Apakah Nilai Buku Diubahsuai?

Nilai buku yang diubah suai adalah salah satu daripada beberapa kaedah penilaian yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk memberikan nilai kepada syarikat. Kaedah nilai buku yang diubah suai berfungsi dengan menyesuaikan nilai bersih aset dan liabiliti syarikat untuk mendapatkan nilai pasaran wajarnya Nilai Saksama Nilai saksama merujuk kepada nilai sebenar aset - produk, stok, atau sekuriti - yang dipersetujui oleh kedua-duanya penjual dan pembeli. Nilai saksama berlaku untuk produk yang dijual atau diperdagangkan di pasar di mana ia berada atau dalam keadaan normal - dan bukan untuk produk yang sedang dilikuidasi. . Sebagai contoh, nilai pasaran harta tanah mungkin berbeza dengan nilai sejarah dan boleh ditentukan dengan melakukan penilaian aset untuk mendapatkan nilai pasaran wajarnya.

Nilai Buku yang Diubahsuai

Bagaimana Nilai Buku Diubahsuai Berfungsi

Kaedah nilai buku yang diubahsuai biasanya digunakan ketika menilai syarikat yang tertekan yang menjangkakan kebankrapan. . Kaedah ini menyesuaikan nilai aset ketara dari baris ke baris untuk sampai pada harga garis bawah. Aset arus seperti wang tunai dan hutang jangka pendek telah diambil kira pada nilai pasaran saksama, dan dicatat sebagaimana mestinya.

Walau bagaimanapun, aset seperti penghutang akaun akan disesuaikan bergantung pada usia mereka. Hutang yang perlu dibayar dalam enam bulan cenderung diselaraskan ke bawah kerana ada kemungkinan sebahagian penghutang gagal melaksanakan tanggungjawabnya. Mungkin tidak berlaku bagi penghutang pendek seperti penghutang 30 hari dan 45 hari yang masih terlalu muda untuk membuat peruntukan hutang lapuk. Aset semasa lain yang perlu disesuaikan adalah inventori, yang diubah suai mengikut kaedah perakaunan inventori seperti kaedah penilaian inventori LIFO Last-In First-Out (LIFO) The Last-in First-out (LIFO) berdasarkan amalan aset yang dihasilkan atau diperoleh terakhir menjadi yang pertama dibelanjakan. Dengan kata lain, di bawah kaedah LIFO, barang yang baru dibeli atau dihasilkan dikeluarkan dan dibelanjakan terlebih dahulu. Oleh itu,kos inventori lama kekal pada dan kaedah perolehan penilaian inventori FIFO First-In First-Out (FIFO) Kaedah First-In First-Out (FIFO) adalah berdasarkan amalan penjualan atau penggunaan barang mengikut pesanan yang sama di mana mereka dibeli. Dengan kata lain, di bawah kaedah FIFO, barang yang paling awal dibeli atau dihasilkan dikeluarkan dan dibelanjakan terlebih dahulu. Kos terkini masih ada.

Aset tetap seperti tanah, bangunan, dan harta tanah, loji dan peralatan (PPE) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset bukan semasa teras yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan kewangan dan analisis operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan memerlukan penyesuaian yang besar kerana penilaiannya berbeza dibandingkan dengan aset semasa. Sebagai contoh, nilai tanah yang dicatatkan pada kunci kira-kira adalah kos sejarah, dan ia perlu disesuaikan untuk menggambarkan nilai pasaran wajar aset semasa. Sebaik-baiknya, nilai pasaran tanah yang adil akan lebih tinggi daripada kos sejarah, kerana nilai tanah meningkat dalam jangka masa tertentu.

Walau bagaimanapun, untuk aset seperti PP&E dan kenderaan bermotor, nilai pasaran wajar aset akan lebih rendah daripada kos sejarah, kerana jenis aset ini dikenakan susut nilai, yang menurunkan nilai aset tersebut. Jenis aset lain yang perlu disesuaikan dengan nilai pasaran wajarnya termasuk aset tidak ketara, liabiliti luar jangka, dan aset cukai tertunda. Setelah mendapat nilai buku yang diubahsuai untuk semua aset dan liabiliti, anda harus memotong liabiliti dari aset untuk mendapatkan nilai pasaran syarikat.

Cara Mengira Nilai Buku yang Diubahsuai

Berikut adalah proses asas yang boleh anda ikuti semasa mengira nilai buku yang diubah suai dari sebuah firma:

  1. Langkah pertama adalah mengakses laporan tahunan syarikat, sama ada di laman web syarikat atau dengan meminta salinan cetak dari jabatan hubungan pelabur. Seterusnya, pergi ke kunci kira-kira dan kenal pasti aset dan liabiliti yang perlu disesuaikan dengan nilai pasaran wajar mereka.
  2. Langkah seterusnya adalah mengira nilai buku dengan mengurangkan liabiliti dari jumlah aset. Sekiranya jumlah aset berjumlah $ 500,000 dan liabiliti adalah $ 100,000, nilai buku, dalam kes ini, adalah $ 400,000.
  3. Hitung nilai pasaran aset. Nilai buku aset seperti tunai dan hutang jangka pendek tidak perlu diselaraskan kerana ia dikira pada tarikh kunci kira-kira. Lakukan penilaian aset untuk mendapatkan nilai semasa dan tambahkan perbezaan pada nilai buku yang dikira dalam langkah 2 di atas.
  4. Pergi ke Item Lembaran Imbangan untuk mendapatkan aset yang telah dikeluarkan dari kunci kira-kira. Tambahkan aset ini ke nilai yang diperoleh dalam langkah 3 untuk mendapatkan nilai buku yang disesuaikan.

Lebih Banyak Sumber

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:

  • Nilai Jualan Paksa Nilai Jualan Paksa Nilai penjualan paksa adalah anggaran jumlah yang akan diterima oleh perniagaan jika menjual asetnya satu per satu semasa peristiwa yang tidak dijangka atau tidak terkawal. Penilai menganggap bahawa perniagaan perlu menjual asetnya dalam jangka masa yang pendek pada lelongan segera.
  • LIFO vs FIFO LIFO vs FIFO Di tengah-tengah perdebatan LIFO vs FIFO dalam perakaunan, memutuskan kaedah mana yang tidak selalu mudah. LIFO dan FIFO adalah dua teknik yang paling biasa digunakan dalam menilai kos barang dan inventori.
  • Nilai Likuidasi Nilai Likuidasi Nilai likuidasi adalah anggaran nilai akhir yang akan diterima oleh pemegang instrumen kewangan apabila aset dijual atau dicairkan
  • Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022