Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan adalah jumlah pembiayaan bersih yang dihasilkan syarikat dalam jangka masa tertentu yang digunakan untuk membiayai perniagaannya. Kegiatan kewangan merangkumi penerbitan dan pembayaran balik ekuiti Ekuiti Dalam kewangan dan perakaunan, ekuiti adalah nilai yang boleh dikaitkan dengan perniagaan. Nilai buku ekuiti adalah perbezaan antara aset dan liabiliti, pembayaran dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen. , penerbitan dan pelunasan hutang, Hutang Jangka Panjang Hutang Jangka Panjang (LTD) adalah jumlah hutang tertunggak yang dimiliki syarikat yang mempunyai tempoh matang 12 bulan atau lebih.Ia dikelaskan sebagai liabiliti tidak semasa pada kunci kira-kira syarikat. Masa untuk matang untuk LTD boleh berkisar antara 12 bulan hingga 30+ tahun dan jenis hutang boleh merangkumi bon, gadai janji dan tanggungjawab sewa modal. Syarikat yang memerlukan modal akan mengumpulkan wang dengan mengeluarkan hutang atau ekuiti, dan ini akan ditunjukkan dalam penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan syarikat dan digunakan dalam jangka masa tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. .Syarikat yang memerlukan modal akan mengumpulkan wang dengan mengeluarkan hutang atau ekuiti, dan ini akan ditunjukkan dalam penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan syarikat dan digunakan dalam jangka masa tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. .Syarikat yang memerlukan modal akan mengumpulkan wang dengan mengeluarkan hutang atau ekuiti, dan ini akan ditunjukkan dalam penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan syarikat dan digunakan dalam jangka masa tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. .
Apa yang Termasuk dalam Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan?
Penting bagi akauntan, penganalisis kewangan, dan pelabur untuk memahami apa yang merangkumi bahagian penyata aliran tunai ini dan aktiviti pembiayaan apa yang termasuk. Oleh kerana ini adalah bahagian penyata aliran tunai yang menunjukkan bagaimana syarikat membiayai operasinya, secara amnya merangkumi perubahan dalam semua akaun yang berkaitan dengan hutang dan ekuiti.
Aktiviti pembiayaan merangkumi:
- Penerbitan ekuiti
- Pembayaran balik ekuiti
- Pembayaran dividen
- Pengeluaran hutang
- Pembayaran balik hutang
- Pembayaran sewa modal / kewangan
Contoh Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan
Berikut adalah contoh dari laporan tahunan Amazon 2017 dan borang 10-k 10-K Borang 10-K adalah laporan tahunan terperinci yang perlu diserahkan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Pemfailan memberikan ringkasan komprehensif mengenai prestasi syarikat untuk tahun ini. Ia lebih terperinci daripada laporan tahunan yang dihantar kepada pemegang saham. Di bahagian bawah penyata, anda akan melihat aliran masuk dan aliran keluar tunai yang berkaitan dengan pembiayaan.
Aktiviti dalam pembiayaan adalah:
- Aliran masuk: hasil daripada pengeluaran hutang jangka panjang
- Aliran keluar: pembayaran hutang jangka panjang
- Aliran Keluar: pembayaran balik pokok pajakan modal Pajakan Modal vs Sewa Operasi Perbezaan antara pajakan modal vs pajakan operasi - Pajakan modal (atau pajakan kewangan) diperlakukan seperti aset pada kunci kira-kira syarikat, sementara pajakan operasi adalah perbelanjaan yang masih ada di luar kunci kira-kira. Fikirkan pajakan modal seperti memiliki harta tanah dan fikirkan pajakan operasi seperti menyewa harta tanah. kewajipan
- Aliran keluar: pelunasan utama tanggungjawab pajakan kewangan
Sumber: amazon.com
Seperti yang anda lihat di atas, Amazon mempunyai aliran keluar tunai bersih dalam dua dari tiga tahun tersebut, dan sebahagian besarnya berkaitan dengan tanggungjawab sewa modal. Pada tahun 2017, terdapat aliran masuk tunai yang besar berkaitan dengan pengeluaran hutang jangka panjang. Hutang ini kemungkinan besar diperlukan untuk memastikan jumlah baki tunai tetap stabil dari tahun ke tahun (YoY YoY (Tahun ke Tahun) YoY adalah singkatan dari Tahun ke Tahun dan merupakan sejenis analisis kewangan yang digunakan untuk membandingkan data siri masa. Berguna untuk mengukur pertumbuhan, mengesan tren) asas kerana banyak wang dibelanjakan untuk aktiviti pelaburan Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan adalah bahagian penyata aliran tunai syarikat yang menunjukkan berapa banyak wang telah digunakan (atau dihasilkan dari) membuat pelaburan dalam jangka masa tertentu. Aktiviti pelaburan merangkumi pembelian aset jangka panjang,pemerolehan perniagaan, dan pelaburan dalam sekuriti yang boleh dipasarkan pada tahun 2017.
Struktur Modal Perniagaan
Syarikat biasanya menggunakan gabungan hutang dan ekuiti untuk membiayai perniagaan mereka dan berusaha untuk mengoptimumkan Kos Modal Tertimbang (WACC) Rumus WACC ialah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan mengenai apa itu, mengapa ia digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun serendah mungkin. Apa sahaja struktur modal Struktur modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma yang difikirkan sesuai oleh syarikat, kesan keputusan pembiayaan akan mengalir melalui penyata aliran tunai.
Contoh keputusan pembiayaan termasuk:
- Membiayai perniagaan sepenuhnya dengan ekuiti
- Dana perniagaan dengan gabungan hutang dan ekuiti
- Memodalkan semula perniagaan dan mengubah struktur permodalannya (lihat rekapitalisasi leveraged Recapitalization Leveraged Rekapitalisasi leveraj berlaku apabila penerbit beralih ke pasaran hutang untuk menjual bon dan menggunakan hasil untuk membeli kembali ekuiti.)
- Bayar dividen atau beli balik saham Dividen vs Pembelian Balik / Beli Balik Saham Pemegang saham melabur dalam syarikat yang diperdagangkan untuk kenaikan modal dan pendapatan. Terdapat dua cara utama syarikat mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Balik Saham. Sebab-sebab di sebalik keputusan strategik pembelian balik dividen vs saham berbeza dari syarikat ke syarikat
Aplikasi dalam Pemodelan Kewangan
Semasa membina model kewangan di Excel, penting untuk mengetahui bagaimana aliran tunai dari aktiviti pembiayaan menghubungkan ke kunci kira-kira dan menjadikan model berfungsi dengan baik. Seperti yang anda lihat dalam tangkapan skrin di bawah, bahagian pembiayaan dipengaruhi oleh beberapa item baris dalam model. Oleh kerana contoh ini berasal dari model Leveraged Buyout (LBO) Model LBO Model LBO dibina di Excel untuk menilai transaksi pembelian leveraged (LBO), pemerolehan syarikat yang dibiayai dengan menggunakan sejumlah besar hutang. , ia mempunyai hutang jangka panjang yang signifikan, dan hutang itu dilunaskan secepat mungkin setiap tahun.
Imej: Kursus Pemodelan Kewangan LBO Kewangan.
Item yang mempengaruhi pembiayaan syarikat ini adalah batas kredit (disebut juga Revolver Debt Revolver hutang adalah bentuk kredit yang berbeza dengan pinjaman ansuran. Dalam hutang revolver, peminjam mempunyai akses kredit berterusan hingga maksimum), hutang, ekuiti, dan dividen. Satu-satunya item baris yang terpengaruh dalam ramalan (2018 hingga 2024) adalah pembayaran hutang dan penurunan garis kredit Kemudahan Kredit Berputar Kemudahan kredit pusingan adalah garis kredit yang disusun antara bank dan perniagaan . Ia datang dengan jumlah maksimum yang ditetapkan, dan.
Sumber tambahan
Mudah-mudahan, ini telah menjadi panduan yang berguna untuk memahami bagaimana mengira aktiviti pendanaan syarikat. Finance adalah penyedia rasmi perangkaan Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dapat mengubah siapa saja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Item Imbangan Duga Lembaran Imbangan Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti
- Item Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan.
- Aliran Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi (OCF) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi biasa perniagaan dalam jangka masa tertentu. Formula aliran tunai operasi adalah pendapatan bersih (bentuk bahagian bawah penyata pendapatan), ditambah dengan item bukan tunai, serta pelarasan perubahan modal kerja
- Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan adalah bahagian penyata aliran tunai syarikat yang memaparkan berapa banyak wang yang telah digunakan dalam (atau dihasilkan dari) membuat pelaburan dalam jangka masa tertentu. Aktiviti pelaburan merangkumi pembelian aset jangka panjang, pemerolehan perniagaan, dan pelaburan dalam sekuriti yang boleh dipasarkan
