Risiko sistematik adalah bahagian dari keseluruhan risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kawalan syarikat atau individu tertentu. Risiko sistematik disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua pelaburan atau sekuriti Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. dikenakan risiko sistematik dan, oleh itu, ia adalah risiko yang tidak dapat dipelbagaikan. Premium Risiko Ekuiti Premium risiko ekuiti adalah perbezaan antara pulangan ekuiti / saham individu dan kadar pulangan bebas risiko.Ini adalah pampasan kepada pelabur kerana mengambil risiko yang lebih tinggi dan melabur dalam ekuiti dan bukannya sekuriti tanpa risiko. Risiko sistematik tidak dapat dipelbagaikan dengan menyimpan sejumlah besar sekuriti.
Jenis Risiko Sistematik
Risiko sistematik merangkumi risiko pasaran, Premium Risiko Pasar Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko. risiko kadar faedah, risiko kuasa beli, dan risiko kadar pertukaran.
Risiko Pasaran
Risiko pasaran disebabkan oleh mentaliti kawanan Herd Mentality Dalam kewangan, bias mentaliti kawanan merujuk kepada kecenderungan pelabur untuk mengikuti dan menyalin apa yang dilakukan oleh pelabur lain. Mereka banyak dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukannya oleh analisis bebas mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh kecenderungan pelabur, iaitu kecenderungan pelabur untuk mengikuti arah pasaran. Oleh itu, risiko pasaran adalah kecenderungan harga keselamatan bergerak bersama. Sekiranya pasaran merosot, maka harga saham syarikat berprestasi baik akan jatuh. Risiko pasaran merangkumi hampir dua pertiga daripada keseluruhan risiko sistematik. Oleh itu, kadangkala risiko sistematik juga disebut sebagai risiko pasaran. Perubahan harga pasaran adalah sumber risiko sekuriti yang paling ketara.
Risiko Kadar Faedah
Risiko kadar faedah timbul disebabkan oleh perubahan kadar faedah pasaran. Di pasaran saham, ini mempengaruhi sekuriti pendapatan tetap kerana harga bon berkaitan terbalik dengan kadar faedah pasaran. Sebenarnya, risiko kadar faedah merangkumi dua komponen yang berlawanan: Risiko Harga dan Risiko Pelaburan Semula. Kedua-dua risiko ini berlawanan arah. Risiko harga dikaitkan dengan perubahan harga sekuriti disebabkan oleh perubahan kadar faedah. Risiko pelaburan semula dikaitkan dengan pelaburan faedah / pendapatan dividen. Sekiranya risiko harga negatif (iaitu kejatuhan harga), risiko pelaburan semula akan positif (iaitu peningkatan pendapatan atas wang yang dilaburkan semula). Perubahan kadar faedah adalah sumber risiko utama bagi sekuriti pendapatan tetap seperti bon dan debentur.
Risiko Kuasa Pembelian (atau Risiko Inflasi)
Risiko kuasa beli timbul disebabkan oleh inflasi. Inflasi adalah kenaikan berterusan pada tahap harga umum. Inflasi menghakis daya beli wang, iaitu dengan jumlah wang yang sama dapat membeli lebih sedikit barang dan perkhidmatan kerana kenaikan harga. Oleh itu, jika pendapatan pelabur tidak meningkat pada masa inflasi meningkat, maka pelabur sebenarnya mendapat pendapatan yang lebih rendah dari segi sebenar. Sekuriti pendapatan tetap dari segi nominal. Selalunya dikatakan bahawa saham ekuiti adalah lindung nilai yang baik terhadap inflasi dan oleh itu dikenakan risiko daya beli yang lebih rendah.
Risiko Kadar Pertukaran
Dalam ekonomi global Ekonomi Pasaran Ekonomi pasar didefinisikan sebagai sistem di mana pengeluaran barang dan perkhidmatan ditetapkan sesuai dengan keinginan dan kemampuan pasar yang berubah, kebanyakan syarikat mempunyai pendedahan kepada mata wang asing. Risiko kadar pertukaran adalah ketidaktentuan yang berkaitan dengan perubahan nilai mata wang asing. Oleh itu, jenis risiko ini hanya mempengaruhi sekuriti syarikat yang mempunyai urus niaga pertukaran asing atau pendedahan seperti syarikat eksport, MNC, atau syarikat yang menggunakan bahan mentah atau produk yang diimport.
Pengiraan Risiko Sistematik (β)
Risiko sistematik adalah bahagian dari keseluruhan risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kawalan syarikat tertentu, seperti faktor ekonomi, politik, dan sosial. Ini dapat ditangkap oleh kepekaan pengembalian sekuriti berkenaan dengan pengembalian pasaran keseluruhan. Sensitiviti ini dapat dikira dengan pekali β (beta). Pekali Beta Pekali Beta adalah ukuran kepekaan atau korelasi sekuriti atau portfolio pelaburan terhadap pergerakan di pasar keseluruhan. Kita dapat memperoleh ukuran risiko statistik dengan membandingkan pengembalian sekuriti / portfolio individu dengan pengembalian keseluruhan pasaran. Pekali β dikira dengan mengembalikan pulangan sekuriti terhadap pulangan pasaran. Persamaan anggaran diberikan di bawah:
R S adalah pengembalian keselamatan tertentu sementara R M adalah pengembalian pasaran. Ia boleh diperhatikan bahawa β ialah pekali regresi R S R M . Istilah pintasan α menunjukkan pengembalian sekuriti bebas daripada pulangan pasaran.
Nilai β dapat dikira menggunakan formula berikut:
Beta saham atau portfolio mengukur turun naik Volatiliti Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi masa lalu instrumen berbanding dengan turun naik pasaran secara keseluruhan. Ia digunakan sebagai proksi untuk risiko saham secara sistematik, dan dapat digunakan untuk mengukur seberapa berisiko saham relatif terhadap risiko pasaran. Apabila digunakan sebagai proksi untuk mengukur risiko sistematik, nilai β portfolio boleh mempunyai tafsiran berikut.
- Apabila β = 0 menunjukkan portfolio / stok tidak berkaitan dengan pengembalian pasaran.
- Apabila β <0 menunjukkan portfolio / saham mempunyai korelasi terbalik dengan pulangan pasaran.
- Apabila 0 < β <1 menunjukkan portfolio / pulangan saham berkorelasi positif dengan pengembalian pasaran namun dengan turun naik yang lebih kecil.
- Apabila β = 1 menunjukkan bahawa pengembalian portfolio mempunyai korelasi yang sempurna dengan pulangan portfolio pasaran.
- Apabila β> 1 menunjukkan bahawa portfolio mempunyai korelasi positif dengan pasaran, tetapi akan mempunyai pergerakan harga yang lebih besar.
Sumber tambahan
Untuk lebih memahami pelbagai risiko pelaburan, Kewangan menawarkan sumber berikut
- Premium Risiko Pasaran Premium Risiko Pasaran Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko.
- Risiko Kredit Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin berlaku dari kegagalan mana-mana pihak mematuhi terma dan syarat kontrak kewangan, terutamanya,
- Risiko Mata Wang Risiko Mata Wang Risiko mata wang, atau risiko nilai tukar, merujuk kepada pendedahan yang dihadapi oleh pelabur atau syarikat yang beroperasi di pelbagai negara, berkenaan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak dapat diramalkan disebabkan oleh perubahan nilai satu mata wang berhubung dengan mata wang lain.
- Risiko Averse Risk Averse Definition Seseorang yang enggan berisiko mempunyai ciri atau sifat lebih suka mengelakkan kerugian daripada memperoleh keuntungan. Ciri ini biasanya ada pada pelabur atau pelaku pasaran yang lebih suka pelaburan dengan pulangan yang lebih rendah dan risiko yang diketahui berbanding pelaburan dengan pulangan yang berpotensi lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan lebih banyak risiko.
