Apa itu Analisis Nisbah?

Analisis nisbah adalah teknik analisis kewangan yang popular. Ia digunakan untuk memvisualisasikan dan mengekstrak maklumat dari penyata kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan tersebut adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga pernyataan inti ini rumit. Ia memfokuskan pada nisbah yang mencerminkan keuntungan, kecekapan, leverage pembiayaan Leverage Dalam kewangan, leverage adalah strategi yang digunakan syarikat untuk meningkatkan aset, aliran tunai, dan pulangan, walaupun dapat juga meningkatkan kerugian. Terdapat dua jenis leverage utama: kewangan dan operasi. Untuk meningkatkan leverage kewangan, syarikat boleh meminjam modal dengan mengeluarkan sekuriti berpendapatan tetap atau dengan meminjam wang secara langsung dari pemberi pinjaman. Leverage operasi boleh, dan maklumat penting lain mengenai perniagaan.Nisbah boleh digunakan untuk analisis mendatar dan analisis menegak. Walaupun mereka adalah bentuk analisis yang popular, terdapat banyak batasan analisis nisbah bahawa penganalisis kewangan Pensijilan FMVA® Menyertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari harus diberi perhatian.

Piramid nisbah

Imej: Piramid Nisbah dari Kursus Analisis Kewangan Kewangan.

Salah satu faktor utama dalam analisis nisbah adalah perbandingan dengan syarikat penanda aras industri. Analisis kewangan jenis ini boleh berguna untuk kedua-dua pengurusan dalaman Struktur Korporat Struktur korporat merujuk kepada organisasi jabatan atau unit perniagaan yang berbeza dalam syarikat. Bergantung pada matlamat syarikat dan industri dan penganalisis luar syarikat, kerana ia memberikan pandangan yang signifikan dari penyata kewangan.

Seperti mana-mana teknik analisis kewangan, terdapat beberapa batasan analisis nisbah. Sangat penting untuk mengetahui batasan ini untuk mengelakkan kesimpulan yang mengelirukan.

Apakah had analisis nisbah?

Beberapa had analisis nisbah yang paling penting termasuk:

  • Maklumat Sejarah: Maklumat yang digunakan dalam analisis adalah berdasarkan hasil masa lalu yang dikeluarkan oleh syarikat. Oleh itu, metrik analisis nisbah tidak semestinya mewakili prestasi syarikat masa depan.
  • Kesan inflasi: Penyata kewangan dikeluarkan secara berkala dan, oleh itu, terdapat perbezaan masa antara setiap pelepasan. Sekiranya inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang merujuk kepada kenaikan tingkat harga barang dalam jangka waktu yang ditentukan. Kenaikan pada tahap harga menandakan bahawa mata wang dalam ekonomi tertentu kehilangan daya beli (iaitu, kurang dapat dibeli dengan jumlah wang yang sama). telah berlaku di antara satu tempoh, maka harga sebenar tidak ditunjukkan dalam penyata kewangan. Oleh itu, bilangan dalam tempoh yang berlainan tidak dapat dibandingkan sehingga disesuaikan dengan inflasi.
  • Perubahan dalam dasar perakaunan: Sekiranya syarikat telah mengubah polisi dan prosedur perakaunannya, ini boleh mempengaruhi pelaporan kewangan dengan ketara. Dalam kes ini, metrik kewangan utama yang digunakan dalam analisis nisbah diubah dan hasil kewangan yang dicatat setelah perubahan tidak dapat dibandingkan dengan hasil yang dicatatkan sebelum perubahan. Terserah kepada penganalisis untuk mengetahui perubahan dasar perakaunan. Perubahan yang dilakukan biasanya terdapat di bahagian nota penyata kewangan.
  • Perubahan operasi: Syarikat mungkin mengubah struktur operasinya dengan ketara, dari strategi rantaian bekalan mereka ke produk yang mereka jual. Apabila perubahan operasi yang ketara berlaku, perbandingan metrik kewangan sebelum dan selepas perubahan operasi dapat menyebabkan kesimpulan yang mengelirukan mengenai prestasi syarikat dan prospek masa depan.
  • Kesan bermusim: Penganalisis harus mengetahui faktor musim yang berpotensi mengakibatkan pembatasan analisis nisbah. Ketidakmampuan untuk menyesuaikan analisis nisbah dengan kesan bermusim boleh menyebabkan interpretasi yang salah terhadap hasil dari analisis tersebut.
  • Manipulasi penyata kewangan:Analisis nisbah berdasarkan maklumat yang dilaporkan oleh syarikat dalam penyata kewangannya. Maklumat ini mungkin dimanipulasi oleh pengurusan syarikat untuk melaporkan hasil yang lebih baik daripada prestasi sebenarnya. Oleh itu, analisis nisbah mungkin tidak tepat menggambarkan sifat sebenar perniagaan, kerana penyalahgunaan maklumat tidak dikesan oleh analisis sederhana. Adalah penting bahawa seorang penganalisis menyedari kemungkinan manipulasi ini dan selalu melengkapkan usaha wajar yang sewajarnya. mengesahkan apa-apa perkara lain yang timbul semasa perjanjian M&A atau proses pelaburan. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. sebelum membuat kesimpulan.

had gambarajah analisis nisbah

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan mengenai had analisis nisbah. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Artikel ini adalah untuk memberi maklumat pembaca mengenai amalan terbaik pemodelan kewangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membina model kewangan.
  • Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.
  • Nisbah Keuntungan Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu . Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan
  • Analisis Sensitiviti Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022