Pembiayaan piutang adalah kaedah pembiayaan jangka pendek yang boleh diambil oleh perniagaan menggunakan penghutangnya. Ia sangat berguna sekiranya terdapat ketidakcocokan masa antara aliran masuk dan aliran keluar perniagaan. Pembiayaan AR boleh mengambil pelbagai bentuk, tetapi tiga jenis utama adalah:
- Pinjaman belum terima akaun
- Pemfaktoran Akaun Piutang Pemfaktoran penghutang, juga dikenali sebagai pemfaktoran, adalah urus niaga kewangan di mana syarikat menjual akaun piutang kepada syarikat pembiayaan yang mengkhususkan diri dalam membeli piutang (disebut faktor) dengan potongan harga. Pemfaktoran piutang akaun juga dikenali sebagai pemfaktoran faktur atau pembiayaan piutang
- Sekuriti yang disokong aset
Pinjaman Belum Terima Akaun
Pinjaman belum terima akaun adalah sumber pembiayaan jangka pendek, di mana peminjam dapat menggunakan penghutang akaun mereka sebagai cagaran untuk mengumpulkan dana dari bank. Bank biasanya akan memberi sebahagian kecil - contohnya, 80% - dari nilai muka penghutang. Pecahannya berbeza-beza bergantung pada kualiti penghutang - semakin baik kualitinya, semakin tinggi pecahannya.
Peminjam masih memiliki hutang piutang dan bertanggungjawab untuk memungut hutang mereka. Perniagaan hanya boleh menggunakan pinjaman AR jika ia mempunyai hubungan baik dengan penghutang dan yakin akan pembayarannya. Jika tidak, ada kemungkinan perniagaan mungkin terhimpit antara bank dan penghutang.
Pemfaktoran
Pemfaktoran adalah bentuk pembiayaan yang boleh diterima bagi perniagaan yang lebih kecil. Di bawah pendekatan pemfaktoran, peminjam menjual piutang kepada institusi pemfaktoran. Penghutang dijual dengan harga diskaun, di mana potongan bergantung pada kualiti penghutang.
Oleh kerana ia adalah penjualan belum terima secara langsung, peminjam tidak lagi bertanggungjawab untuk proses kutipan, dan jumlahnya dikumpulkan oleh organisasi pemfaktoran. Pemfaktoran boleh menjadi mahal, kerana biasanya melibatkan beberapa yuran di samping perbelanjaan faedah Belanja Faedah Bunga timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah dijumpai dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan mengalikan. Juga, jika perniagaan ingin menjaga hubungan baik dengan penghutang, maka ia harus menggunakan pemfaktoran dengan hemat.
Sekuriti Bersandarkan Aset
Sekuriti yang disokong aset (ABS) adalah bentuk pembiayaan yang tersedia untuk organisasi yang lebih besar. ABS adalah instrumen pendapatan tetap yang membuat pembayaran kupon kepada pelaburnya dengan memperoleh aliran tunai dari kumpulan aset pendasar. Contoh yang paling biasa adalah sekuriti yang disokong gadai janji yang menggunakan gadai janji sebagai aset pendasarnya.
Sebuah syarikat besar dapat menjamin sebahagian atau semua penghutang dalam kenderaan tujuan khas (SPV) Kenderaan Tujuan Khas (SPV) Kenderaan / Entiti Tujuan Khas (SPV / SPE) adalah entiti berasingan yang dibuat untuk tujuan tertentu dan sempit, dan itu disimpan di luar kunci kira-kira. SPV ialah; instrumen menyimpan piutang, mengumpulkan pembayaran, dan menyerahkannya kepada pelabur.
Sebaliknya, syarikat peminjam mendapat wang daripada pelabur melalui SPV. Sekali lagi, seperti dalam kes pinjaman AR dan pemfaktoran, penilaian kredit ABS bergantung pada kualiti dan tahap kepelbagaian piutang.
Faktor Yang Mempengaruhi Kualiti Penghutang
Seperti yang dibincangkan di bahagian sebelumnya, kualiti penghutang adalah kunci dalam membuat keputusan pembiayaan. Berikut adalah beberapa faktor utama yang menentukan kualiti sekumpulan penghutang:
1. Kelayakan kredit penghutang
Kualiti kredit penghutang adalah mustahak, kerana akhirnya penghutang yang membuat pembayaran. Oleh itu, penghutang dengan penilaian kredit yang lemah Rating Kredit Penilaian kredit adalah pendapat agensi kredit tertentu mengenai kemampuan dan kesediaan entiti (kerajaan, perniagaan, atau individu) untuk memenuhi kewajiban kewangannya dengan lengkap dan dalam jangka masa yang ditetapkan . Penilaian kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan ingkar. mengurangkan kualiti bakul dan meningkatkan kos pinjaman dari segi faedah atau pengurangan jumlah yang dipinjamkan.
2. Tempoh penghutang
Tempoh, atau umur, penghutang adalah bilangan hari tertunggaknya. Penghutang jangka panjang dianggap berkualiti rendah kerana kebarangkalian hutang belum dibayar menurun.
Biasanya, jika penghutang belum selesai selama lebih dari 90 hari, ia dianggap sebagai ingkar. Oleh itu, semakin pendek jangka masa bakul, semakin rendah kos pembiayaan.
3. Industri akaun asal
Industri di mana penghutang asal adalah penting, kerana trend makro dalam industri tersebut mempengaruhi kemampuan penghutang untuk memenuhi tanggungjawab mereka. Ini juga penting kerana institusi kewangan mungkin ingin menyekat pendedahan mereka kepada industri tertentu.
4. Kualiti dokumentasi
Kualiti dokumentasi yang dikaitkan dengan akaun juga sangat penting, kerana kualiti dokumentasi yang lebih baik memberikan kejelasan kontrak. Ini juga memberikan dasar untuk mencari jalan keluar sekiranya berlaku kegagalan. Oleh itu, dokumentasi yang baik dan jelas meningkatkan kualiti bakul piutang.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Pembiayaan Aset Pembiayaan Aset Pembiayaan aset adalah sejenis pinjaman yang berkaitan dengan aset syarikat. Dalam pembiayaan aset, syarikat menggunakan inventori yang ada, akaun belum terima,
- Latihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Latihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Latihan dokumentasi pinjaman komersial adalah latihan formal yang diberikan kepada institusi kewangan dan profesional kredit yang terlibat dalam pinjaman komersial
- Kertas Komersial Bersandarkan Aset (ABCP) Kertas Komersial Bersandarkan Aset (ABCP) Kertas komersial yang disokong aset (ABCP) adalah sejenis kertas komersial yang dijamin oleh aset kewangan. Kertas komersial adalah wang jangka pendek
- Kualiti Penghutang Akaun Kualiti Penghutang Akaun Kualiti penghutang akaun adalah kemungkinan aliran tunai yang terhutang kepada syarikat dalam bentuk penghutang akan dikumpulkan
