Prospektus adalah dokumen pengungkapan hukum yang memberikan informasi mengenai penawaran investasi kepada masyarakat, dan yang harus diajukan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau pengatur tempatan. Prospektus mengandungi maklumat mengenai syarikat, pasukan pengurusannya Struktur Korporat Struktur korporat merujuk kepada organisasi jabatan atau unit perniagaan yang berlainan dalam sebuah syarikat. Bergantung pada matlamat syarikat dan industri, prestasi kewangan terkini Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan. ,dan maklumat lain yang berkaitan yang ingin diketahui oleh para pelabur.
Pelabur menggunakan dokumen sah untuk menentukan prospek pertumbuhan dan keuntungan syarikat penjualan untuk memutuskan sama ada mereka akan mengambil bahagian dalam penawaran atau tidak. Di AS, nama sah pemfailan umum adalah S-1 Jenis Pengajuan SEC. SEC AS mewajibkan syarikat yang diperdagangkan untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang termasuk 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat. .
Prospektus untuk terbitan saham atau bon
Apabila syarikat mengeluarkan saham atau bon, Bon Bon adalah sekuriti pendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat dan kerajaan untuk meningkatkan modal. Penerbit bon meminjam modal dari pemegang bon dan membuat pembayaran tetap kepada mereka dengan kadar faedah tetap (atau berubah-ubah) untuk jangka masa yang ditentukan. , ia menerbitkan prospektus untuk memberi para pelabur semua maklumat yang mereka perlukan untuk membuat keputusan yang tepat. Penerbit menyediakan prospektus awal dan akhir. Prospektus awal adalah dokumen tawaran awal yang memberikan perincian mengenai transaksi yang dicadangkan. Prospektus terakhir ditawarkan apabila penawaran telah selesai dan sedang ditawarkan kepada orang ramai untuk berlangganan.
Maklumat dalam prospektus akhir merangkumi jumlah saham yang diterbitkan, harga penawaran, data kewangan syarikat Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga pernyataan utama ini adalah rumit, faktor risiko, penggunaan hasil, polisi dividen, dan maklumat lain yang berkaitan. Maklumat ini membantu pelabur membuat keputusan yang tepat mengenai sama ada melabur dalam syarikat.
Prospektus untuk dana bersama
Dana bersama Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan daripada pelaburan di dalamnya prospektus adalah dokumen pendedahan undang-undang yang SEC memerlukan dana bersama untuk memfailkan dan menyediakannya kepada pelabur yang berminat. Perincian yang diberikan dalam dokumen tersebut merangkumi objektif dana, risiko, prestasi, dasar pengedaran, pasukan eksekutif, strategi pelaburan, dll.
Reksa dana boleh menyediakan prospektus ringkasan, yang panjangnya beberapa halaman dan mengandungi maklumat penting yang diperlukan oleh pelabur. Ini juga dapat mengeluarkan prospektus berkanun, yang panjang dan sangat terperinci, untuk memberikan maklumat sebanyak mungkin kepada pelabur untuk membuat keputusan membeli. Dana bersama diperlukan untuk memberikan dokumen kepada pelabur setelah pembelian saham. Pelabur juga boleh mengakses maklumat di laman web dana.
Komponen prospektus
Berikut adalah komponen prospektus:
Gambar S-1 facebook.
# 1 Gambaran keseluruhan dan sejarah syarikat
Prospektus memberikan gambaran keseluruhan syarikat sejak penubuhannya. Ini memberikan kronologi peristiwa yang berlaku selama bertahun-tahun, seperti peristiwa yang telah membantu syarikat mengalami pertumbuhan. Ini juga merangkumi maklumat mengenai pengasas, pendaftaran syarikat, dan penawaran perkhidmatan awal. Bahagian ini juga boleh merangkumi gambaran keseluruhan strategi syarikat Panduan strategi dan strategi perniagaan. Baca semua artikel dan sumber kewangan mengenai strategi perniagaan dan korporat, konsep penting bagi penganalisis kewangan untuk dimasukkan dalam pemodelan dan analisis kewangan mereka. Kelebihan penggerak pertama, Porter's 5 Forces, SWOT, kelebihan daya saing,daya tawar pembekal dan apa yang dipercayai oleh pengurusan adalah kelebihan daya saingnya Kelebihan Kompetitif Kelebihan kompetitif adalah sifat yang membolehkan syarikat mengungguli pesaingnya. Kelebihan daya saing membolehkan syarikat mencapai atau "cadangan penjualan unik" (USP).
# 2 Perkhidmatan / produk yang ditawarkan oleh syarikat
Bahagian perkhidmatan / produk menyenaraikan aktiviti ekonomi utama yang dilakukan oleh syarikat. Syarikat ini memberikan maklumat mengenai perkhidmatan dan produk yang diberikan kepada pelanggan, dan penambahan operasinya selama ini.
# 3 Profil pengurusan
Prospektus juga merangkumi maklumat mengenai pengurusan eksekutif syarikat Teori Pengurusan Teori pengurusan adalah konsep seputar strategi pengurusan yang disyorkan, yang mungkin merangkumi alat seperti kerangka kerja dan panduan yang dapat dilaksanakan dalam organisasi moden. Secara amnya, profesional tidak akan bergantung hanya pada satu teori pengurusan sahaja. Ini menguraikan pengalaman pasukan pengurusan dan kelayakan pendidikan yang menjadikan mereka sesuai untuk syarikat. Pelabur mahukan jaminan bahawa eksekutif syarikat mempunyai apa yang diperlukan untuk melindungi pelaburan mereka.
# 4 Struktur perjanjian yang diinginkan
Sekiranya penerbit adalah syarikat sedia ada yang telah mengeluarkan sekuriti sebelumnya, ia mungkin memberikan gambaran keseluruhan struktur modal semasa Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma dan bagaimana isu baru akan mempengaruhi struktur. Contohnya, semasa menjual bon, pelabur akan berminat mengetahui tahap hutang syarikat dan kemampuannya membayar. Pelabur ekuiti ingin melihat struktur pemilikan ekuiti semasa dan bagaimana pelaburan mereka akan mempengaruhi struktur dan jangkaan kadar pulangan yang diharapkan Kadar Pulangan Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan.Panduan ini mengajar formula yang paling biasa.
# 5 Penggunaan hasil
Sebuah syarikat akan sering menawarkan terbitan sekuriti apabila tidak dapat mengumpulkan modal secara dalaman untuk membiayai pelaburan yang besar. Sebagai contoh, syarikat mungkin ingin mengembangkan operasinya ke lokasi geografi lain, memperoleh teknologi proprietari, membeli jentera besar, membiayai pengeluaran barisan produk baru, melaksanakan penggabungan dan pengambilalihan (M&A) Penggabungan Pengambilalihan Proses M&A Panduan ini membawa anda semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), kepentingan sinergi, dan kos transaksi, dll.
# 6 Perincian tawaran keselamatan
Prospektus ini juga memberikan maklumat mengenai jumlah sekuriti yang ditawarkan kepada orang ramai dan harga untuk setiap sekuriti. Ia juga harus menyatakan jangkaan kadar pulangan dana pelabur. Bahagian ini juga memberikan maklumat mengenai tempoh langganan apabila pelabur yang berminat dapat membeli sekuriti tersebut.
# 7 Maklumat kewangan
Prospektus harus memberi maklumat kepada pelabur mengenai prestasi kewangan syarikat yang lalu Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan. . Maklumat tersebut boleh merangkumi EBIT, keuntungan bersih, prestasi saham, dan lain-lain. Prestasi keselamatan dapat dibandingkan dengan penanda aras yang diketahui seperti S&P 500 S&P - Standard dan Poor's Standard dan Poor's (S&P) adalah peneraju pasaran dalam penyediaan pasaran kewangan analisis, terutamanya dalam penyediaan penanda aras dan pelaburan atau Dow Jones Industrial Average
# 8 Risiko terlibat
Prospektus harus mendedahkan risiko yang dihadapi oleh pelabur ketika melabur dalam dana bersama. Sebagai contoh, dana bersama antarabangsa mungkin merangkumi pendedahan yang memperincikan risiko mata wang yang dihadapi oleh pelabur ketika melabur dalam dana tersebut.
Risiko lain yang mungkin diungkapkan oleh syarikat termasuk kemungkinan sekatan modal, peraturan pemerintah, pelabur individu memegang sejumlah besar saham, dll. Pendedahan tersebut melindungi syarikat daripada tuduhan bahawa ia menyimpan maklumat penting yang menyebabkan para pelabur mengalami kerugian.
Prospektus di Amerika Syarikat
Apabila syarikat ingin mengeluarkan sekuriti kepada orang ramai, syarikat mesti mengemukakan prospektus kepada SEC. Isu keselamatan mesti menunggu SEC mengisytiharkan penyataan pendaftarannya berkesan sebelum mereka dapat menyelesaikan penjualan. Penyataan pendaftaran hanya diluluskan jika agensi persekutuan berpuas hati bahawa penerbit keselamatan telah mematuhi semua peraturan yang mengatur pendedahan.
Walau bagaimanapun, terdapat pengecualian tertentu ketika mengajukan prospektus dengan SEC. Sekiranya masalah keselamatan berasal dari syarikat yang selaras dengan pengisian Borang 10-K mereka dan melaporkan permodalan pasaran melebihi ambang yang diperlukan, syarikat boleh mengeluarkan versi ringkas yang memasukkan maklumat tersebut ke dalam fail 10K mereka.
Prospektus di United Kingdom
Di United Kingdom, prospektus diperlukan untuk keamanan yang akan ditawarkan kepada masyarakat atau yang ingin mendaftar di pasar yang diatur seperti London Stock Exchange (LSE). Masalah keamanan diatur oleh Prospectus Rules, perpanjangan Prospektus Directive dalam Undang-undang Eropah, dan harus disetujui oleh FCA - Financial Conduct Authority.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca penjelasan kewangan mengenai prospektus. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk memperluas pembelajaran dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Kumpulan Modal Hutang Pasaran Modal Hutang (DCM) Kumpulan Pasaran Modal Hutang (DCM) bertanggungjawab untuk memberikan nasihat secara langsung kepada penerbit korporat mengenai kenaikan hutang untuk pemerolehan, pembiayaan semula hutang yang ada, atau penstrukturan semula hutang yang ada. Pasukan ini beroperasi dalam persekitaran yang bergerak pantas dan bekerjasama rapat dengan rakan penasihat
- Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), juga biasa disebut sebagai "the Dow Jones" atau hanya "the Dow", adalah salah satu yang paling popular dan terkenal indeks pasaran saham
- Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Jenis-Jenis Pengumuman SEC Jenis-Jenis Pengisian SEC SEC AS mewajibkan syarikat-syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang-borang termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat.
