Apakah Faktor Risiko Melabur dalam REIT?

Dalam artikel ini, pelajari mengenai pelbagai faktor risiko pelaburan dalam REIT. Amanah pelaburan harta tanah (REIT) merujuk kepada ekuiti pelaburan yang dilaburkan oleh pelabur untuk meningkatkan pulangan portfolio mereka. REIT memiliki dan menguruskan pelbagai harta tanah seperti pangsapuri kediaman Residential Properties REITs Kediaman REIT adalah REIT yang memiliki dan menguruskan unit kediaman untuk menyewa kepada penyewa. REIT kediaman boleh dikategorikan ke dalam struktur keluarga tunggal atau multi keluarga yang tersedia untuk pekerjaan untuk tujuan bukan perniagaan. Mereka mungkin merangkumi kondominium, rumah percutian, perumahan pelajar, bangunan pejabat, pusat membeli-belah, hotel, resort mewah, dan lain-lain. Undang-undang mewajibkan REIT untuk mengagihkan sekurang-kurangnya 90% dari pendapatan bersih mereka sebagai dividen kepada pemegang saham.

Faktor Risiko Melabur dalam REIT

REIT tidak perlu membayar cukai pendapatan korporat seperti syarikat awam lain Syarikat Awam Syarikat awam adalah entiti yang memperdagangkan saham mereka di pasaran pertukaran awam. Pelabur boleh menjadi pemegang saham syarikat awam dengan membeli saham saham syarikat. Syarikat ini dianggap awam kerana mana-mana pelabur yang berminat dapat membeli saham syarikat tersebut di bursa awam untuk menjadi pemilik ekuiti. , dan hasilnya hanya dikenakan pajak di peringkat pemegang saham setelah pemegang saham menerima bahagian hasilnya. Hasilnya, REIT menjadikan peluang pelaburan yang besar untuk pelabur yang mencari pendapatan dan pendedahan yang stabil terhadap harta tanah harta tanah. Walau bagaimanapun, ada faktor risiko tertentu yang berkaitan dengan REIT yang harus diketahui oleh pelabur sebelum memasukkan wang mereka di syarikat tersebut.

Ringkasan

  • REIT adalah ekuiti pelaburan yang melabur dalam harta tanah seperti unit kediaman, bangunan pejabat, bangunan perindustrian, hotel, dll.
  • Berbanding dengan pelaburan lain seperti saham dan bon, REIT dikenakan pelbagai faktor risiko yang mempengaruhi pulangan pelabur.
  • Beberapa faktor risiko utama yang berkaitan dengan REIT termasuk risiko leverage, risiko kecairan, dan risiko pasaran.

Risiko Berkaitan dengan Melabur dalam REIT

Pelabur harus mengetahui pelbagai risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam REIT. Semasa melabur dalam REIT melalui broker, broker diminta untuk mendedahkan semua risiko yang berkaitan dengan pelaburan REIT. Beberapa risiko yang berkaitan dengan REIT termasuk:

1. Risiko kecairan

Walaupun REIT awam membenarkan pelabur menjual saham mereka di pasaran pertukaran awam, pelaburannya kurang cair berbanding pelaburan lain, seperti bon dan saham. Tidak ada pasar sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat pelabur membeli dan menjual sekuriti dari pelabur lain. Contoh: Bursa Saham New York (NYSE), Bursa Saham London (LSE). untuk mencari pembeli dan penjual harta itu, dan kecairan hanya diberikan melalui tawaran pembelian semula dana.

Juga, tidak ada jaminan bahawa semua pemegang saham yang meninggalkan pelaburan mereka akan dapat menjual semua atau sebahagian saham yang mereka ingin jual dalam tawaran pembelian semula setiap suku tahun. Oleh kerana risiko kecairan ini, pelabur mungkin tidak dapat menukar stok menjadi tunai pada waktu yang diperlukan.

2. Memanfaatkan risiko

Risiko leverage timbul apabila pelabur memutuskan untuk menggunakan wang yang dipinjam untuk membeli sekuriti. Penggunaan leverage menyebabkan REIT menanggung perbelanjaan tambahan dan meningkatkan kerugian dana sekiranya terdapat kekurangan pelaburan yang mendasari.

Perbelanjaan tambahan untuk meminjam, iaitu pembayaran faedah dan bayaran lain yang timbul sehubungan dengan peminjaman akan mengurangkan jumlah wang yang tersedia untuk diedarkan kepada pemegang saham syarikat.

3. Risiko pasaran

Amanah pelaburan harta tanah diperdagangkan di bursa saham utama dan tertakluk kepada pergerakan harga di pasaran kewangan. Ini bermaksud bahawa pelabur mungkin menerima kurang daripada apa yang mereka bayar pada awalnya jika mereka menjual saham mereka di bursa awam.

Beberapa penyebab risiko pasaran mungkin termasuk kemelesetan Kemelesetan Kemelesetan adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktiviti ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, kemelesetan diiktiraf secara rasmi setelah dua suku berturut-turut kadar pertumbuhan KDNK negatif. , perubahan kadar faedah, bencana alam, dan lain-lain. Apabila ada penyebabnya, risiko pasaran cenderung mempengaruhi keseluruhan pasaran kewangan secara serentak dan, oleh itu, sukar dihilangkan melalui kepelbagaian.

REIT Tidak Diniagakan

REIT yang tidak diperdagangkan membawa risiko yang lebih tinggi daripada REIT awam kerana tidak ada maklumat awam yang dapat digunakan oleh pelabur untuk meneliti atau menentukan nilainya. Mereka tidak likuid, dan pelabur mungkin tidak dapat mengakses dana mereka untuk jangka waktu yang ditentukan, kadang-kadang hingga tujuh tahun. Sebilangan REIT yang tidak diperdagangkan boleh membenarkan pelabur mengakses wang mereka setelah tahun pertama, tetapi akan dikenakan biaya.

Risiko lain yang berkaitan dengan melabur dalam REIT yang tidak diperdagangkan adalah bahawa tidak ada jaminan bahawa pelabur akan menerima pengedaran dividen mereka, dan jika mereka menerimanya, ia mungkin berasal dari sumber selain aliran tunai dari operasi perniagaan. Sumber-sumber ini mungkin merangkumi pinjaman, penjualan penawaran, penjualan aset, atau wang pelabur lain. Sumber sedemikian mengurangkan minat pelabur.

REIT yang tidak diperdagangkan juga dikenakan perbelanjaan dan komisen yang besar yang memakan nilai saham pelabur. Sebagai contoh, REIT mengenakan bayaran pendahuluan sebanyak 8% -10% atau kadang-kadang setinggi 15%. Kos lain adalah yuran pengurus REIT luaran yang dibayar kepada pengurus profesional pihak ketiga untuk menguruskan portfolio aset REIT. Bayaran pengurus luaran termasuk bayaran tetap dan bayaran insentif. Perbelanjaan mengurangkan pulangan yang tersedia untuk diedarkan kepada pemegang saham.

REIT peribadi

REIT peribadi tidak disenaraikan di pasaran pertukaran awam dan dikecualikan daripada pendaftaran dengan Suruhanjaya Pertukaran Sekuriti. Oleh itu, mereka tidak tunduk pada peraturan yang sama dengan REIT awam dan REIT bukan perdagangan awam.

Kurangnya peraturan pemerintah menyukarkan para pelabur untuk menilai mereka kerana sedikit atau sedikit pun maklumat tersedia untuk umum. Mereka juga tidak diminta untuk menyediakan penyata kewangan yang diaudit.

Akibat Cukai

Pelabur yang telah melabur dalam REIT diminta untuk menyatakan pengagihan dividen yang diterima dari REIT ketika mengemukakan cukai. Pembahagian dividen dari pendapatan semasa atau terkumpul dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, dan mereka dikenakan cukai pada kadar cukai marginal teratas pelabur. Pelabur harus mengetahui implikasi cukai ini ketika melabur dalam REIT kerana ini mengurangkan pendapatan dividen.

Sumber tambahan

Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dan memajukan kerjaya anda dengan sepenuhnya, sumber tambahan ini akan sangat membantu:

  • Properti Komersial REIT Hartanah Komersial REIT Hartanah komersil REIT adalah amanah pelaburan harta tanah yang mengkhusus dalam harta komersial. REIT beroperasi seperti dana bersama, di mana pelabur
  • Leverage Ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel
  • REIT peribadi vs REIT yang diperdagangkan secara terbuka REIT peribadi vs REIT yang diperdagangkan awam REIT peribadi berbanding REIT yang diperdagangkan secara terbuka. Amanah pelaburan harta tanah (REIT) boleh dikelaskan kepada swasta atau awam, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT melabur secara khusus dalam sektor harta tanah, dan mereka memajak dan mengumpulkan pendapatan sewa dari harta tanah yang dilaburkan
  • Pengurusan Risiko Pengurusan Risiko Pengurusan risiko merangkumi pengenalpastian, analisis, dan tindak balas terhadap faktor risiko yang menjadi sebahagian daripada kehidupan perniagaan. Ia biasanya dilakukan dengan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022