Apakah Nisbah Penukaran Tunai (CCR)?

Nisbah Penukaran Tunai (CCR), juga dikenal sebagai kadar penukaran tunai, adalah alat pengurusan kewangan yang digunakan untuk menentukan nisbah aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (juga disebut sebagai penyata aliran tunai) adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan utama yang melaporkan wang tunai yang dihasilkan dan dibelanjakan dalam jangka masa tertentu (contohnya, sebulan, suku, atau tahun). Penyata aliran tunai bertindak sebagai penghubung antara penyata pendapatan dan kunci kira-kira syarikat dengan keuntungan bersihnya. Dengan kata lain, ini adalah perbandingan berapa aliran tunai yang dihasilkan syarikat berbanding dengan keuntungan perakaunannya.

Nisbah Penukaran Tunai

Memahami Pengiraan Nisbah Penukaran Tunai

Semasa mengira CCR, aliran tunai adalah pusat persamaan. Ia digunakan untuk menentukan semua wang yang dihasilkan dalam tempoh kewangan tertentu - selalunya setiap suku tahun atau tahunan, bergantung pada kitaran perakaunan syarikat.

Aliran Tunai secara amnya dibahagikan kepada tiga kategori:

  • Kegiatan operasi - Wang tunai yang dijana dari operasi perniagaan
  • Aktiviti pelaburan - Meliputi semua pembelian dan penjualan pelaburan dan aset jangka panjang
  • Kegiatan kewangan - Meliputi semua transaksi yang berkaitan dengan modal (atau membayar balik) modal

Dalam kes ini, kami mahukan Aliran Tunai dari Operasi, atau Aliran Tunai Bebas Aliran Tunai Percuma (FCF) Aliran Tunai Percuma (FCF) mengukur kemampuan syarikat untuk menghasilkan apa yang paling diminati oleh pelabur: wang tunai yang tersedia diedarkan dengan cara budi bicara (yang sama dengan aliran tunai operasi tolak perbelanjaan modal).

Setelah aliran tunai ditentukan, langkah seterusnya adalah membahagikannya dengan keuntungan bersih. Itulah keuntungan selepas faedah, cukai, dan pelunasan. Berikut adalah formula nisbah penukaran tunai.

Formula Nisbah Penukaran Tunai

Nisbah yang terhasil dari pengiraan ini boleh berupa nilai positif atau nilai negatif. Ini dapat diringkaskan sebagai: jika nisbahnya melebihi 1, ini bermaksud syarikat mempunyai kecairan yang sangat baik, sementara apa pun di bawah 1 menunjukkan CCR yang lemah. Apa-apa yang negatif menunjukkan syarikat itu mengalami kerugian.

Tangkapan Skrin Templat Nisbah Penukaran Tunai

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Jalan-jalan raya

Berikut adalah beberapa cara mengambil kira Nisbah Penukaran Tunai syarikat tertentu.

1. CCR adalah cara cepat untuk menentukan perbezaan antara aliran tunai syarikat dan keuntungan bersih

Nisbah penukaran tunai yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat mempunyai aliran tunai yang berlebihan berbanding dengan keuntungan bersihnya. Bagi syarikat matang, biasa melihat CCR yang tinggi kerana mereka cenderung memperoleh keuntungan yang sangat tinggi dan telah mengumpulkan sejumlah besar wang tunai. Sebaliknya, syarikat di peringkat permulaan atau pertumbuhan cenderung mempunyai aliran tunai yang rendah atau negatif kerana jumlah modal yang diperlukan yang dilaburkan dalam perniagaan. Pada peringkat awal, syarikat sering mendapati diri mereka memperoleh keuntungan negatif sehingga mereka mencapai titik pulang modal, sehingga CRR syarikat-syarikat ini juga akan negatif atau rendah.

2. Ini adalah alat untuk membuat keputusan pengurusan

Walaupun CRR yang tinggi dapat menjadi pertanda baik untuk kecairan, memiliki terlalu banyak wang tunai yang berlebihan mungkin menunjukkan bahawa syarikat tidak menggunakan sumbernya dengan cara yang paling berkesan. Syarikat harus mempertimbangkan untuk melabur semula dalam projek yang menguntungkan atau memperluas operasinya untuk meningkatkan keuntungan perniagaan.

Apabila nisbahnya rendah atau negatif, ini dapat menjadi indikasi bahawa syarikat perlu menyesuaikan operasinya dan mulai mencari tahu kegiatan mana yang menurunkan pendapatannya, atau apakah perlu memperluas pangsa pasarnya atau meningkatkan penjualan demi meningkatkan aliran tunai.

3. Ini adalah alat penunjuk pelaburan

Bagi para pelabur, yang penting ialah sama ada syarikat tertentu menghasilkan aliran tunai yang mencukupi untuk memberikan pulangan sesaham yang kukuh. Oleh itu, peluang pelaburan yang signifikan akan menawarkan nisbah yang lebih tinggi, sementara pelaburan yang lemah akan menunjukkan nisbah yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, beberapa syarikat mungkin meragukan untuk mengubah nisbah, terutamanya bahagian aliran tunai, untuk menarik pelabur. Itulah sebabnya pengawasan yang betul terhadap buku-buku akaun harus dilakukan terlebih dahulu sebelum membuat keputusan pelaburan berdasarkan CCR.

Syarat yang Berkaitan dengan Nisbah Penukaran Tunai

Terdapat istilah-istilah biasa yang kelihatan serupa dengan nisbah penukaran tunai, tetapi ia membawa makna yang berbeza. Ia merangkumi:

Kitaran penukaran tunai (CCC)

CCC digunakan untuk mengukur keberkesanan pengurusan dengan menentukan seberapa cepat syarikat dapat menukar input tunai menjadi aliran tunai dalam tempoh pengeluaran dan penjualan tertentu.

Kitaran penukaran

Dalam pengurusan portfolio, ia digunakan untuk menentukan jumlah saham biasa yang telah diterima syarikat pada waktu penukaran setiap keselamatan yang boleh ditukar. Itulah nisbah per nilai bon boleh tukar dibahagi dengan harga penukaran ekuiti.

Sumber lain

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Nisbah Aliran Tunai Operasi Nisbah Aliran Tunai Operasi Nisbah Aliran Tunai Operasi, nisbah kecairan, adalah ukuran seberapa baik syarikat dapat melunaskan liabiliti semasa dengan aliran tunai yang dihasilkan dari operasi perniagaan utamanya. Metrik kewangan ini menunjukkan berapa pendapatan syarikat dari aktiviti operasinya, setiap dolar liabiliti semasa.
  • Analisis Syarikat Sebanding Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
  • Ketekunan Aktif Ketekunan wajar Ketekunan wajar adalah proses pengesahan, penyiasatan, atau audit kemungkinan kesepakatan atau peluang pelaburan untuk mengesahkan semua fakta dan maklumat kewangan yang relevan, dan untuk mengesahkan apa-apa perkara lain yang dibangkitkan semasa transaksi atau proses pelaburan M&A. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup.
  • Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022