Apa itu Pengurusan Tunai?

Pengurusan tunai, juga dikenali sebagai pengurusan perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengurusan aliran tunai dari aktiviti operasi, pelaburan, dan pembiayaan syarikat. Dalam perniagaan, ini adalah aspek utama kestabilan kewangan organisasi.

Pengurusan tunai

Pengurusan tunai adalah penting bagi kedua-dua syarikat dan individu, kerana ia merupakan komponen utama dalam kestabilan kewangan.

Instrumen kewangan yang terlibat dalam pengurusan tunai mengandungi dana pasaran wang, bil Perbendaharaan Bil Perbendaharaan (T-Bills) Bil Perbendaharaan (atau T-Bills pendek) adalah instrumen kewangan jangka pendek yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS dengan tempoh matang mulai dari beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap sebagai pelaburan paling selamat kerana disokong oleh kepercayaan penuh dan kepercayaan Kerajaan Amerika Syarikat. , dan sijil deposit.

Syarikat dan individu menawarkan pelbagai perkhidmatan yang tersedia di seluruh pasaran kewangan untuk membantu semua jenis pengurusan tunai. Bank biasanya merupakan penyedia perkhidmatan kewangan utama. Terdapat juga banyak penyelesaian pengurusan tunai yang berbeza untuk kedua-dua syarikat dan individu yang ingin mendapatkan pulangan terbaik atas aset tunai atau penggunaan tunai yang paling cekap.

Ringkasan Pantas

  • Pengurusan tunai, juga dikenali sebagai pengurusan perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengurusan aliran tunai.
  • Ketua pegawai kewangan, pengurus perniagaan, dan bendahari korporat biasanya merupakan individu utama yang bertanggungjawab untuk keseluruhan strategi pengurusan tunai, analisis kestabilan, dan tanggungjawab berkaitan dengan tunai.
  • Banyak perniagaan gagal dalam pengurusan tunai dan alasannya berbeza-beza. Biasanya, pemahaman yang kurang mengenai kitaran aliran tunai, keuntungan berbanding tunai, kekurangan kemahiran mengurus tunai, dan pelaburan modal buruk adalah sebab kegagalan pengurusan tunai.

Kepentingan Wang Tunai

Wang tunai adalah aset utama yang digunakan oleh individu dan syarikat untuk menyelesaikan kewajipan hutang dan perbelanjaan operasi mereka, seperti cukai, gaji pekerja, pembelian inventori, kos iklan, dan sewa, dll.

Tunai digunakan sebagai modal pelaburan untuk diperuntukkan kepada aset jangka panjang, seperti harta tanah, loji, dan peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan dan aset bukan semasa yang lain. Lebihan wang tunai setelah memperhitungkan perbelanjaan selalunya menuju pengagihan dividen.

Syarikat dengan aliran masuk dan aliran keluar tunai yang banyak mesti dikendalikan dengan betul untuk mengekalkan kestabilan perniagaan yang mencukupi. Bagi individu, mengekalkan baki tunai juga menjadi perhatian utama.

Memahami Pengurusan Tunai

Dalam sebuah organisasi, ketua pegawai kewangan, pengurus perniagaan, dan bendahari korporat biasanya merupakan individu utama yang bertanggungjawab untuk keseluruhan strategi pengurusan tunai, analisis kestabilan, dan tanggungjawab lain yang berkaitan dengan tunai. Walau bagaimanapun, banyak organisasi boleh mengalihkan sebahagian atau seluruh tanggungjawab pengurusan tunai mereka kepada beberapa penyedia perkhidmatan.

Penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan oleh syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. adalah komponen utama dalam pengurusan aliran tunai syarikat. Penyata aliran tunai secara komprehensif merekodkan semua aliran masuk dan aliran keluar organisasi. Ini termasuk tunai dari kegiatan operasi, tunai yang dibayarkan untuk aktiviti pelaburan, dan tunai dari kegiatan pembiayaan. Intinya penyata aliran tunai menunjukkan berapa banyak wang tunai yang tersedia untuk sebuah organisasi.

Penyata aliran tunai terbahagi kepada tiga bahagian: pelaburan, pembiayaan, dan aktiviti operasi. Bahagian operasi aktiviti tunai sangat bergantung pada modal kerja bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbezaan antara aset semasa syarikat (bersih tunai) dan liabiliti semasa (bersih hutang) pada kunci kira-kira. Ini adalah ukuran kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta operasi dana perniagaan. Kedudukan yang ideal adalah, yang disajikan pada penyata aliran tunai sebagai aset semasa syarikat ditolak liabiliti semasa. Perniagaan berusaha menjadikan baki aset semasa melebihi baki liabiliti semasa.

Dua bahagian penyata aliran tunai yang lain lebih mudah dengan aliran masuk dan aliran keluar tunai yang berkaitan dengan pelaburan dan pembiayaan, seperti pelaburan ke harta tanah, membeli peralatan dan mesin baru, dan pembelian semula saham asal, atau membayar dividen sebagai sebahagian daripada aktiviti pembiayaan.

Terdapat banyak kawalan dalaman yang digunakan untuk mengurus dan mencapai aliran tunai perniagaan yang cekap. Beberapa pertimbangan aliran tunai utama perniagaan merangkumi panjang rata-rata penghutang akaun Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, aset semasa di kunci kira-kira. Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang berpatutan, dengan syarat syarat tersebut dipersetujui. , penghapusan untuk penghutang yang belum ditagih, proses pungutan, kadar pulangan pelaburan setara tunai, kecairan, dan pengurusan kredit.

Apa yang Termasuk Modal Kerja?

Pada amnya, modal kerja merangkumi yang berikut:

1. Aset semasa

  • Wang Tunai
  • Akaun belum terima dalam masa satu tahun
  • Persediaan

2. Liabiliti semasa

  • Akaun perlu dibayar dalam masa setahun
  • Pembayaran hutang jangka pendek yang perlu dibayar dalam masa satu tahun

Pada penyata aliran tunai, organisasi biasanya melaporkan perubahan modal kerja dari satu tempoh pelaporan ke yang berikutnya di bahagian operasi penyata aliran tunai. Sekiranya perubahan bersih modal kerja positif, syarikat akan meningkatkan aset semasa untuk menampung liabiliti semasa.

Sekiranya perubahan bersih dalam modal kerja adalah negatif, syarikat akan meningkatkan liabiliti semasa, yang mengurangkan kemampuannya untuk membayar liabiliti dengan cekap. Perubahan bersih modal kerja yang negatif menurunkan jumlah wang tunai juga.

Pengurusan Tunai - Punca Masalah

Punca Masalah dengan Pengurusan Tunai

Malangnya, banyak perniagaan terlibat dalam pengurusan tunai yang lemah, dan ada beberapa sebab untuk masalah tersebut. Mari kita lihat beberapa di antaranya:

1. Pemahaman yang kurang baik mengenai kitaran aliran tunai

Pengurusan perniagaan harus memahami dengan jelas masa aliran masuk dan aliran keluar tunai dari entiti, seperti bila perlu membayar akaun yang perlu dibayar dan membeli inventori. Semasa pertumbuhan pesat, sebuah syarikat akhirnya kehabisan wang kerana inventori pembelian berlebihan, namun tidak menerima pembayaran untuknya.

2. Kurang memahami keuntungan berbanding wang tunai

Sebuah syarikat dapat menjana keuntungan pada penyata pendapatannya dan menghasilkan wang tunai pada penyata aliran tunai.

Apabila syarikat menjana pendapatan, tidak semestinya ia sudah menerima pembayaran tunai untuk pendapatan tersebut. Oleh itu, perniagaan yang berkembang pesat yang memerlukan banyak inventori mungkin menghasilkan banyak pendapatan tetapi tidak menerima aliran tunai positif.

3. Kekurangan kemahiran pengurusan tunai

Adalah penting bagi pengurus untuk memperoleh kemahiran yang diperlukan walaupun memahami isu-isu di atas. Kemahiran tersebut melibatkan kemampuan untuk mengoptimumkan dan mengurus modal kerja. Ini boleh merangkumi disiplin dan meletakkan kerangka kerja yang tepat untuk memastikan penghutang dikumpulkan tepat pada waktunya dan bahawa hutang tidak dibayar lebih cepat daripada yang diperlukan.

4. Pelaburan modal buruk

Sebuah syarikat boleh memperuntukkan modal untuk projek-projek yang akhirnya tidak menghasilkan pulangan pelaburan yang mencukupi atau aliran tunai yang mencukupi untuk membenarkan pelaburan tersebut. Sekiranya demikian, pelaburan akan menjadi aliran bersih pada penyata aliran tunai, dan akhirnya, pada baki tunai syarikat.

Bacaan Berkaitan

Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kredit, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

  • Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan.
  • Liabiliti Semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah tanggungjawab kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain.
  • Inventori Inventori Inventori adalah akaun aset semasa yang terdapat di kunci kira-kira, yang terdiri daripada semua bahan mentah, kerja dalam proses, dan barang jadi yang telah dikumpulkan syarikat. Ia sering dianggap paling tidak likuid dari semua aset semasa - oleh itu, ia dikecualikan dari pengangka dalam pengiraan nisbah cepat.
  • Kewangan Peribadi Kewangan Peribadi Pembiayaan peribadi adalah proses merancang dan mengurus aktiviti kewangan peribadi seperti penjanaan pendapatan, perbelanjaan, simpanan, pelaburan, dan perlindungan. Proses menguruskan kewangan peribadi seseorang dapat diringkaskan dalam anggaran atau rancangan kewangan.

Disyorkan

Apakah Fungsi SUMIFS di Excel?
Apakah Ramalan Kewangan?
Apakah Masalah Prinsipal-Ejen?