Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan adalah bahagian penyata aliran tunai syarikat Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. yang menunjukkan berapa banyak wang yang telah digunakan dalam (atau dihasilkan dari) membuat pelaburan dalam jangka masa tertentu. Kegiatan pelaburan merangkumi pembelian aset jangka panjang (seperti harta tanah, loji, dan peralatan) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset utama bukan semasa yang terdapat pada kunci kira-kira . PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap.Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan, pemerolehan perniagaan lain, dan pelaburan dalam sekuriti yang boleh dipasarkan (saham dan bon).
Apakah Aktiviti Melabur dalam Perakaunan?
Mari lihat contoh aktiviti pelaburan yang termasuk. Dalam bahagian penyata aliran tunai ini, terdapat banyak item yang disenaraikan dan disertakan, jadi penting untuk mengetahui bagaimana aktiviti pelaburan ditangani dalam perakaunan.
Aktiviti Melabur Termasuk:
- Pembelian loji harta tanah, dan peralatan (PP&E) - alias perbelanjaan modal Perbelanjaan Modal Perbelanjaan Modal (jangka pendek Capex) adalah pembayaran dengan wang tunai atau kredit untuk membeli barang atau perkhidmatan yang dikapitalisasi pada neraca. Dengan kata lain, itu adalah perbelanjaan yang dikapitalisasi (iaitu, tidak dibelanjakan langsung pada penyata pendapatan) dan dianggap sebagai "pelaburan". Penganalisis melihat Capex
- Hasil penjualan PP&E
- Perolehan perniagaan atau syarikat lain
- Hasil penjualan perniagaan lain (divestasi)
- Pembelian sekuriti yang boleh dipasarkan (iaitu saham, bon, dll.)
- Hasil daripada penjualan sekuriti yang boleh dipasarkan
Terdapat lebih banyak item yang hanya disenaraikan di atas yang boleh disertakan, dan setiap syarikat berbeza. Satu-satunya cara yang pasti untuk mengetahui apa yang disertakan adalah dengan melihat kunci kira-kira dan menganalisis perbezaan antara aset bukan semasa dalam dua tempoh tersebut. Sebarang perubahan dalam nilai aset jangka panjang ini (selain daripada kesan penyusutan) bermaksud akan ada item pelaburan untuk dipaparkan pada penyata aliran tunai.
Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan Contoh
Mari lihat contoh menggunakan penyata kewangan Amazon 2017. Seperti yang anda lihat di bawah ini, aktiviti pelaburan merangkumi lima item yang berbeza, yang jumlahnya akan mencapai tunai bersih yang disediakan oleh (digunakan dalam) pelaburan. Mari kita perhatikan lebih dekat setiap item ini untuk Amazon.
Aktiviti pelaburan Amazon merangkumi:
- Aliran keluar: pembelian PP&E termasuk pembangunan perisian dan laman web
- Aliran keluar: pembelian sekuriti yang boleh dipasarkan
- Aliran keluar: pengambilalihan, tanpa tunai yang diperoleh
- Aliran masuk: hasil penjualan harta tanah dan peralatan
- Aliran masuk: hasil penjualan sekuriti yang boleh dipasarkan
Sumber: amazon.com
Seperti yang anda lihat dalam jumlah Amazon, penggunaan utama wang tunai untuk melabur adalah membeli harta tanah / peralatan / perisian / laman web, memperoleh perniagaan lain, dan membeli sekuriti yang boleh dipasarkan (saham dan bon).
Penting juga untuk menunjukkan bahawa pembelian PP&E (CapEx Cara Mengira CapEx - Formula Panduan ini menunjukkan cara mengira CapEx dengan memperoleh formula CapEx dari penyata pendapatan dan kunci kira-kira untuk pemodelan dan analisis kewangan.) Telah sebanding dengan susut nilai, yang menunjukkan syarikat sentiasa melakukan pelaburan semula untuk memastikan asetnya berada dalam keadaan baik.
Apa yang Tidak Termasuk Aktiviti Pelaburan?
Sekarang anda mempunyai pemahaman yang kukuh tentang apa yang disertakan, mari kita lihat perkara yang tidak disertakan.
Item yang tidak termasuk adalah:
- Pembayaran faedah atau dividen
- Hutang, ekuiti, atau bentuk pembiayaan lain
- Penurunan aset modal (walaupun pembelian aset ini adalah sebahagian daripada pelaburan)
- Semua pendapatan dan perbelanjaan yang berkaitan dengan operasi perniagaan biasa
Aplikasi dalam Pemodelan Kewangan
Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , sangat penting untuk mempunyai pemahaman yang kukuh tentang bagaimana membina bahagian pelaburan penyata aliran tunai. Komponen utamanya biasanya CapEx, tetapi terdapat juga pengambilalihan perniagaan lain. Bahagian ini biasanya cukup mudah.
Berikut adalah contoh dan tangkapan skrin bahagian ini dalam model kewangan. Perhatikan bagaimana setiap tahun syarikat mempunyai "Pelaburan dalam Harta & Peralatan" yang merupakan pengeluaran modal. Tidak ada pengambilalihan ("Pelaburan dalam Perniagaan") selama bertahun-tahun; namun, ia ada sebagai placeholder.
Imej: Kelas pemodelan kewangan Kewangan.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk aktiviti pelaburan. Finance adalah penyedia global rasmi pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dapat mengubah siapa pun menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Item Imbangan Duga Lembaran Imbangan Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti
- Item Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan.
- Aliran Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi (OCF) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi biasa perniagaan dalam jangka masa tertentu. Formula aliran tunai operasi adalah pendapatan bersih (bentuk bahagian bawah penyata pendapatan), ditambah dengan item bukan tunai, serta pelarasan perubahan modal kerja
- Jenis Model Kewangan Jenis Model Kewangan Jenis model kewangan yang paling biasa termasuk: model penyataan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Cari 10 jenis teratas
