Kontrak Endowmen Modifikasi (MEC) adalah polisi insurans hayat bernilai tunai yang premium terkumpulnya melebihi jumlah yang dibenarkan di bawah had undang-undang cukai persekutuan AS.
Pada tahun 1970-an, syarikat insurans hayat menggunakan status keuntungan cukai kontrak insurans hayat bernilai tunai untuk membuat produk yang membolehkan pemegang polisi mengumpulkan pegangan tunai. Kerajaan AS memandang dasar tersebut sebagai tempat perlindungan cukai Tempat perlindungan cukai Tempat perlindungan cukai adalah kenderaan kewangan yang boleh digunakan seseorang untuk membantu mereka menurunkan kewajipan cukai mereka dan, dengan demikian, menyimpan lebih banyak wang mereka. Ini adalah cara yang sah bagi individu untuk "menyimpan" wang mereka dan mengelakkannya dikenakan cukai. dan meluluskan Akta Hasil Teknikal dan Pelbagai (TAMRA) untuk mengatasinya.
Untuk menjadi MEC, polisi mesti memenuhi syarat IRS Seksyen 7702 dan gagal ujian 7-gaji yang digariskan dalam TAMRA. Dalam MEC, pengeluaran biasanya dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa dan bukannya dianggap sebagai pendapatan tidak dikenakan cukai.
Sejarah Kontrak Endowmen yang Diubahsuai
Pada tahun 1970-an, syarikat insurans hayat berusaha memanfaatkan kelebihan cukai tertentu dari kontrak insurans hayat bernilai tunai. Syarikat insurans nyawa merancang produk yang membolehkan pemegang polisi mengumpulkan wang tunai (yang boleh dikeluarkan tanpa cukai).
Kerajaan AS melihat praktik ini sebagai tempat perlindungan cukai dan menjadikan Undang-undang Hasil Pelbagai dan Teknikal (TAMRA) sebagai jalan penyelesaian. Di bawah TAMRA, MEC tidak lagi dianggap sebagai produk insurans hayat sekiranya:
- Kontrak ini dibuat pada atau selepas 20 Jun 1988.
- Ia memenuhi definisi undang-undang polisi insurans hayat (Seksyen IRS 7702).
- Ia gagal memenuhi ujian 7-gaji.
Memahami Kontrak Endowmen yang Diubahsuai
Kontrak MEC adalah polisi insurans hayat yang premium terkumpulnya telah melebihi had undang-undang cukai persekutuan AS. Dengan kata lain, IRS tidak lagi menganggap MEC sebagai kontrak insurans hayat. Sebaliknya, ia diklasifikasikan sebagai kenderaan khusus untuk tujuan mengelakkan cukai.
Polisi insurans hayat dianggap sebagai MEC oleh IRS jika memenuhi kriteria berikut:
1. Dibuat pada atau selepas 22 Jun 1988
Kontrak yang dimasukkan sebelum tarikh tersebut tidak dikenakan pembayaran premium mengikut undang-undang persekutuan. Walau bagaimanapun, jika seseorang individu telah memperbaharui polisi insurans hayat yang lebih tua setelah tarikh tersebut, ia dianggap sebagai polisi baru dan dikenakan ujian 7 gaji yang dijelaskan dalam TAMRA.
2. Memenuhi definisi berkanun bagi polisi insurans hayat
Sekiranya kontrak antara syarikat insurans dan pihak yang diinsuranskan dibuat untuk membayar berdasarkan kematian, maka ia dianggap sebagai polisi insurans nyawa.
3. Gagal memenuhi ujian 7-gaji
Sekiranya polisi menetapkan premium yang akan menjamin polisi pembayaran yang dijamin dalam masa tujuh tahun dari permulaan polisi, maka lulus ujian 7-gaji. Sekiranya tidak memenuhi kriteria (ia membayar premium yang dijamin melebihi tujuh tahun), maka gagal dalam ujian 7-gaji.
Sekiranya polisi insurans hayat memenuhi kriteria di atas, ia dianggap MEC dan oleh itu dikenakan cukai yang berbeza untuk tidak membuat perlindungan cukai.
Implikasi Cukai dari Kontrak Endowmen yang Diubah
Terdapat beberapa implikasi cukai yang mesti dipertimbangkan oleh individu yang memegang MEC, termasuk:
1. Pengeluaran sebelum usia 59.5 tahun
Denda pengeluaran awal sebanyak 10% boleh dikenakan terhadap jumlah yang dikeluarkan
2. Tiada cukai ke atas faedah kematian
Tidak ada cukai yang dikenakan ke atas faedah kematian yang disediakan oleh polisi, yang sangat serupa dengan banyak polisi insurans hayat yang lain.
3. Percukaian LIFO dikenakan untuk MEC
Tidak seperti polisi insurans hayat yang lain, MEC dikenakan cukai terakhir-dalam-pertama keluar atas semua keuntungan yang diklasifikasikan sebagai pendapatan tetap. Walau bagaimanapun, dasar kos dan pengeluaran tidak dikenakan cukai.
Beberapa implikasi cukai lain dikaitkan dengan MEC, dan mereka digariskan dalam dokumentasi IRS.
Percukaian MEC
MEC, yang biasanya dikelaskan sebagai polisi insurans nyawa sebelum menerima status MEC, menawarkan pemegang polisi beberapa faedah cukai, termasuk:
- Manfaat kematian tanpa cukai
- Cukai tertunda pada semua pertumbuhan kontrak sehingga kematian pemegang polisi, yang bermaksud keseluruhan nilai kontrak biasanya diserahkan kepada generasi berikutnya tanpa cukai.
- Pengeluaran dari polisi insurans hayat bebas cukai sehingga asas kos kontrak.
Setelah polisi insurans hayat dikenal pasti dan diklasifikasikan sebagai MEC, ia akan kehilangan beberapa faedah cukai. Perubahan dalam klasifikasi tidak dapat dipulihkan, dan MEC kemudian dikenakan cukai dengan cara yang sama seperti anuiti anuiti yang tidak memenuhi syarat Anuiti adalah produk kewangan yang menyediakan aliran tunai tertentu pada selang waktu yang sama. Anuiti dibuat oleh institusi kewangan, terutamanya syarikat insurans hayat, untuk memberikan pendapatan tetap kepada pelanggan. . Anuiti tidak berkelayakan dikenakan cukai menggunakan perakaunan LIFO.
Dalam percukaian LIFO, semua pengeluaran dari kontrak dianggap boleh dikenakan cukai sepenuhnya sebagai pendapatan biasa sehingga tahap pertumbuhan kontrak. Sebagai contoh, jika kontrak MEC dilengkapi dengan prinsipal $ 200,000 dan membayar faedah 10%, maka kontrak tersebut akan meningkat sebanyak $ 20,000 pada tahun tersebut. Sekiranya pemegang polisi memutuskan untuk menarik keuntungan, ia dianggap sebagai pendapatan biasa dan akan dikenakan cukai terlebih dahulu.
Contoh Praktikal
Seorang individu mengambil polisi insurans hayat dengan premium 7-gaji tahunan yang sama dengan $ 20,000. Ini bermaksud premium terkumpul yang dibayar untuk kontrak tidak boleh melebihi $ 20,000, atau melanggar ujian 7-gaji.
- Pada tahun 5, individu tersebut memutuskan untuk mengurangkan nilai polisi. Ia akan menurunkan premium 7-gaji. Anggapkan bahawa premium dikurangkan menjadi $ 10,000.
- Sekiranya individu tersebut telah membayar premium lebih dari $ 10,000 selama tahun 1 hingga tahun 4, maka gagal dalam ujian 7-gaji yang dinyatakan dalam TAMRA.
Polisi insurans hayat dianggap sebagai MEC kerana:
- Kontrak tersebut dibentuk selepas 22 Jun 1988.
- Ia memenuhi definisi polisi insurans hayat.
- Ia gagal dalam ujian 7-gaji.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Kredit Cukai Peluang Amerika (AOTC) Kredit Cukai Peluang Amerika (AOTC) Kredit Cukai Peluang Amerika (AOTC) adalah kredit cukai yang memberi peluang kepada pelajar atau ibu bapa mereka untuk mengurangkan perbelanjaan pendidikan kolej mereka
- Cara Menggunakan Laman Web IRS.gov Cara Menggunakan Laman Web IRS.gov IRS.gov adalah laman web rasmi Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), agensi pungutan cukai Amerika Syarikat. Laman web digunakan oleh perniagaan dan
- Polisi Premium Vanishing Polisi Premium yang hilang Polisi premium yang hilang adalah sejenis polisi insurans hayat tetap di mana pengguna boleh memilih untuk menggunakan dividen yang diperoleh daripada polisi tersebut
- Sains Aktuaria Sains Aktuari Sains aktuari berkaitan dengan menerapkan teknik kuantitatif dan statistik untuk menjawab ketidakpastian yang berkaitan dengan masa depan. Ini mungkin berkaitan dengan kewangan,
