Apakah Pulangan Tempoh Penahanan?

Holding Period Return (HPR) adalah jumlah pulangan aset Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak berwujud, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dan atau portfolio pelaburan dengan betul sepanjang tempoh aset atau portfolio tersebut dipegang. Pulangan tempoh pegangan dapat direalisasikan jika aset atau portfolio telah dipegang, atau diharapkan jika pelabur hanya menjangka pembelian aset tersebut.

Secara amnya, HPR dinyatakan dalam bentuk peratusan. Sering kali, tahunan untuk menentukan kadar pulangan Kadar Pengembalian Kadar Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa setiap tahun.

Pulangan Tempoh Pemegangan dalam Pengurusan Pelaburan

Pulangan tempoh pegangan adalah metrik asas dalam pengurusan pelaburan. Langkah tersebut memberikan gambaran menyeluruh mengenai prestasi kewangan aset atau pelaburan kerana mempertimbangkan kenaikan pelaburan, serta pengagihan pendapatan yang berkaitan dengan aset tersebut (contohnya, dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang syarikat membayar kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen. dibayar).

HPR dapat digunakan untuk membandingkan prestasi pelaburan atau aset yang berbeza. Selain itu, metrik ini digunakan untuk mengenal pasti kadar cukai yang sesuai.

Formula untuk Mengira Pulangan

Formula umum untuk mengira HPR adalah:

Di mana:

• Pendapatan - pengagihan atau aliran tunai dari pelaburan (contohnya, dividen)
• Vn - nilai akhir pelaburan
• V ₀ - nilai permulaan pelaburan

Sekiranya anda perlu mengira HPR tahunan, anda boleh menggunakan formula berikut:

Akhirnya, pulangan dapat dikira setiap suku tahun. Dengan menggunakan formula di bawah, anda boleh menterjemahkan HPR setiap suku tahun menjadi HPR tahunan:

Di mana:

• r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ - tempoh pegangan suku tahunan kembali

Contoh Pemulangan Tempoh Memegang

Tiga tahun yang lalu, Fred melaburkan $ 10,000 dalam saham ABC Corp. Setiap tahun, syarikat itu mengagihkan dividen kepada para pemegang sahamnya. Setiap tahun, Fred mendapat dividen $ 100. Perhatikan bahawa sejak Fred menerima dividen $ 100 setiap tahun, jumlah pendapatannya adalah $ 300. Hari ini, Fred menjual sahamnya dengan harga $ 12,000, dan dia ingin menentukan HPR pelaburannya.

Dengan menggunakan formula HPR, kita dapat mencari yang berikut:

Oleh itu, pelaburan Fred dalam saham ABC Corp. memperoleh 23% untuk sepanjang tempoh memegang pelaburan tersebut.

Lebih Banyak Sumber

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:

• Kaedah Pelaburan Kaedah Pelaburan Panduan dan gambaran keseluruhan kaedah pelaburan ini menggariskan cara utama pelabur berusaha menjana wang dan menguruskan risiko di pasaran modal. Pelaburan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan membawa masuk pendapatan secara langsung (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Wang berbanding Wang Pulangan Berat Masa vs Wang Pulangan Berat Waktu dan pulangan berwajaran masa adalah kadar pulangan yang biasanya digunakan untuk menilai prestasi portfolio pelaburan yang diuruskan. Hari ini, kadar pulangan berwajaran masa adalah standard industri kerana memberikan penilaian yang lebih adil mengenai prestasi pengurus pelaburan.
• Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai keseluruhan ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%) . ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham.
• Kalkulator Nisbah Sharpe Kalkulator Nisbah Sharpe Kalkulator Nisbah Sharpe membolehkan anda mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko pelaburan. Muat turun templat Excel Finance dan kalkulator Nisbah Sharpe. Nisbah Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Di mana: Rx = Pulangan portfolio yang diharapkan, Rf = Kadar pulangan bebas risiko, StdDev Rx = Sisihan piawai pengembalian portfolio / turun naik