Asas Analisis Kredit Korporat Standard & Poor's adalah panduan mendalam yang dikarang oleh pakar di Standard & Poor's, sebuah syarikat perkhidmatan kewangan yang berpangkalan di AS yang memberikan penilaian kredit pada negara, bon, komoditi, dan pelaburan lain. Panduan S & P menyediakan profesional kredit Jalur Kerjaya Penganalisis Kredit Bagi profesional yang ingin mengambil jalan kerjaya penganalisis kredit, mereka perlu memperoleh ijazah sarjana muda dalam perniagaan, kewangan atau perakaunan, atau, sekurang-kurangnya, dengan pengetahuan yang mereka perlukan untuk menentukan kekuatan kewangan peminjam korporat, serta memahami risiko yang wujud dalam instrumen hutang korporat yang berbeza.
Panduan ini juga memberi profesional kredit dengan alat penting yang mereka perlukan untuk membuat ramalan kredit, menilai pelbagai risiko perniagaan, dan menilai prospek pemulihan instrumen kewangan tertentu sekiranya syarikat diisytiharkan muflis.
Ringkasan
- Asas Standard & Poor's Analisis Kredit Korporat adalah kerangka yang dibuat oleh pakar di Standard and Poor's untuk digunakan oleh profesional kredit dan pelajar.
- Panduan ini membantu para profesional kredit untuk memahami risiko yang wujud dalam pelbagai instrumen hutang dan meletakkan risiko default peminjam.
- Ini menyediakan pelajar dengan alat yang diperlukan untuk menganalisis syarikat untuk menentukan kelayakan kreditnya dan membuat keputusan kredit akhir.
Pengarang dan Penerbit
Asas Analisis Kredit Korporat S&P ditulis oleh dua pengarang - Blaise Ganguin dan John Bilardello .
John Ganguin adalah pengarah urusan di Jabatan Penilaian Korporat dan Pemerintahan Standard & Poor, dan dia bertanggungjawab untuk mengawasi beberapa pasukan yang terdiri daripada lebih daripada 150 penganalisis kredit. Dia juga mengajar di berbagai institusi, seperti INSEAD, dan Universiti Zurich, Nottingham, dan Clermont Ferrand. Ganguin juga menubuhkan pasukan Standard & Poor's Leverage Finance di Eropah.
John Bilardello adalah pengarah urusan di Jabatan Penilaian Korporat dan Kerajaan S&P. Beliau juga merupakan Ketua Penilaian Kredit Korporat Global, sebuah jabatan dengan lebih daripada 600 penganalisis dan lebih daripada 4,000 penilaian. Dengan lebih dari 33 tahun di S&P, Bilardello dianggap pakar dalam analisis kredit, strategi perniagaan, dan pengurusan penganalisis kredit.
Standard and Poor's bertanggungjawab untuk menerbitkan penyelidikan dan penilaian pada saham, bon, dan komoditi. Ia adalah penyedia indeks utama penilaian kredit bebas, indeks, penyelidikan pelaburan, data, dan penilaian. Ditubuhkan pada tahun 1860, syarikat menerbitkan pelbagai indeks penanda aras yang membantu pelabur menilai pelaburan yang berpotensi dan membuat keputusan kewangan. S&P adalah salah satu daripada tiga agensi penarafan kredit utama Agensi Penarafan Agensi penarafan adalah syarikat yang menilai kekuatan kewangan syarikat dan entiti kerajaan, terutamanya kemampuan mereka untuk bertemu dengan prinsipal dan di Amerika Syarikat; dua agensi lain adalah Fitch Ratings dan Moody's Investor Service.
Komponen Asas Analisis Kredit Korporat S&P
Panduan ini disusun dalam tiga bahagian utama berikut:
Bahagian I Risiko Kredit Korporat
Bahagian risiko kredit korporat membantu penganalisis kredit mengenal pasti semua risiko yang terdapat dalam syarikat yang dianalisis, mengukur penarafan kreditnya melalui ramalan kewangan dan penanda aras dengan rakan sejawat. Ia memfokuskan pada faktor-faktor yang menentukan prestasi operasi dan kewangan syarikat untuk menentukan kelayakan kreditnya Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah seberapa "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai. .
Bahagian I buku ini merangkumi enam bab, yang merangkumi yang berikut:
Bab 1: Risiko Kedaulatan dan Negara
Bab ini merangkumi kuasa yang dimiliki oleh pemerintah berdaulat, dan bagaimana kuasa tersebut mempengaruhi persekitaran kewangan dan operasi entiti korporat. Ini juga membincangkan bagaimana ciri-ciri sebuah negara seperti infrastruktur, tenaga kerja, sistem perundangan, sistem pendidikan, sumber daya alam, dan lain-lain membentuk perniagaan yang beroperasi di negara tersebut.
Bab 2: Risiko Industri
Bab 3: Risiko Perniagaan khusus syarikat
Bab ini merangkumi pelbagai risiko yang wujud dalam perniagaan. Ia bermula dengan mengenal pasti faktor-faktor yang mendorong persaingan untuk menentukan organisasi yang berpotensi untuk berjaya atau gagal.
Bab 4: Faktor Pengurusan
Bab 5: Analisis Risiko Kewangan
Bab 6: Ramalan dan Pemodelan Aliran Tunai
Bahagian II Risiko Kredit Instrumen Hutang
Bahagian kedua Asas Analisis Kredit Korporat merangkumi risiko yang wujud dalam instrumen hutang yang digunakan oleh syarikat sebagai sumber pembiayaan. Sebilangan risiko bergantung pada jenis instrumen hutang, terma, dan syarat yang memandu hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam, dan bagaimana pelbagai instrumen kewangan saling bertumpuk.
Bahagian ini merangkumi tiga bab berikut:
Bab 7: Instrumen Hutang dan Dokumentasi
Bab ini memperincikan ciri dan penggunaan pelbagai jenis instrumen hutang yang tersedia untuk peminjam. Ini juga merangkumi dokumentasi instrumen hutang seperti perjanjian pinjaman dan perjanjian pinjaman.
Bab 8: Peraturan Insolvensi dan Struktur Hutang
Bab ini merangkumi prospek pemulihan instrumen hutang yang berbeza apabila syarikat menjadi bangkrut. Ini juga merangkumi bagaimana keamanan, subordinasi, dan rezim insolvensi mempengaruhi kreditor ketika peminjam mengalami kemelut kewangan.
Bab 9: Menganggar Prospek Pemulihan
Bab ini memperincikan pelbagai senario yang boleh menyebabkan kebangkrutan di antara syarikat. Penganalisis kredit juga belajar bagaimana menganggarkan prospek pemulihan untuk setiap jenis instrumen hutang yang tersedia untuk syarikat.
Bahagian III Mengukur Risiko Kredit
Bahagian ini merangkumi secara terperinci risiko kredit yang wujud dalam syarikat, dan juga instrumen hutang yang berbeza.
Ini merangkumi dua bab berikut:
Bab 10: Menyatukannya: Kedudukan Kredit
Bab ini melengkapkan pelajar dengan kemahiran bagaimana menggunakan sistem pemarkahan risiko kredit untuk melakukan penilaian kredit. Teks ini merangkumi kajian kes di lampiran yang boleh digunakan pelajar sebagai panduan praktikal untuk menilai risiko lalai peminjam dan prospek pemulihan instrumen hutang.
Bab 11: Mengukur Risiko Kredit: Penetapan Harga dan Pengurusan Kredit
Bab ini mengajar pelajar bagaimana menggunakan pemarkahan risiko kredit untuk menganggarkan harga instrumen hutang dan risiko kerugian. Ini juga meliputi Basel II Basel II Basel II adalah set kedua peraturan perbankan antarabangsa yang ditentukan oleh Jawatankuasa Basel Pengawasan Bank (BCBS). Ini adalah perpanjangan peraturan untuk keperluan modal minimum seperti yang didefinisikan di bawah Basel I. Kerangka kerja Basel II beroperasi di bawah tiga tonggak: Keperluan kecukupan modal, tinjauan Pengawasan, dan disiplin Pasar. sesuai dan pendekatan yang dicadangkan untuk pengukuran risiko kredit.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Peringkat Bon Penilaian Bon Penilaian bon adalah gambaran kelayakan kredit bon korporat atau kerajaan. Penarafan diterbitkan oleh agensi penarafan kredit dan memberikan penilaian kekuatan dan keupayaan kewangan penerbit bon untuk membayar balik prinsipal dan faedah bon mengikut kontrak.
- Kemahiran Penganalisis Kredit Kemahiran Penganalisis Kredit Seorang individu perlu memiliki kemahiran penganalisis kredit utama agar berkesan dalam peranannya. Penganalisis kredit diminta untuk menilai permohonan pinjaman kepada
- Latihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Latihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Latihan dokumentasi pinjaman komersial adalah latihan formal yang diberikan kepada institusi kewangan dan profesional kredit yang terlibat dalam pinjaman komersial
- Analisis Risiko Kredit Analisis Risiko Kredit Analisis risiko kredit boleh dianggap sebagai lanjutan dari proses peruntukan kredit. Setelah seseorang individu atau perniagaan memohon pinjaman atau pinjaman bank, institusi pinjaman menganalisis potensi faedah dan kos yang berkaitan dengan pinjaman.
