Indeks bulanan bernilai tambah (VAMI) adalah sejenis indeks yang digunakan oleh pelabur untuk mengukur prestasi pelaburan berdasarkan pelaburan $ 1,000 hipotesis dalam jangka masa tertentu. Juga, VAMI digunakan untuk membandingkan berbagai dana, menetapkan tujuan, anggaran belanja modal Perbelanjaan modal Perbelanjaan modal merujuk pada dana yang digunakan oleh sebuah perusahaan untuk pembelian, peningkatan, atau penyelenggaraan aset jangka panjang untuk meningkatkan efisiensi atau kapasitas syarikat. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fizikal dan mempunyai jangka hayat lebih dari satu tempoh perakaunan. , menilai prestasi pengurus dana, dan memberikan penanda aras indeks dalam jangka masa yang ditentukan.
Indeks bulanan bernilai tambah adalah petunjuk yang biasa digunakan untuk mengesan akaun pelaburan di mana pengeluaran dan deposit tunai tidak mempengaruhi prestasi perdagangan.
Ringkasan
- Indeks bulanan tambah nilai (VAMI) adalah pendekatan yang digunakan untuk mengesan prestasi pelaburan hipotesis yang diandaikan sebanyak $ 1,000 dalam jangka masa tertentu.
- Ciri utama indeks bulanan bernilai tambah ialah ia mengira baki keuntungan setelah menolak insentif dan yuran pengurusan dari pendapatan operasi.
- Alat VAMI boleh menggunakan pelbagai modal permulaan dan jangka masa yang berbeza ketika menganggarkan prestasi pengurus dana.
Memahami Indeks Bulanan Tambah Nilai
Indeks bulanan bernilai tambah memberikan anggaran jumlah keuntungan pelabur, ditolak kos pembiayaan modal syarikat. Ia dikira dengan mengandaikan keuntungan modal, serta pelaburan semula semua pendapatan faedah dan keuntungan.
Faktor pembezaan antara VAMI dan metrik pengukuran prestasi lain, seperti perolehan per saham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur setiap keuntungan saham biasa dan nilai nilai-pada-risiko (VaR) pada Risiko (VaR) Nilai pada Risiko (VaR) menganggarkan risiko pelaburan. VaR mengukur potensi kerugian yang mungkin berlaku dalam portfolio pelaburan dalam jangka masa tertentu. , adakah ia menentukan keuntungan yang tinggal setelah menolak insentif dan yuran pengurusan dari keuntungan operasi. Ini menunjukkan bahawa semasa mengira nilai pemegang saham, keuntungan harus mengambil kira kos modal.
Aspek penting lain dari VAMI adalah bahawa ia mencerminkan keuntungan ekonomi bulanan atau jumlah pertumbuhan pendapatan yang kurang atau melebihi ambang pulangan pelaburan yang diperlukan yang dapat diperoleh oleh pelabur dengan melabur dalam sekuriti risiko lain yang setanding.
VAMI biasanya digunakan sebagai petunjuk prestasi untuk menyampaikan prestasi keseluruhan dana kepada pelabur. Indeks lebih disukai sebagai petunjuk prestasi kerana wajar, deskriptif, dan mudah difahami, dan oleh itu, dapat memberikan gambaran umum mengenai bagaimana pelaburan $ 1,000 dilakukan dalam jangka masa yang ditentukan.
Cara Mengira Indeks Bulanan Nilai Tambah
Pertimbangkan modal pelaburan hipotesis $ 1,000 pada awalnya. Pada permulaan, waktu (t) = 0, VAMI = $ 1,000. Kadar pulangan bulanan (ROR) pelaburan asas diberikan oleh:
1 + Kadar Pulangan Semasa = VAMI Bulan Semasa / VAMI Bulan Sebelumnya
1 + ROR t = Vt / Vt - 1
Walau bagaimanapun, VAMI 0 = $ 1,000
Oleh itu:
VAMI sebelumnya = 1,000 * (1 + Pulangan Bersih Bulan Semasa)
VAMI Semasa = VAMI Sebelumnya * (1 + Pulangan Bersih Bulan Semasa), ditandakan sebagai
VAMI t = VAMI t-1 [Vt / (Vt - 1)], di mana ROR t mewakili bersih semua yuran
Minat dan dividen dilaburkan semula melalui penggabungan ke dalam VAMI. Ini bermaksud bahawa selain mengukur potensi risiko kewangan sebanyak $ 1,000, indeks dapat membandingkan aset yang berbeza dengan tarikh mula yang berbeza.
Dari model tersebut, indeks bulanan tambah nilai berfungsi sebagai bentuk sederhana untuk menguji kembali ciri-ciri risiko pengembalian pelaburan. VAMI mewakili nilai pelaburan hipotesis $ 1,000 sebelum cukai, dengan syarat ROR t bersih dari semua yuran. Nilai tukaran mata wang asing Pertukaran asing (Forex atau FX) adalah penukaran satu mata wang ke mata wang lain pada kadar tertentu yang dikenali sebagai kadar pertukaran asing. Kadar pertukaran untuk hampir semua mata wang sentiasa berubah kerana didorong oleh kekuatan penawaran dan permintaan pasaran. mesti dipertimbangkan untuk aset pendasar yang denominasi tidak dalam dolar AS.
Aplikasi VAMI untuk Perbandingan
Penganalisis menggunakan VAMI grafik sebagai instrumen yang boleh dipercayai untuk menganalisis prestasi pelbagai dana di seluruh pasaran. Carta VAMI dapat disesuaikan agar sesuai dengan sekumpulan dana syarikat dan memberikan pilihan yang boleh dipilih oleh pelabur. VAMI bergrafik juga memberikan gambaran keseluruhan prestasi pelaburan dari masa ke masa.
Di samping itu, carta mungkin memberikan perspektif mengenai apa yang akan dinanti dengan ramalan pasaran masa depan. Gambaran visual carta garis VAMI juga dapat digunakan untuk menunjukkan prestasi dana lembur dari pelbagai kategori aset. Untuk analisis mendalam, pulangan penanda aras disertakan dalam carta VAMI.
Walau bagaimanapun, VAMI berat sebelah apabila digunakan untuk membandingkan prestasi dana yang berbeza dari kategori aset yang serupa. Ia hanya mengira faktor peningkatan modal dan bukan dividen yang dibayar oleh dana yang berbeza. Oleh itu, langkah VAMI menjadikan stok yang membayar dividen kelihatan lebih rendah berbanding dengan kategori aset yang tidak membayar dividen.
Membina Instrumen VAMI
Pelabur menggunakan alat VAMI dari pelbagai platform pasaran untuk mengukur prestasi pelaburan. Selain kemampuan untuk menunjukkan sejauh mana pelaburan berkembang dalam jangka masa yang ditentukan, instrumen VAMI juga memasukkan berbagai input, seperti rentang waktu dan modal permulaan yang berbeza, ketika menentukan prestasi pasaran.
Aplikasi perisian adalah teknik pemodelan standard yang digunakan untuk membina indeks bulanan bernilai tambah. Prosesnya bermula dengan nilai pelaburan hipotesis sebanyak $ 1,000. Data untuk setiap bulan diperlukan untuk memetakan grafik yang relevan. Faktor-faktor tersebut boleh mempengaruhi ukuran simetri untuk nilai yang dianggarkan.
Pembuatan grafik VAMI dapat dilakukan menggunakan Microsoft Excel atau program perisian teknikal yang sesuai. Sebilangan besar firma perkhidmatan kewangan menyediakan versi dalam talian, seperti pangkalan data CTA atau kepingan air mata Tear Sheet Dalam dunia kewangan, satu helaian air mata memberikan ringkasan satu halaman syarikat dengan maklumat seperti Harga Pasaran, Pasar Tinggi dan Rendah 52 minggu , untuk membantu menganalisis pulangan prestasi. Sebagai contoh, aiSource menawarkan alat VAMI kepada pelanggannya, yang merupakan sebahagian daripada nasihat pelaburan masa depan dan penyelidikan untuk bertindak (CTA).
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Analisis Teknikal Lanjutan Analisis Teknikal Lanjutan Analisis teknikal lanjutan biasanya melibatkan penggunaan sama ada pelbagai petunjuk teknikal atau penunjuk yang agak canggih (iaitu, kompleks). "Canggih"
- Matlamat Prestasi Penganalisis Kewangan Matlamat Prestasi Penganalisis Kewangan
- Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
