Dalam perakaunan dan kewangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan (atau keuntungan) syarikat berbanding dengan pendapatannya Hasil Penjualan Hasil penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh syarikat dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatannya. Dalam perakaunan, istilah "penjualan" dan "hasil" boleh, dan sering digunakan, secara bergantian, bermaksud perkara yang sama. Pendapatan tidak semestinya bermaksud wang tunai yang diterima. . Tiga metrik margin keuntungan utama adalah margin keuntungan kasar (jumlah hasil tolak kos barang yang dijual (COGS)), margin keuntungan operasi (hasil tolak COGS dan perbelanjaan operasi), dan margin keuntungan bersih(pendapatan ditolak semua perbelanjaan, termasuk faedah dan cukai). Panduan ini akan merangkumi formula dan contoh, malah menyediakan templat Excel yang boleh anda gunakan untuk mengira nombor anda sendiri.
Formula margin keuntungan
Semasa menilai keuntungan syarikat, terdapat tiga nisbah margin utama yang perlu dipertimbangkan: kasar, operasi, dan bersih. Berikut adalah pecahan setiap formula margin keuntungan.
Margin Untung Kasar = Untung / Hasil Kasar x 100
Margin Keuntungan Operasi = Untung / Hasil Operasi x 100
Margin Untung Bersih = Pendapatan / Pendapatan Bersih x 100
Seperti yang dapat anda lihat dalam contoh di atas, perbezaan antara kotor vs bersih Gross vs Bersih Kasar bermaksud jumlah keseluruhan atau keseluruhan sesuatu, sedangkan bersih bermaksud apa yang tersisa dari keseluruhan setelah pemotongan tertentu dibuat. Panduan ini akan membandingkan kasar vs bersih dalam konteks kewangan perniagaan. Sebagai contoh, syarikat dengan pendapatan $ 10 juta dan perbelanjaan $ 8 juta melaporkan pendapatan kasar $ 10 juta cukup besar. Pada tahun 2018, margin kasar adalah 62%, jumlahnya $ 50,907 dibahagi dengan $ 82,108. Sebaliknya, margin bersih hanya 14.8%, jumlah pendapatan bersih $ 12,124 dibahagikan dengan pendapatan $ 82,108.
Contoh margin keuntungan
Mari pertimbangkan satu contoh dan gunakan formula yang dipaparkan di atas. Syarikat XYZ berada dalam perniagaan runcit dalam talian dan menjual t-shirt bercetak khas. Pendapatan dari menjual baju pada 2018 adalah $ 700k, kos barang yang dijual Kos Barang Dijual (COGS) Kos Barang Dijual (COGS) mengukur "kos langsung" yang dikeluarkan dalam pengeluaran barang atau perkhidmatan apa pun. Ini termasuk kos material, kos buruh langsung, dan overhed kilang langsung, dan berkadar langsung dengan pendapatan. Apabila pendapatan meningkat, lebih banyak sumber diperlukan untuk menghasilkan barang atau perkhidmatan. COGS selalunya (kos langsung menghasilkan baju) adalah $ 200k, dan semua perbelanjaan operasi lain (seperti penjualan, am, pentadbiran (SG&A SG&A SG&A merangkumi semua perbelanjaan bukan pengeluaran yang ditanggung oleh syarikat dalam tempoh tertentu. Ini termasuk perbelanjaan seperti sewa, iklan, pemasaran,perakaunan, litigasi, perjalanan, makanan, gaji pengurusan, bonus dan banyak lagi. Kadang-kadang, mungkin juga termasuk perbelanjaan susutnilai), Bunga Kepentingan Belanja faedah timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama yang dimiliki syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan mengalikan dan cukai) adalah $ 400k. Hitung margin keuntungan kasar dan bersih untuk Syarikat XYZ pada tahun 2018.Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama yang dimiliki syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan mengalikan dan cukai) adalah $ 400k. Hitung margin keuntungan kasar dan bersih untuk Syarikat XYZ pada tahun 2018.Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama yang dimiliki syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan mengalikan dan cukai) adalah $ 400k. Hitung margin keuntungan kasar dan bersih untuk Syarikat XYZ pada tahun 2018.
Penyata pendapatan:
Pendapatan $ 700,000
($ 200,000) kos barang dijual
$ 500,000 untung kasar
($ 400,000) perbelanjaan lain
Pendapatan bersih $ 100,000
Berdasarkan penyata pendapatan di atas Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. angka, jawapannya adalah:
Margin kasar sama dengan $ 500k untung kasar dibahagikan dengan $ 700k hasil, yang bersamaan dengan 71.4% .
Margin bersih adalah $ 100k pendapatan bersih dibahagikan dengan $ 700k pendapatan, yang bersamaan dengan 14.3% .
Apakah margin keuntungan yang baik?
Anda mungkin bertanya pada diri sendiri, "apakah margin keuntungan yang baik?" Margin yang baik akan sangat berbeza mengikut industri, tetapi sebagai peraturan umum, margin keuntungan bersih 10% dianggap rata-rata, margin 20% dianggap tinggi (atau "baik"), dan margin 5% rendah. Sekali lagi, garis panduan ini sangat berbeza mengikut ukuran industri dan syarikat, dan boleh dipengaruhi oleh pelbagai faktor lain.
Formula margin keuntungan Excel (dan kalkulator)
Di bawah ini adalah tangkapan skrin kalkulator Excel margin keuntungan Kewangan. Seperti yang anda lihat dari gambar, fail Excel membolehkan anda memasukkan pelbagai andaian dalam jangka masa lima tahun. Semua sel dengan fon biru dan bayangan kelabu muda dapat digunakan untuk memasukkan nombor anda sendiri. Semua sel dengan fon hitam adalah formula dan tidak perlu diedit.
Seperti yang anda lihat dari tangkapan skrin, jika anda memasukkan pendapatan syarikat, kos barang yang dijual, dan perbelanjaan operasi lain, anda secara automatik akan mendapat margin untuk Untung Kasar, EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Cukai, Susut Nilai, Amortisasi adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA menumpukan pada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan dari operasi teras sebelum kesan struktur modal. Formula, contoh, dan Keuntungan Bersih. EBIT (pendapatan sebelum faedah dan cukai) adalah sama dengan Untung Operasi; EBITDA sedikit lebih halus, lebih dekat dengan Untung Bersih.
Untuk mengedit kalkulator Excel, anda boleh memasukkan atau menghapus baris jika perlu, berdasarkan maklumat yang anda ada. Sebagai contoh, untuk menambahkan lebih banyak item baris perbelanjaan seperti "Gaji dan Upah", masukkan baris untuk setiap item dan tambahkan nombor yang sesuai.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Lebih Banyak Metrik Prestasi Syarikat
Semasa menganalisis syarikat, penganalisis yang baik akan melihat pelbagai nisbah, metrik kewangan, dan ukuran prestasi lain. Berikut adalah senarai metrik prestasi yang biasa digunakan yang sering dipertimbangkan oleh penganalisis untuk menyusun analisis perniagaan yang lengkap dan menyeluruh.
Metrik prestasi tambahan merangkumi:
- Kadar Pertumbuhan Hasil
- Return on Equity (ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai keseluruhan ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%). ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham.)
- Return on Assets (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pulangan pelaburan (ROI) yang mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan jumlah asetnya. Nisbah ini menunjukkan sejauh mana syarikat berprestasi dengan membandingkan keuntungan (pendapatan bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang dilaburkan dalam aset.)
- Kadar Pulangan Dalaman (Kadar Pengembalian Dalaman IRR (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) bagi projek menjadi sifar. Dengan kata lain, ia adalah kadar tahunan kompaun yang diharapkan pulangan yang akan diperoleh pada projek atau pelaburan.)
- Hasil Aliran Tunai
- Hasil Dividen
- Nilai Had Kini Bersih (NPV Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. dan digunakan secara meluas untuk kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan,)
Metrik kewangan mana yang paling penting akan berbeza mengikut syarikat dan industri. Sebagai contoh, ROE mungkin merupakan metrik utama dalam menentukan prestasi Syarikat A, sementara metrik yang paling bermanfaat dalam menganalisis Syarikat B mungkin adalah kadar pertumbuhan pendapatan. Metrik utama sering kali menunjukkan prestasi syarikat - seperti yang ditunjukkan oleh metrik - jauh berbeza (sama ada lebih baik atau lebih buruk) daripada prestasi kebanyakan pesaingnya. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor di atas bersama dengan margin keuntungan yang diliputi dalam artikel ini, anda akan dapat melakukan analisis kewangan yang lengkap.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, lihat sumber Kewangan tambahan ini:
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Margin EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA = EBITDA / Pendapatan. Ini adalah nisbah keuntungan yang mengukur pendapatan yang dihasilkan syarikat sebelum cukai, faedah, susut nilai, dan pelunasan. Panduan ini mempunyai contoh dan templat yang boleh dimuat turun
- Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan item baris kunci kira-kira melibatkan menganalisis modal kerja, PP&E, modal bahagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menguraikan cara mengira
