Indeks Bon Pasaran Muncul (EMBI) adalah indeks penanda aras yang mengukur prestasi bon negara-negara membangun dan organisasi korporat masing-masing. EMBI pertama kali diterbitkan oleh bank pelaburan terkemuka JP Morgan.
Pasaran baru muncul adalah ekonomi pasar yang saat ini sedang dalam tahap pertumbuhan. Apabila entiti berkembang, ia menjadi lebih terlibat dan lebih banyak berinteraksi dengan pasaran global.
Juga, pasaran baru muncul dianggap sebagai pelaburan yang lebih berisiko kerana mereka masih dalam kitaran pengembangan dan sering berubah-ubah.
Ringkasan
- Indeks Bon Pasaran Muncul (EMBI) adalah indeks penanda aras yang mengukur prestasi bon negara-negara membangun dan organisasi korporat relatif mereka.
- Pasaran baru muncul adalah ekonomi yang masih dalam tahap pertumbuhan dan merangkumi negara seperti Rusia, Mexico, dan China.
- JP Morgan mengendalikan tiga indeks EMBI yang paling popular.
Indeks EMBI JP Morgan
Tiga indeks mengesan prestasi bon di pasaran baru muncul yang dikendalikan oleh JP Morgan adalah:
1. Indeks JP Morgan EMBI +
Indeks EMBI + mengukur jumlah pulangan untuk instrumen hutang asing yang diperdagangkan di pasaran baru muncul. Indeks ini menyediakan maklumat hutang hutang mata wang eksternal pasaran berkembang kepada para pelabur, penyusunan instrumen yang diperdagangkan di dalam pasaran, dan syarat-syarat yang dipersetujui.
Indeks EMBI biasa berbeza dengan EMBI + kerana Bon Brady dalam denominasi USD, Eurobond Eurobond A Eurobond adalah instrumen hutang pendapatan tetap (sekuriti) dalam mata wang yang berbeza daripada mata wang tempatan negara di mana bon itu dikeluarkan, dan pinjaman.
Instrumen kewangan dalam EMBI + diperlukan untuk memenuhi kriteria ketat untuk kecairan perdagangan pasaran sekunder dan mesti mempunyai nilai muka minimum $ 500 juta.
2. Indeks Global JP Morgan EMBI
Dianggap sebagai versi "diperluas" EMBI +, EMBI Global juga mengukur jumlah pulangan untuk instrumen hutang asing yang diperdagangkan di negara-negara berkembang. Ia berbeza dengan EMBI + dengan memasukkan Bon Brady, Eurobond, dan pinjaman dalam denominasi USD.
Indeks Global EMBI masih diperlukan untuk memenuhi nilai muka minimum $ 500 juta tetapi tidak perlu mengikuti kriteria ketat untuk kecairan perdagangan pasaran sekunder. Ini pada dasarnya adalah gabungan indeks EMBI biasa dan EMBI +.
3. Indeks Kepelbagaian Global JP Morgan EMBI
Indeks Kepelbagaian Global EMBI mengehadkan bobot negara baru dengan stok hutang yang lebih besar. Ia dilakukan dengan hanya memasukkan bahagian tertentu dari jumlah nilai muka semasa hutang yang belum dijelaskan.
Faedah Melabur di Pasaran Baru
1. Pembangunan dan pertumbuhan
Pembangunan dan pertumbuhan didorong oleh interaksi berterusan dengan pasaran global.
2. Kepelbagaian portfolio
Melabur di pasaran baru muncul adalah cara yang luar biasa untuk mempelbagaikan portfolio anda. Ia bermanfaat kerana kemerosotan ekonomi di negara maju Ekonomi maju Ekonomi maju adalah wilayah, biasanya negara, dengan kekayaan dan sumber daya yang tinggi yang tersedia bagi penduduk atau warganya berpotensi menyebabkan pertumbuhan di negara lain (ekonomi baru muncul).
Risiko Melabur di Pasaran Baru
1. Mata Wang
Mata wang pasaran baru muncul sangat tidak stabil disebabkan oleh kadar penukaran. Khususnya, keuntungan dapat dikurangkan jika kadar penukaran rendah.
2. Politik
Struktur politik di pasaran baru muncul tidak stabil. Ini boleh menyebabkan perubahan ekonomi yang serius dan menyebabkan pelabur mengalami defisit.
3. Ekonomi
Keadaan ekonomi pasaran baru muncul sangat berbeza dengan pasaran maju. Ini ditunjukkan melalui inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang merujuk kepada kenaikan tingkat harga barang dalam jangka waktu yang ditentukan. Kenaikan pada tahap harga menandakan bahawa mata wang dalam ekonomi tertentu kehilangan daya beli (iaitu, kurang dapat dibeli dengan jumlah wang yang sama). , dasar kewangan, dan pekerjaan rendah.
10 ETF Bon Pasaran Berkembang Terbaik
ETF bon pasaran baru muncul melalui pelaburan hutang yang dikeluarkan oleh ekonomi pasaran baru muncul. ETF mempunyai kualiti kredit yang lebih rendah daripada ekonomi maju. ETF bon pasaran baru muncul juga memberikan hasil yang lebih tinggi.
Berikut adalah 10 ETF bon pasaran baru muncul pada tahun 2020:
- ESF Bon Muncul di iShares JP Morgan USD
- VanEck Vectors JP Morgan EM Bon Mata Wang Tempatan ETF
- ETF Hutang Kerajaan Invesco Emerging Markets
- ETF Ikatan Kerajaan Vanguard Emerging Markets
- SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
- ESF Bon Mata Wang Tempatan iShares Emerging Markets
- iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF
- ETF Bon Mata Wang Tempatan Pasaran Muncul Amanah Pertama
- Dana Hutang Tempatan WisdomTree Emerging Markets
- SPDR DoubleLine Emerging Markets Tetap Pendapatan ETF
Skor ESG mengukur standard persekitaran, sosial, dan tadbir urus yang berbeza yang diharapkan dapat diikuti oleh syarikat. Ketika melabur, skor ESG menunjukkan kepada pelabur moral syarikat.
Berikut adalah skor ESG untuk lima syarikat pertama yang disenaraikan di atas:
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Lingkungan, Sosial, dan Tadbir Urus (ESG) ESG (Lingkungan, Sosial dan Tadbir Urus) Alam Sekitar, Sosial, dan Tadbir Urus (ESG) adalah kriteria yang sama sekali membentuk kerangka kerja untuk menilai kesan keberlanjutan dan
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co adalah syarikat induk bank multinasional yang beribu pejabat di New York City. Ia menjadi salah satu bank teratas di AS setelah penggabungan JP Morgan dan Chase Manhattan Bank pada bulan Disember 2000. Di peringkat global, JPMorgan Chase and Co. adalah bank keenam terbesar oleh aset di dunia, dengan jumlah aset
- Diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian
- Dana Hutang / Dana Bon Dana Hutang / Bon Dana hutang atau dana bon adalah kumpulan pelaburan, biasanya dana bersama atau dana pertukaran mata wang, yang melabur dalam pendapatan tetap
