melalui laluan tradisional, seperti bank, kerana biaya yang tinggi dan pendapatan yang tidak dapat diramalkan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan perkhidmatan yang diakui oleh sebuah syarikat dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Penyata Pendapatan syarikat dan sering dianggap sebagai "Jalur Teratas" perniagaan. dikaitkan dengan industri perlombongan.Inilah sebabnya mengapa mereka meminjam dana dari syarikat royalti dan streaming. Ini juga bermanfaat bagi syarikat royalti dan penstriman, kerana mereka mendapat pendedahan kepada keuntungan logam berharga tanpa harus menanggung semua risiko untuk benar-benar mengendalikan lombong.
Ringkasan Pantas
- Syarikat royalti dan penstriman logam menyediakan dana untuk lombong sebagai pertukaran untuk pembayaran masa depan.
- Syarikat royalti menerima peratusan tetap dari pendapatan yang dihasilkan oleh lombong, sementara syarikat aliran menerima logam fizikal.
- Manfaat bagi syarikat-syarikat ini adalah margin keuntungan yang lebih besar, kurang pendedahan kepada risiko, dan kepelbagaian ketika masih berada dalam industri perlombongan.
Gambaran keseluruhan syarikat royalti logam
Sebuah syarikat royalti logam akan memberikan pinjaman kepada syarikat perlombongan dan kemudian menerima peratusan pendapatan yang dihasilkan oleh lombong tersebut. Secara amnya, royalti kecil, sekitar 1% hingga 3%. Sebagai contoh, Franco Nevada dapat memberikan pinjaman kepada Kirkland Gold $ 400 juta Pinjaman Pinjaman adalah sejumlah wang yang dipinjam oleh satu atau lebih individu atau syarikat dari bank atau institusi kewangan lain untuk menguruskan acara atau rancangan yang tidak dirancang secara kewangan. Dengan berbuat demikian, peminjam menanggung hutang, yang harus dia bayar dengan bunga dan dalam jangka waktu tertentu. dan, sebagai gantinya, mereka mendapat 3% royalti di lombong. Sekiranya lombong Kirkland Gold menghasilkan 200,000 auns emas, maka Franco Nevada akan mendapat 3% daripada pendapatan yang dihasilkan dari 200,000 auns. Dengan mengandaikan harga Spot spot Harga spot adalah harga pasaran sekuriti semasa, mata wang,atau komoditi yang tersedia untuk dibeli / dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, ia adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset sekarang. harga emas adalah $ 1,200, itu bermaksud lombong itu dibuat $ 240,000,000 juta. Royalti 3% akan menjana Franco Nevada $ 7,200,000.
Gambaran keseluruhan syarikat penstriman
Sebuah syarikat streaming juga memberikan dana kepada syarikat perlombongan untuk mendapatkan peratusan kepentingan dalam lombong tertentu. Sebagai contoh, syarikat penstriman, Franco Nevada, mungkin memberikan pinjaman $ 600 juta kepada syarikat perlombongan, Newmont Goldcorp. Newmont Goldcorp akan menggunakan pinjaman untuk mengembangkan Tambang A. Sebagai pertukaran, Franco Nevada akan mempunyai kepentingan 7% di Tambang A sehingga 200,000 auns emas telah dihantar oleh Newmont, dan kemudian menerima 2% setelahnya.
Semasa perjanjian dibuat, syarikat streaming juga menentukan harga relatif dengan harga spot untuk membeli emas yang dihasilkan syarikat perlombongan. Sebagai contoh, jika urus niaga adalah 50% dari harga spot, maka Franco Nevada dapat memperoleh margin keuntungan yang cukup baik Margin Untung Bersih Margin Untung Bersih (juga dikenali sebagai "Margin Untung" atau "Nisbah Margin Untung Bersih") adalah kewangan nisbah yang digunakan untuk mengira peratusan keuntungan yang dihasilkan syarikat daripada jumlah pendapatannya. Ini mengukur jumlah keuntungan bersih yang diperoleh syarikat per dolar hasil yang diperoleh. dengan membayar Newmont Godcorp $ 600 per auns emas apabila harga spot adalah $ 1,200 per auns. Sekiranya perjanjiannya dengan Newmont memungkinkan untuk membeli 14,000 ons per tahun, Franco Nevada memperoleh keuntungan $ 8,4 juta.
Faedah melabur dalam royalti dan aliran
Syarikat royalti dan streaming mempunyai beberapa kelebihan, seperti diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik memperuntukkan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Matlamat diversifikasi adalah untuk mengurangkan kerugian, margin yang luas, dan risiko yang lebih rendah. kebarangkalian bahawa hasil sebenar akan berbeza dengan hasil yang diharapkan. Dalam Model Penetapan Aset Modal (CAPM), risiko ditakrifkan sebagai turun naik pulangan. Konsep "risiko dan pulangan" adalah bahawa aset berisiko harus mempunyai jangkaan pulangan yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur untuk turun naik dan risiko yang lebih tinggi. . Oleh kerana syarikat-syarikat ini melabur dalam banyak lombong sekaligus, jika salah, mereka masih dapat memperoleh pendapatan dari lombong lain. Mereka juga dapat mempelbagaikan risiko dengan melabur di lombong dalam tahap yang berbeza.Bukan hanya melabur di lombong di peringkat pengeluaran, syarikat-syarikat ini juga membeli saham di lombong yang masih dibangunkan. Dengan memiliki banyak, kira-kira 200, ranjau dalam pelbagai peringkat pembangunan, syarikat royalti dan penstriman kurang terjejas jika beberapa lombong tidak dapat menjana pendapatan.
Sebuah syarikat streaming dapat membeli logam tersebut dengan harga yang dikurangkan, yang menjamin margin keuntungan yang luas. Harga yang dikurangkan cukup signifikan sehingga margin akan tetap menguntungkan walaupun harga spot jatuh. Sekiranya Franco Nevada membeli emas pada harga $ 600 satu auns, tetapi walaupun harga spot emas menurun dari $ 1,200 auns menjadi $ 900 per ouns, Franco Nevada masih menghasilkan keuntungan yang baik dari pelaburan emasnya.
Risiko melabur dalam royalti dan aliran
Walaupun dengan keuntungan margin yang lebih tinggi dan pendapatan yang konsisten, masih ada risiko dengan melabur dalam royalti dan aliran. Salah satu risiko utama berkaitan dengan struktur perniagaan. Untuk melabur dalam lombong, royalti dan syarikat aliran memerlukan sejumlah besar modal Modal yang diinvestasikan Modal yang diinvestasikan adalah pelaburan yang dilakukan oleh pemegang saham dan pemegang debth di sebuah syarikat. Apabila syarikat memerlukan modal untuk berkembang, ia dapat memperolehnya dengan menjual saham saham atau dengan menerbitkan bon. Pemegang saham adalah orang yang telah membeli stok dalam syarikat dan pemegang debthower adalah orang yang telah membeli bon. . Dua cara yang paling biasa untuk mengumpulkan modal adalah melalui saham Saham Biasa Saham biasa adalah jenis sekuriti yang mewakili pemilikan ekuiti dalam sebuah syarikat. Terdapat istilah lain - seperti bahagian biasa, bahagian biasa,atau bahagian suara - yang setara dengan saham biasa. atau hutang hutang hutang adalah wang yang dipinjam oleh satu pihak dari pihak lain untuk memenuhi keperluan kewangan yang sebaliknya tidak dapat dipenuhi secara langsung. Banyak organisasi menggunakan hutang untuk mendapatkan barang dan perkhidmatan yang tidak dapat mereka bayar dengan wang tunai. . Syarikat yang mahukan kunci kira-kira bebas hutang akan mengumpulkan wang melalui terbitan saham. Ini membawa kepada pengurangan pegangan hak milik bagi pemegang saham yang ada. Sekiranya pelaburan membawa kepada pelaburan yang berjaya, pelabur akan diberi penghasilan yang lebih tinggi.Syarikat yang mahukan kunci kira-kira tanpa hutang akan mengumpulkan wang melalui terbitan saham. Ini membawa kepada pengurangan pegangan hak milik bagi pemegang saham yang ada. Sekiranya pelaburan membawa kepada pelaburan yang berjaya, pelabur akan diberi penghasilan yang lebih tinggi.Syarikat yang mahukan kunci kira-kira tanpa hutang akan mengumpulkan wang melalui terbitan saham. Ini membawa kepada pengurangan pegangan hak milik bagi pemegang saham yang ada. Sekiranya pelaburan membawa kepada pelaburan yang berjaya, pelabur akan diberi penghasilan yang lebih tinggi.
Syarikat juga boleh mendapatkan dana melalui hutang dan mereka akan bertanggungjawab untuk pembayaran pokok dan faedah. Sekiranya lombong itu menguntungkan, maka aliran tunai akan meliputi pembayaran hutang. Sekiranya tidak, syarikat akan menanggung kerugian kerana membiayai pembayaran hutang mereka sendiri.
Harga spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasaran sekuriti, mata wang, atau komoditi semasa yang tersedia untuk dibeli / dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, ia adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset sekarang. dan pengeluaran lombong jelas mempengaruhi keuntungan syarikat royalti dan penstriman. Sekiranya harga spot jatuh, syarikat royalti akan menerima lebih sedikit pendapatan dan syarikat streaming hanya dapat menjual logam mereka dengan harga yang lebih rendah. Sekiranya berlaku kelewatan lombong, kedua-dua jenis syarikat akan dipengaruhi oleh kelewatan aliran emas.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca artikel Kewangan mengenai royalti logam dan penstriman. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, kami mengesyorkan sumber Kewangan tambahan ini:
- Minyak dan Gas Primer Minyak & Gas Primer Industri minyak & gas, juga dikenali sebagai sektor tenaga, berkaitan dengan proses penerokaan, pengembangan, dan penyempurnaan minyak mentah dan gas asli. Ia
- Industri Perlombongan Primer Industri Perlombongan Industri perlombongan terlibat dengan pengambilan mineral berharga dan bahan geologi lain. Bahan-bahan yang diekstrak diubah menjadi bentuk mineral yang memberi manfaat ekonomi kepada calon atau pelombong. Kegiatan khas dalam industri perlombongan termasuk pengeluaran logam
- Gambaran Keseluruhan Minyak Mentah Gambaran Keseluruhan Minyak Mentah Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon yang terdapat secara semula jadi di bawah tanah. Ini boleh muncul dalam kisaran cairan yang sangat likat hingga bahan seperti tar yang pekat. Bahan ini adalah salah satu sumber bahan bakar yang paling banyak digunakan di seluruh dunia
- Syarikat Saham Bersama Syarikat Saham Bersama Syarikat saham bersama adalah perniagaan yang dimiliki oleh para pelaburnya. Pemegang saham membeli dan menjual saham dan memiliki sebahagian syarikat. Peratusan bagi
