Apa itu Analisis Senario?

Analisis senario adalah proses memeriksa dan menilai kemungkinan peristiwa yang dapat terjadi di masa depan dengan mempertimbangkan berbagai hasil atau hasil yang dapat dilaksanakan. Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , proses ini biasanya digunakan untuk memperkirakan perubahan dalam nilai perniagaan atau aliran tunai, terutama ketika ada peristiwa yang berpotensi baik dan tidak menguntungkan yang dapat mempengaruhi syarikat.

Sebilangan besar pengurus perniagaan menggunakan analisis senario semasa proses membuat keputusan mereka untuk mengetahui senario kes terbaik, dan juga senario terburuk sambil menjangkakan keuntungan atau potensi kerugian. Individu dapat menggunakan proses ini ketika mereka melakukan pelaburan besar, seperti membeli rumah atau mendirikan perniagaan. Panduan ini akan membantu anda memahami mengapa analisis senario penting dan bagaimana melaksanakannya sendiri.

Menjana kes yang akan digunakan dalam Analisis Senario?

Semasa melakukan analisis, pengurus dan eksekutif di sebuah syarikat menghasilkan keadaan perniagaan masa depan, industri, dan ekonomi yang berbeza. Keadaan masa depan ini akan membentuk senario diskrit yang merangkumi andaian seperti harga produk, metrik pelanggan, kos operasi, inflasi, kadar faedah, dan pemacu perniagaan lain.

Pengurus biasanya bermula dengan 3 senario asas:

• Senario kes asas - Ini adalah senario purata, berdasarkan andaian pengurusan. Contohnya - semasa mengira nilai kini bersih, kadar yang paling mungkin digunakan adalah kadar diskaun, kadar pertumbuhan aliran tunai, atau kadar cukai.
• Senario kes terburuk - mempertimbangkan hasil yang paling serius atau teruk yang mungkin berlaku dalam situasi tertentu. Contohnya - semasa mengira nilai kini bersih, seseorang akan mengambil kadar diskaun setinggi mungkin dan mengurangkan kemungkinan pertumbuhan aliran tunai atau kadar cukai tertinggi yang diharapkan.
• Senario kes terbaik - Ini adalah senario unjuran yang ideal dan hampir selalu dilaksanakan oleh pihak pengurusan untuk mencapai objektifnya. Contohnya - semasa mengira nilai sekarang bersih, gunakan kadar diskaun serendah mungkin, kadar pertumbuhan tertinggi dan kadar cukai terendah.

Langkah-langkah untuk melakukan Analisis Senario dalam pemodelan kewangan

Membangunkan senario menjadi model kewangan adalah latihan penting untuk membantu mengatasi ketidakpastian. Berikut adalah tangkapan senario yang dibina dalam Kursus Pemodelan Sensitiviti & Skenario Kewangan.

Langkah-langkah untuk melakukan analisis ini adalah:

1. Senaraikan andaian yang anda mahu buat senario
2. Salin dan tampal senarai andaian mengikut jumlah senario yang anda mahu
3. Isi semua perincian setiap senario
4. Pastikan susun atur ketiga-tiga senario itu sama
5. Buat bahagian baru yang disebut "Senario Langsung"
6. Gunakan fungsi CHOOSE Excel CHOOSE Function Fungsi CHOOSE dikategorikan di bawah fungsi Excel Lookup and Reference. Ia akan mengembalikan nilai dari array yang sesuai dengan nombor indeks yang disediakan. Fungsi akan mengembalikan entri ke-9 dalam senarai yang diberikan. Sebagai penganalisis kewangan, fungsi PILIH berguna dalam memilih dari sekumpulan data yang diberikan. Sebagai contoh, kita beralih antara senario terpilih (fungsi OFFSET Fungsi OFFSET Fungsi OFFSET dikategorikan di bawah fungsi Pencarian dan Rujukan Excel. OFFSET akan mengembalikan pelbagai sel. Maksudnya, ia akan mengembalikan bilangan baris dan lajur yang ditentukan dari julat awal yang ditentukan.)
7. Pautkan nombor "Senario Langsung" terus ke model kewangan Apa itu Model Kewangan? Model kewangan adalah gambaran prestasi masa lalu dan masa depan syarikat berdasarkan aset & operasi. Ketahui: apa itu model kewangan?

Dapatkan templat ini dalam Kursus Pemodelan Sensitiviti & Skenario Kewangan.

Apakah faedah melakukan Analisis Senario?

Terdapat banyak sebab mengapa pengurus dan pelabur melakukan analisis tyo ini. Meramalkan masa depan adalah perniagaan yang berisiko, jadi adalah bijak untuk meneroka seberapa banyak kes berbeza mengenai apa yang boleh berlaku dan mungkin.

Faedah utama termasuk:

• Perancangan masa depan - memberi peluang kepada pelabur untuk melihat jangkaan pulangan dan risiko yang terlibat semasa merancang pelaburan masa depan. Matlamat usaha perniagaan apa pun adalah untuk meningkatkan pendapatan dari masa ke masa, dan yang terbaik adalah menggunakan pengiraan yang tepat ketika memutuskan untuk memasukkan pelaburan dalam portfolio.
• Proaktif - Syarikat boleh mengelakkan atau mengurangkan potensi kerugian yang disebabkan oleh faktor yang tidak dapat dikawal dengan pencegahan secara agresif semasa senario terburuk dengan menganalisis peristiwa dan situasi yang boleh menyebabkan hasil yang tidak menguntungkan. Seperti kata pepatah, lebih baik bersikap proaktif daripada reaktif ketika masalah timbul.
• Mengelakkan risiko dan kegagalan - Untuk mengelakkan keputusan pelaburan yang buruk, analisis senario membolehkan perniagaan atau pelabur tidak bergantung untuk menilai prospek pelaburan. Analisis senario mengambil kira kemungkinan terbaik dan terburuk, supaya pelabur dapat membuat keputusan yang tepat.
• Mengunjurkan pulangan atau kerugian pelaburan - Analisis menggunakan alat untuk mengira nilai atau angka potensi keuntungan atau kerugian dari pelaburan. Ini memberikan data yang konkrit dan terukur bahawa pelabur dapat mendasarkan pendekatan yang mereka ambil, untuk (semoga) hasil yang lebih baik.

Apakah kelemahan Analisis Senario?

Analisis senario cenderung menjadi proses yang menuntut dan memakan masa yang memerlukan kemahiran dan kepakaran peringkat tinggi. Oleh kerana kesukaran untuk meramalkan apa yang mungkin berlaku di masa depan, hasil sebenar mungkin tidak dijangka sepenuhnya dan tidak diramalkan dalam pemodelan kewangan.

Mungkin sangat sukar untuk membayangkan semua senario yang mungkin dan memberikan kebarangkalian kepada mereka. Pelabur mesti memahami bahawa ada faktor risiko yang berkaitan dengan hasilnya dan mereka mesti mempertimbangkan sejumlah toleransi risiko agar dapat mencapai tujuan yang diinginkan.

Video demonstrasi Analisis Senario

Tonton demonstrasi video ini mengenai bagaimana seorang penganalisis akan mengatur sistem pengurusan senario dalam model kewangan. Setelah menonton arahan langkah demi langkah, anda boleh cuba melakukan analisis anda sendiri.

Video di atas diambil dari kursus analisis senario dan sensitiviti Kewangan, yang merangkumi topik ini dengan lebih terperinci.

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk analisis senario untuk pemodelan kewangan. Finance adalah penyedia global rasmi untuk Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda sebagai penganalisis kewangan bertaraf dunia, sumber tambahan percuma dari Kewangan ini akan sangat membantu:

• Kaedah Pelaburan Kaedah Pelaburan Panduan dan gambaran keseluruhan kaedah pelaburan ini menggariskan cara utama pelabur berusaha menjana wang dan menguruskan risiko di pasaran modal. Pelaburan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan membawa masuk pendapatan secara langsung (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
• Jenis Gandaan Jenis Gandaan Penilaian Terdapat banyak jenis gandaan penilaian yang digunakan dalam analisis kewangan. Jenis gandaan ini boleh dikategorikan sebagai gandaan ekuiti dan gandaan nilai perusahaan. Mereka digunakan dalam dua kaedah yang berbeza: analisis syarikat setanding (komps) atau transaksi terdahulu, (preseden). Lihat contoh cara mengira
• Analisis Multiples Analisis Multiples Analisis berganda melibatkan menilai syarikat dengan penggunaan gandaan. Ia membandingkan gandaan syarikat dengan syarikat rakan sebaya.