Apa itu EBITDA Margin?

Margin EBITDA adalah nisbah keuntungan yang mengukur berapa banyak pendapatan yang dihasilkan syarikat sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan, sebagai peratusan pendapatan. Margin EBITDA = EBITDA / Pendapatan.

Pendapatan dikira dengan mengambil hasil penjualan dan menolak perbelanjaan operasi, seperti kos barang yang dijual Perakaunan Panduan dan sumber perakaunan kami adalah panduan belajar sendiri untuk belajar perakaunan dan kewangan mengikut kadar anda sendiri. Lihat beratus-ratus panduan dan sumber. (COGS), perbelanjaan penjualan, umum, & pentadbiran (SG&A), tetapi tidak termasuk susutnilai dan pelunasan.

Margin tersebut tidak termasuk kesan struktur modal syarikat, perbelanjaan bukan tunai, dan cukai pendapatan. Nisbah ini boleh digunakan bersama dengan leverage Leverage Ratio yang lain. Nisbah leverage menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel dan nisbah keuntungan untuk menilai syarikat. Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan dalam talian Kewangan sekarang!

Templat Margin EBITDA

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Apakah Formula untuk EBITDA Margin?

Langkah pertama untuk mengira EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA menumpukan pada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan dari operasi teras sebelum kesan struktur modal. Rumusannya, contohnya adalah mendapatkan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) dari penyata pendapatan. Langkah seterusnya adalah menambahkan kembali perbelanjaan susutnilai dan pelunasan (untuk mengetahui lebih lanjut, bandingkan EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat biasa digunakan dalam penilaian kewangan dan syarikat. Terdapat perbezaan penting, kebaikan / keburukan untuk difahami. EBIT bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai. EBITDA bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, dan Pelunasan. Contohnya,dan).

EBITDA = Pendapatan Operasi (EBIT) + Susut Nilai + Pelunasan

Untuk mengira nisbah EBITDA, formula berikut digunakan:

EBITDA Margin = EBITDA / Jualan Bersih

Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan dalam talian kami sekarang!

Contoh Pengiraan

Syarikat LMN mengisytiharkan keuntungan bersih, sebelum cukai dan faedah, sebanyak $ 3 juta untuk akhir tahun 2015. Jualan bersih yang dilaporkan dalam penyata pendapatan menunjukkan jumlah $ 5 juta. Susut nilai dan pelunasan berjumlah $ 100,000.

Mengingat angka-angka tersebut, margin EBITDA dikira sebagai 62%, menyiratkan bahawa selebihnya 38% dari hasil penjualan menyumbang perbelanjaan operasi (tidak termasuk penyusutan dan pelunasan).

Semakin tinggi margin EBITDA, semakin kecil perbelanjaan operasi syarikat berkaitan dengan jumlah pendapatan, meningkatkan keuntungannya dan membawa kepada operasi yang lebih menguntungkan.

Apa Faedah Menggunakan Margin EBITDA dalam Menentukan Keuntungan Perniagaan?

Margin EBITDA dianggap sebagai margin keuntungan operasi tunai perniagaan sebelum perbelanjaan modal Cara Mengira CapEx - Formula Panduan ini menunjukkan cara mengira CapEx dengan memperoleh formula CapEx dari penyata pendapatan dan kunci kira-kira untuk pemodelan dan analisis kewangan. , cukai, dan struktur modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma diambil kira. Ini menghilangkan kesan perbelanjaan bukan tunai seperti susut nilai dan pelunasan. Pelabur dan pemilik dapat mengetahui berapa banyak wang tunai yang dihasilkan untuk setiap dolar pendapatan yang diperoleh dan menggunakan margin sebagai penanda aras dalam membandingkan pelbagai syarikat.

EBITDA digunakan secara meluas dalam penggabungan dan pengambilalihan Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menggariskan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi perniagaan kecil, pasaran tengah bank pelaburan membantu firma pasaran pertengahan meningkatkan ekuiti, hutang, dan menyelesaikan M&A. Berikut adalah senarai bank pasar menengah teratas yang melayani perniagaan bersaiz sederhana yang mempunyai pendapatan tahunan dari $ 10 juta hingga $ 500 juta dan 100 hingga 2000 pekerja. , dan syarikat awam yang besar. Adalah tidak biasa penyesuaian dibuat kepada EBITDA untuk menormalkan pengukuran,membolehkan pembeli membandingkan prestasi satu perniagaan dengan perniagaan yang lain.

Margin EBITDA yang rendah menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai masalah keuntungan serta masalah dengan aliran tunai. Sebaliknya, margin EBITDA yang agak tinggi bermaksud pendapatan perniagaan stabil.

Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan dalam talian kami sekarang!

Apakah Kelemahan Margin EBITDA?

Oleh kerana EBITDA tidak termasuk faedah atas hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian. , perbelanjaan bukan tunai, perbelanjaan modal, dan cukai Perakaunan Untuk Pajak Pendapatan Cukai pendapatan dan perakaunannya adalah bidang utama kewangan korporat. Memiliki pemahaman konsep mengenai perakaunan untuk cukai pendapatan membolehkan syarikat mengekalkan fleksibiliti kewangan. Cukai adalah bidang yang rumit untuk dilayari dan sering mengelirukan bahkan penganalisis kewangan yang paling mahir. , itu tidak semestinya memberikan anggaran yang jelas tentang apa itu penjanaan aliran tunai untuk perniagaan itu. Sebagai alternatif, pelabur harus melihat aliran tunai dari operasi pada penyata aliran tunai,atau hitung Aliran Tunai Percuma (ketahui lebih lanjut dalam Panduan Aliran Tunai Ultimate Kewangan Panduan Aliran Tunai Ultimate (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah Panduan Aliran Tunai utama untuk memahami perbezaan antara EBITDA, Aliran Tunai dari Operasi (CF ), Aliran Tunai Percuma (FCF), Aliran Tunai Bebas Tidak Beralih atau Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF). Pelajari formula untuk mengira masing-masing dan dapatkannya dari penyata pendapatan, kunci kira-kira atau penyata aliran tunai).

Bagi syarikat dengan permodalan hutang yang tinggi, margin EBITDA tidak boleh digunakan, kerana campuran hutang yang lebih besar daripada ekuiti akan meningkatkan pembayaran faedah, dan ini harus dimasukkan dalam analisis nisbah untuk jenis perniagaan ini.

EBITDA positif tidak semestinya perniagaan menjana wang. Ini kerana EBITDA mengabaikan perubahan modal kerja, yang biasanya diperlukan dalam mengembangkan perniagaan. Selain itu, ia tidak mengambil kira perbelanjaan modal yang diperlukan untuk menggantikan aset pada kunci kira-kira Lembaran Imbangan Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti.

Terakhir, margin EBITDA tidak diiktiraf dalam prinsip perakaunan yang diterima umum - GAAP.

Pelabur terkenal Warren Buffet telah menyatakan rasa tidak berminatnya Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal kerana tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan kerana mengatakan "Adakah pengurusan berpendapat peri gigi membayar CapEx?" Dalam penggunaan EBITDA sebagai kaedah penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding , dan urus niaga terdahulu. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti swasta, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian leverage dan kewangan.

Penjelasan Video Margin EBITDA

Tonton video pendek ini untuk memahami konsep utama yang diliputi dalam panduan ini dengan cepat, termasuk definisi EBITDA, formula untuk EBITDA, dan contoh pengiraan EBTIDA.

Lebih Banyak Sumber

Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk margin EBITDA. Untuk terus memajukan kerjaya anda sebagai Penganalisis Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) yang diperakui, Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari sumber kewangan tambahan ini akan sangat membantu dalam perjalanan anda:

  • Rumus Kos Marginal Rumus Kos marginal Rumus kos marginal mewakili kenaikan kos yang dikeluarkan semasa menghasilkan unit tambahan barang atau perkhidmatan. Formula kos marginal = (perubahan kos) / (perubahan kuantiti). Kos berubah yang termasuk dalam pengiraan adalah tenaga kerja dan bahan, ditambah kenaikan kos tetap, pentadbiran, overhead
  • Margin Keselamatan Margin Keselamatan Formula Keselamatan Margin keselamatan adalah tahap penjualan sebenar melebihi titik pulang modal dan semestinya dikira untuk mengelakkan kerugian. Margin formula keselamatan adalah sama dengan penjualan semasa ditolak titik pulang modal, dibahagi dengan penjualan semasa. Lihat contoh dan ketahui bagaimana melakukan analisis dalam panduan ini dari Kewangan
  • EBITDA Multiple EBITDA Multiple EBITDA Multiple adalah nisbah kewangan yang membandingkan Nilai Enterprise syarikat dengan EBITDA tahunannya. Gandaan ini digunakan untuk menentukan nilai syarikat dan membandingkannya dengan nilai perniagaan lain yang serupa. Pelbagai EBITDA syarikat memberikan nisbah normal untuk perbezaan struktur modal,
  • Membeli di Margin Membeli di Margin Perdagangan margin atau membeli di margin bermaksud menawarkan jaminan, biasanya dengan broker anda, untuk meminjam dana untuk membeli sekuriti. Dalam stok, ini juga dapat berarti pembelian pada margin dengan menggunakan sebahagian keuntungan pada posisi terbuka dalam portfolio anda untuk membeli stok tambahan.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022