Apakah Kualiti Cagaran?

Kualiti cagaran berkaitan dengan keadaan keseluruhan aset tertentu yang ingin disertakan oleh syarikat atau individu sebagai jaminan ketika meminjam dana dari pemberi pinjaman (misalnya, bank). Cagaran menjamin dana pemberi pinjaman sekiranya peminjam menghadapi kemuflisan Kebankrapan Kebankrapan adalah status undang-undang manusia atau entiti bukan manusia (firma atau agensi kerajaan) yang tidak dapat membayar hutang tertunggaknya kepada pemiutang. . Sebagai alternatif, kualiti jaminan merujuk kepada seberapa baik pemberi pinjaman dapat mengumpulkan faedah ekonomi aset yang digunakan untuk mendapatkan pinjaman sekiranya peminjam gagal bayar.

Keadaan keseluruhan aset merangkumi:

• Keadaan fizikal (untuk aset ketara)
• Anggaran nilai likuidasi aset Nilai likuidasi Nilai likuidasi adalah anggaran nilai akhir yang akan diterima oleh pemegang instrumen kewangan apabila aset dijual atau dilikuidasi
• Kecairan (sejauh mana kemampuan aset untuk ditukar menjadi tunai dalam satu tahun fiskal atau kurang dari tempoh 12 bulan)
• Besarnya dan sifat aset (skala dan jenis)

* Perhatikan bahawa kerana pelbagai jenis aset dapat dijadikan jaminan, kriteria dan kaedah untuk menilai kualiti jaminan berbeza-beza.

Apa itu Cagaran?

Cagaran hanyalah janji untuk pinjaman (hutang). Dengan kata lain, biasanya aset atau harta yang ditawarkan kepada pemberi pinjaman (misalnya, bank) oleh peminjam (misalnya, individu atau syarikat) sebagai jaminan. Sekiranya peminjam mungkir pada pembayaran hutang, pemberi pinjaman berhak untuk menutup jaminan atau mengambil semula aset atau aset yang dijanjikan sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman.

Pemberi pinjaman kemudian menjual aset yang diambil alih di pasaran terbuka untuk mendapatkan semula dana yang dipinjam. Semasa keadaan pasaran yang buruk, seperti kemelesetan, Kemelesetan Kemelesetan adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktiviti ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, kemelesetan diiktiraf secara rasmi setelah dua suku berturut-turut kadar pertumbuhan KDNK negatif. atau kemerosotan pasaran, kemungkinan pemberi pinjaman tidak mendapatkan kembali 100% dana yang dipinjam dengan menjual aset tetapi hanya dikompensasi sebahagiannya.

Contoh Praktikal

John memutuskan untuk membuka perniagaan roti sendiri setelah bekerja selama beberapa tahun sebagai tukang roti di kedai roti tempatan. John menghampiri bank untuk meminjam wang untuk operasi dan pembinaan kedai roti (bangunan) yang sebenarnya. Setelah melakukan beberapa analisis kewangan, dia menganggarkan kos $ 40,000. Dia juga perlu mengambil beberapa pekerja untuk kecekapan yang lebih, dan gaji akan sama dengan $ 3,000 setiap bulan. Bakeri memerlukan inventori bernilai kira-kira $ 10,000.

John juga berjanji untuk menjamin pinjaman tersebut. Dalam kes ini, itu adalah flat 3 kamar tidurnya yang tidak jauh dari kedai roti, yang dinilai $ 105,000 pada saat pinjaman dimulakan.

Setelah kesungguhan yang sewajarnya, Ketekunan yang wajar Ketekunan yang wajar adalah proses pengesahan, penyiasatan, atau audit kemungkinan perjanjian atau peluang pelaburan untuk mengesahkan semua fakta dan maklumat kewangan yang relevan, dan untuk mengesahkan apa-apa perkara lain yang dibangkitkan semasa perjanjian atau pelaburan M&A proses. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. proses oleh bank, mereka telah memutuskan untuk memberi pinjaman kepada John sejumlah $ 100,000 selama sepuluh tahun.

Setelah tiga tahun pembayaran hutang dilunaskan, kemelesetan ekonomi berlaku, memberi kesan negatif kepada perniagaan John. Selepas beberapa ketika, dia menjadi tidak mampu bayar, dan perniagaannya gagal menjana wang yang mencukupi untuk menampung operasi tersebut, menyebabkan kelewatan pembayaran pinjaman. Oleh kerana ekonomi semakin buruk, John gagal membayar pinjaman, dan bank menutup jaminan.

Memandangkan penurunan ketara dalam pasaran harta tanah baru-baru ini, bank tidak dapat menjual flat yang diambil alih pada $ 105,000 sekarang, tetapi hanya pada $ 90,000. Oleh itu, bank akhirnya kehilangan $ 10,000 (spread antara $ 100,000 hingga $ 90,000).

Sudah tentu, kemelesetan ekonomi dan kemalangan pasaran tidak kerap berlaku. Namun, hal itu terjadi, seperti yang terjadi pada tahun 2008 ketika pasaran kewangan dunia runtuh, menyebabkan banyak organisasi tidak beroperasi.

Jenis Cagaran

Terdapat banyak jenis cagaran, dan sifatnya bergantung sepenuhnya pada jenis pinjaman. Contohnya, dengan mengambil pinjaman kereta atau gadai janji, kereta itu sendiri dan harta tanah (contohnya, rumah atau flat) akan berfungsi sebagai jaminan dalam jenis pinjaman tersebut.

Pelbagai jenis cagaran juga merangkumi:

• Wang Tunai
• Persediaan
• Invois
• Lensa
• Aset tidak ketara

Cara Nilai Aset

Biasanya, terdapat dua kaedah utama anggaran nilai aset cagaran:

1. Analisis pasaran setanding (CMA)
2. Perundingan dengan pakar dalam jenis aset cagaran (Penilai Berkelayakan)

Semasa mengira nilai cagaran, pemberi pinjaman melakukan usaha wajar untuk melakukan penyelidikan pasaran atau analisis pasaran yang setanding dengan aset yang dijamin. Ini memberikan anggaran dekat nilai saksama (nilai pasaran) dengan mengenal pasti harga aset serupa yang diperdagangkan di pasaran terbuka.

Pemberi pinjaman juga ingin mengetahui nilai intrinsik aset dengan menggunakan perkhidmatan penilai profesional yang memeriksa keadaan aset dan kemudian memberikan nilai kepadanya. Ia digunakan secara meluas dalam industri harta tanah untuk menghasilkan nilai harta tanah.

Kajian mengenai Kualiti Cagaran

Menurut kajian mengenai kualiti cagaran dan risiko lalai pinjaman dalam ekonomi peralihan Vietnam, para penyelidik, setelah menganalisis 2,296 akaun pinjaman dalaman di negara ini, menyimpulkan bahawa jaminan berkualiti tinggi bukan hanya menunjukkan peminjam yang lebih dipercayai tetapi juga menetapkan tingkah laku yang stabil semasa menggunakan pinjaman, seperti membuat ansuran pembayaran tepat pada waktunya dan komitmen peminjam secara keseluruhan yang sangat baik untuk membayar hutang.

Oleh itu, ia membolehkan bank mengurangkan risiko pemilihan peminjam yang merugikan dan masalah bahaya moral. Bahaya moral berlaku apabila satu pihak mula terlibat dalam aktiviti berisiko mengetahui bahawa pihak lain akan menanggung kos yang berkaitan sekiranya risiko timbul.

Kualiti Cagaran dan Kebarangkalian Lalai

Uji cagaran kualiti dilakukan untuk mendapatkan pemahaman yang mendalam tentang apakah aset jaminan yang memenuhi semua kriteria pemberi pinjaman.

Syarikat stabil dengan kebarangkalian mungkir rendah biasanya akan memberi jaminan yang kuat (aset berkualiti tinggi), sehingga menjadikan pinjaman lebih murah kerana mereka mempunyai suku bunga yang lebih rendah. Oleh itu, terdapat korelasi lurus antara kualiti cagaran dan nilainya.

Nilai atau kualiti aset adalah petunjuk penting bagi risiko kredit yang mungkin ditanggung oleh pemberi pinjaman dengan memulakan pinjaman. Oleh itu, penganalisis kredit memberi banyak perhatian kepada anggaran nilai aset yang tepat dan, dengan demikian, kualitinya.

Sumber tambahan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:

• Penganalisis Kredit Komersial Penganalisis Kredit Komersial Penganalisis kredit komersial pada dasarnya sama dengan penganalisis kredit, dengan spesifikasi tambahan untuk mengkaji syarikat atau entiti yang mencari
• Nilai Saksama Nilai Saksama Nilai saksama merujuk kepada nilai sebenar aset - produk, stok, atau sekuriti - yang dipersetujui oleh penjual dan pembeli. Nilai saksama berlaku untuk produk yang dijual atau diperdagangkan di pasar di mana ia berada atau dalam keadaan normal - dan bukan untuk produk yang sedang dilikuidasi.
• Analisis Pinjaman Analisis Pinjaman Analisis pinjaman adalah kaedah penilaian yang menentukan sama ada pinjaman dibuat mengikut terma yang layak dan jika peminjam berpotensi dapat dan bersedia membayar balik pinjaman. Ini memeriksa kelayakan calon peminjam terhadap kriteria yang ditetapkan untuk memberi pinjaman.
• Siapa yang Menilai Pinjaman Bank? Siapa yang Menilai Pinjaman Bank? Proses pinjaman melibatkan rangkaian aktiviti yang membawa kepada persetujuan atau penolakan permohonan pinjaman bank. Bahagian pinjaman bank menggunakan