Apa itu Analisis Teknikal?

Analisis teknikal adalah alat, atau metode Metode Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha terus ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pengembangan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage, digunakan untuk meramalkan kemungkinan pergerakan harga sekuriti di masa hadapan - seperti stok Saham Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. atau pasangan mata wang - berdasarkan data pasaran.

Teori di sebalik kesahan analisis teknikal adalah tanggapan bahawa tindakan kolektif - jual beli - semua peserta di pasar dengan tepat mencerminkan semua maklumat yang berkaitan dengan sekuriti yang diperdagangkan, dan oleh itu, secara berterusan memberikan nilai pasaran yang wajar kepada keselamatan Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. .

Harga Masa Lalu sebagai Petunjuk Prestasi Masa Depan

Pedagang teknikal percaya bahawa tindakan harga semasa atau masa lalu di pasaran adalah petunjuk yang paling boleh dipercayai untuk tindakan harga masa depan.

Analisis teknikal tidak hanya digunakan oleh pedagang teknikal. Banyak peniaga asas menggunakan analisis fundamental Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan. untuk menentukan sama ada membeli ke pasaran, tetapi setelah membuat keputusan itu, kemudian gunakan analisis teknikal untuk menentukan tahap harga masuk yang baik dan berisiko rendah.

Membuat carta pada Jangka Masa yang berbeza

Pedagang teknikal menganalisis carta harga untuk cuba meramalkan pergerakan harga. Dua pemboleh ubah utama untuk analisis teknikal adalah jangka masa yang dipertimbangkan dan petunjuk teknikal tertentu yang dipilih oleh pedagang untuk digunakan.

Jangka masa analisis teknikal yang ditunjukkan pada carta berkisar antara satu minit hingga bulanan, atau bahkan setiap tahun, jangka masa. Jangka masa popular yang sering dikaji oleh penganalisis teknikal termasuk:

• Carta 5 minit
• Carta 15 minit
• Carta setiap jam
• Carta 4 jam
• Carta harian

Jangka masa yang dipilih oleh pedagang untuk belajar biasanya ditentukan oleh gaya perdagangan peribadi individu tersebut. Pedagang intra-hari, pedagang yang membuka dan menutup posisi perdagangan dalam satu hari perdagangan, lebih gemar menganalisis pergerakan harga pada carta jangka masa yang lebih pendek, seperti carta 5 minit atau 15 minit. Pedagang jangka panjang yang memegang kedudukan pasaran dalam semalam dan untuk jangka masa yang panjang lebih cenderung untuk menganalisis pasaran menggunakan carta setiap jam, 4 jam, harian, atau bahkan mingguan.

Pergerakan harga yang berlaku dalam jangka masa 15 minit mungkin sangat signifikan bagi peniaga intra-hari yang mencari peluang untuk merealisasikan keuntungan dari turun naik harga yang berlaku dalam satu hari perdagangan. Walau bagaimanapun, pergerakan harga yang sama yang dilihat pada carta harian atau mingguan mungkin tidak begitu ketara atau menunjukkan untuk tujuan perdagangan jangka panjang.

Sangat mudah untuk menggambarkan ini dengan melihat tindakan harga yang sama pada carta jangka masa yang berbeza. Carta harian berikut untuk perak menunjukkan perdagangan harga dalam julat yang sama, dari kira-kira $ 16 hingga $ 18.50, yang telah berlaku selama beberapa bulan terakhir. Pelabur perak jangka panjang mungkin cenderung untuk membeli perak berdasarkan fakta bahawa harganya hampir mendekati rendah dari julat itu.

Walau bagaimanapun, tindakan harga yang sama yang dilihat pada carta setiap jam (di bawah) menunjukkan aliran menurun yang stabil yang sedikit meningkat dalam beberapa jam terakhir. Seorang pelabur perak yang hanya berminat untuk membuat perdagangan intra-hari mungkin akan menjauhkan diri dari membeli logam berharga berdasarkan tindakan harga carta setiap jam.

Candlesticks

Pencarta lilin adalah kaedah yang paling biasa digunakan untuk menunjukkan pergerakan harga pada carta. Lilin terbentuk dari tindakan harga dalam satu jangka masa untuk jangka masa tertentu. Setiap candlestick pada carta setiap jam menunjukkan tindakan harga selama satu jam, sementara setiap candlestick pada chart 4 jam menunjukkan tindakan harga dalam setiap jangka waktu 4 jam.

Candlestick "dilukis" / dibentuk seperti berikut: Titik tertinggi candlestick menunjukkan harga tertinggi sekuriti yang diperdagangkan pada jangka waktu itu, dan titik terendah candlestick menunjukkan harga terendah selama itu. "Badan" candlestick (masing-masing "blok" merah atau biru, atau bahagian yang lebih tebal, dari setiap candlestick seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas) menunjukkan harga pembukaan dan penutupan untuk jangka masa. Sekiranya badan lilin biru terbentuk, ini menunjukkan bahawa harga penutupan (bahagian atas badan kandil) lebih tinggi daripada harga pembukaan (bahagian bawah badan kandil); sebaliknya, jika badan lilin merah terbentuk, maka harga pembukaannya lebih tinggi daripada harga penutupan.

Warna kandil adalah pilihan sewenang-wenangnya. Sebilangan peniaga menggunakan badan lilin putih dan hitam (ini adalah format warna lalai, dan oleh itu yang paling biasa digunakan); peniaga lain boleh memilih untuk menggunakan hijau dan merah, atau biru dan kuning. Apa sahaja warna yang dipilih, mereka memberikan kaedah mudah untuk menentukan sekilas sama ada harga ditutup lebih tinggi atau lebih rendah pada akhir jangka masa tertentu. Analisis teknikal menggunakan carta lilin selalunya lebih mudah daripada menggunakan carta palang piawai, kerana penganalisis menerima lebih banyak isyarat dan corak visual.

Corak Candlestick - Dojis

Corak candlestick, yang dibentuk oleh candlestick tunggal atau berturut-turut dua atau tiga candlestick, adalah beberapa petunjuk teknikal yang paling banyak digunakan untuk mengenal pasti potensi pembalikan pasaran atau perubahan trend.

Contohnya, candlesticks Doji menunjukkan ketidaktentuan dalam pasaran yang mungkin menjadi isyarat untuk perubahan trend atau pembalikan pasaran yang akan datang. Ciri tunggal candlestick doji adalah bahawa harga pembukaan dan penutupan adalah sama, sehingga badan candlestick adalah garis rata. Semakin lama "bayang-bayang" atas atau / atau "ekor" yang lebih tinggi, pada candlestick doji - bahagian candlestick yang menunjukkan julat rendah hingga tinggi untuk jangka masa - semakin kuat indikasi ketidaktentuan dan potensi pasaran pembalikan.

Terdapat beberapa variasi candlestick doji, masing-masing dengan nama tersendiri, seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi di bawah.

Doji khas adalah doji berkaki panjang, di mana harga meluas hampir sama di setiap arah, membuka dan menutup di tengah julat harga untuk jangka waktu. Kemunculan candlestick memberikan petunjuk visual yang jelas mengenai ketidakselesaan di pasaran. Apabila doji seperti ini muncul setelah aliran menaik atau aliran menurun diperpanjang di pasaran, biasanya ditafsirkan sebagai menandakan kemungkinan pembalikan pasaran, perubahan arah ke arah yang berlawanan.

Doji capung, ketika muncul setelah aliran menurun yang berpanjangan, menandakan kemungkinan pembalikan yang akan datang ke arah atas. Pemeriksaan tindakan harga yang ditunjukkan oleh doji capung menjelaskan tafsiran logiknya. Capung menunjukkan penjual mendorong harga jauh lebih rendah (ekor panjang yang lebih rendah), tetapi pada akhir tempoh tersebut, harga pulih ditutup pada titik tertinggi. Candlestick pada dasarnya menunjukkan penolakan tolakan yang dilanjutkan ke arah penurunan.

Nama doji batu nisan jelas menunjukkan bahawa ia mewakili berita buruk bagi pembeli. Kebalikan dari pembentukan capung, doji batu nisan menunjukkan penolakan yang kuat terhadap usaha untuk mendorong harga pasaran lebih tinggi, dan dengan demikian menunjukkan kemungkinan penurunan mungkin berlaku.

Doji empat harga yang jarang berlaku, di mana pasar dibuka, ditutup, dan di tengah-tengah melakukan semua jual beli pada harga yang sama sepanjang tempoh masa, adalah lambang ketidaktentuan, pasar yang tidak menunjukkan keinginan untuk pergi ke mana pun secara khusus .

Terdapat puluhan formasi kandil yang berbeza, bersama dengan beberapa variasi corak. Mungkin sumber yang paling lengkap untuk mengenal pasti dan menggunakan corak candlestick adalah laman corak Thomas Bulkowski, yang menerangkan secara terperinci setiap corak candlestick dan bahkan memberikan statistik mengenai seberapa sering setiap corak secara historis memberikan isyarat perdagangan yang boleh dipercayai. Pasti bermanfaat untuk mengetahui apa yang ditunjukkan oleh corak candlestick - tetapi lebih berguna untuk mengetahui apakah petunjuk itu terbukti tepat 80% sepanjang masa.

Petunjuk Teknikal - Purata Pergerakan

Selain mempelajari formasi candlestick, pedagang teknikal dapat memperoleh dari petunjuk petunjuk teknikal yang hampir tidak berkesudahan untuk membantu mereka membuat keputusan perdagangan.

Purata bergerak mungkin merupakan petunjuk teknikal tunggal yang paling banyak digunakan. Banyak strategi perdagangan menggunakan satu atau lebih purata bergerak. Strategi perdagangan purata bergerak yang sederhana mungkin seperti, "Beli selagi harga kekal di atas purata bergerak eksponen 50 (EMA); Jual selagi harga masih di bawah EMA 50 ”.

Crossover purata bergerak adalah petunjuk teknikal lain yang sering digunakan. Strategi perdagangan crossover mungkin untuk membeli ketika purata bergerak 10-tempoh melintasi di atas purata bergerak 50-tempoh.

Semakin tinggi bilangan purata bergerak, maka pergerakan harga yang lebih penting berkaitan dengannya. Sebagai contoh, melintasi harga di atas atau di bawah purata bergerak 100- atau 200-periode biasanya dianggap jauh lebih penting daripada harga bergerak di atas atau di bawah purata bergerak 5-tempoh.

Petunjuk Teknikal - Pivot dan Nombor Fibonacci

Petunjuk titik pangsi harian, yang biasanya juga mengenal pasti beberapa tahap sokongan dan rintangan selain titik pangsi, digunakan oleh banyak pedagang untuk mengenal pasti tahap harga untuk memasuki atau menutup perdagangan. Tahap titik pangsi sering menandakan tahap sokongan atau rintangan yang signifikan atau tahap di mana perdagangan dibatasi dalam julat. Sekiranya perdagangan melambung (atau merosot) melalui pivot harian dan semua tahap sokongan atau rintangan yang berkaitan, ini ditafsirkan oleh banyak pedagang sebagai perdagangan "breakout" yang akan mengubah harga pasaran jauh lebih tinggi atau lebih rendah, ke arah breakout.

Titik pangsi harian dan tahap sokongan dan rintangan yang sesuai dikira menggunakan harga tinggi, rendah, pembukaan dan penutupan hari dagangan sebelumnya. Saya akan menunjukkan pengiraannya, tetapi sebenarnya tidak perlu, kerana tahap titik pangsi diterbitkan secara meluas setiap hari perdagangan dan terdapat petunjuk titik pangsi yang boleh anda muatkan pada carta yang melakukan pengiraan untuk anda dan mendedahkan tahap pangsi. Sebilangan besar penunjuk titik pangsi menunjukkan titik pangsi harian bersama dengan tiga tahap sokongan di bawah titik pangsi dan tiga tahap rintangan harga di atasnya.

Retracements Fibonacci

Tahap Fibonacci adalah alat analisis teknikal yang lain. Fibonacci adalah ahli matematik abad ke-12 yang mengembangkan siri nisbah yang sangat popular di kalangan pedagang teknikal. Nisbah Fibonacci, atau level, biasanya digunakan untuk menentukan peluang perdagangan dan sasaran masuk dan keuntungan perdagangan yang timbul semasa tren berterusan.

Nisbah Fibonacci utama ialah 0.24, 0.38, 0.62, dan 0.76. Ini sering dinyatakan sebagai peratusan - 23%, 38%, dll. Perhatikan bahawa nisbah Fibonacci melengkapkan nisbah Fibonacci lain: 24% adalah sebaliknya, atau selebihnya, 76%, dan 38% adalah sebaliknya, atau selebihnya, dari 62% .

Seperti tahap titik pangsi, terdapat banyak petunjuk teknikal yang tersedia secara bebas yang secara automatik akan mengira dan memuatkan tahap Fibonacci ke dalam carta.

Fibonacci retracements adalah penunjuk Fibonacci yang paling kerap digunakan. Setelah sekuriti berada dalam aliran menaik atau aliran menurun yang berterusan untuk beberapa waktu, sering kali terdapat peningkatan semula yang membetulkan ke arah yang berlawanan sebelum harga kembali ke arah aliran jangka panjang keseluruhan. Fibonacci retracement digunakan untuk mengenal pasti titik masuk perdagangan yang baik dan berisiko rendah semasa retracement tersebut.

Sebagai contoh, anggap bahawa harga saham "A" telah meningkat dengan stabil dari $ 10 hingga $ 40. Kemudian harga saham mula turun sedikit. Ramai pelabur akan mencari tahap kemasukan yang baik untuk membeli saham semasa penurunan harga.

Nombor Fibonacci menunjukkan bahawa kenaikan harga kemungkinan akan meluaskan jarak sama dengan 24%, 38%, 62%, atau 76% dari pergerakan menaik dari $ 10 hingga $ 40. Pelabur memerhatikan tahap ini untuk menunjukkan bahawa pasaran mencari sokongan dari mana harga akan mula naik semula. Sebagai contoh, jika anda mengharapkan peluang untuk membeli saham setelah kira-kira 38% penurunan harga, anda mungkin memasukkan pesanan untuk membeli sekitar tahap harga $ 31. (Pergerakan dari $ 10 ke $ 40 = $ 30; 38% dari $ 30 adalah $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Sambungan Fibonacci

Teruskan dengan contoh di atas - Jadi sekarang anda telah membeli saham pada harga $ 31 dan anda berusaha untuk menentukan sasaran keuntungan untuk dijual di. Untuk itu, anda boleh melihat sambungan Fibonacci, yang menunjukkan berapa banyak harga yang lebih tinggi yang dapat dilanjutkan apabila aliran menaik keseluruhan disambung semula. Tahap pelanjutan Fibonacci disatukan pada harga yang mewakili 126%, 138%, 162%, dan 176% dari pergerakan aliran menaik yang asal, yang dikira dari tahap penurunan yang rendah. Jadi, jika retracement 38% dari pergerakan semula dari $ 10 hingga $ 40 ternyata menjadi retracement rendah, maka dari harga itu ($ 31), anda dapati tahap peluasan Fibonacci pertama dan sasaran "ambil untung" yang berpotensi dengan menambahkan 126% $ 30 yang asal bergerak ke atas. Pengiraannya adalah seperti berikut:

Tahap pelanjutan Fibonacci 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - memberi anda harga sasaran $ 68.

Sekali lagi, anda sebenarnya tidak perlu melakukan pengiraan ini. Anda hanya memasang penunjuk Fibonacci ke dalam perisian charting anda dan ia memaparkan semua tahap Fibonacci.

Tahap pivot dan Fibonacci patut dijejaki walaupun anda tidak menggunakannya secara peribadi sebagai petunjuk dalam strategi perdagangan anda sendiri. Oleh kerana begitu banyak pedagang melakukan pergerakan jual beli berdasarkan tahap pangsi dan Fibonacci, jika tidak ada kemungkinan terdapat aktiviti perdagangan yang signifikan di sekitar titik harga tersebut, aktiviti yang mungkin dapat membantu anda menentukan kemungkinan pergerakan harga di masa hadapan.

Petunjuk Teknikal - Petunjuk Momentum

Purata bergerak dan kebanyakan petunjuk teknikal lain terutama tertumpu pada menentukan kemungkinan arah pasaran, naik atau turun.

Terdapat kelas petunjuk teknikal yang lain, namun tujuan utamanya bukanlah menentukan arah pasaran dan menentukan kekuatan pasaran . Petunjuk ini merangkumi alat popular seperti Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI), penunjuk Moving Average Convergence-Divergence (MACD), dan Average Directional Movement Index (ADX).

Dengan mengukur kekuatan pergerakan harga, indikator momentum membantu para pelabur menentukan sama ada pergerakan harga semasa lebih cenderung mewakili perdagangan yang tidak signifikan, terikat jarak atau trend yang nyata dan ketara. Oleh kerana indikator momentum mengukur kekuatan tren, mereka dapat memberi isyarat amaran awal bahawa tren akan berakhir. Sebagai contoh, jika sekuriti telah diperdagangkan dalam aliran menaik yang kuat dan berterusan selama beberapa bulan, tetapi kemudian satu atau lebih petunjuk momentum menunjukkan trend terus kehilangan kekuatan, mungkin sudah waktunya untuk memikirkan mengambil keuntungan.

Carta 4 jam USD / SGD di bawah menggambarkan nilai penunjuk momentum. Penunjuk MACD muncul di tetingkap berasingan di bawah tetingkap carta utama. Peningkatan mendadak dalam MACD yang bermula sekitar 14 Jun menunjukkan bahawa kenaikan harga yang sesuai adalah pergerakan yang kuat dan cenderung bukan hanya pembetulan sementara. Apabila harga mulai turun ke bawah pada tarikh 16, MACD menunjukkan tindakan harga yang lebih lemah, yang menunjukkan bahawa pergerakan harga tidak mempunyai banyak kekuatan di belakangnya. Tidak lama selepas itu, aliran menaik yang kuat berterusan. Dalam hal ini, MACD akan membantu memberikan jaminan kepada pembeli pasaran bahawa (A) giliran ke atas adalah pergerakan harga yang signifikan dan (B) bahawa aliran menaik kemungkinan akan disambung semula setelah harga turun sedikit pada 16hb.

Oleh kerana petunjuk momentum pada amnya hanya menunjukkan pergerakan harga yang kuat atau lemah, tetapi bukan arah aliran, mereka sering digabungkan dengan petunjuk analisis teknikal lain sebagai sebahagian daripada strategi perdagangan keseluruhan.

Analisis Teknikal - Kesimpulan

Perlu diingat bahawa tiada petunjuk teknikal yang sempurna. Tiada satu pun yang memberikan isyarat yang 100% tepat sepanjang masa.

Pedagang yang paling pintar selalu memerhatikan tanda-tanda amaran bahawa isyarat dari penunjuk pilihan mereka mungkin mengelirukan. Analisis teknikal, dilakukan dengan baik, pastinya dapat meningkatkan keuntungan anda Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan sebagai peniaga. Namun, apa yang boleh dilakukan untuk meningkatkan kekayaan anda dalam perdagangan adalah menghabiskan lebih banyak masa dan usaha memikirkan cara terbaik untuk menangani sesuatu sekiranya pasaran berubah terhadap anda, dan bukannya hanya membayangkan bagaimana anda akan menghabiskan berjuta-juta anda.

Baca lebih lanjut mengenai Melabur:

• Kumpulan Modal Hutang Pasaran Modal Hutang (DCM) Kumpulan Pasaran Modal Hutang (DCM) bertanggungjawab untuk memberikan nasihat secara langsung kepada penerbit korporat mengenai kenaikan hutang untuk pemerolehan, pembiayaan semula hutang yang ada, atau penstrukturan semula hutang yang ada. Pasukan ini beroperasi dalam persekitaran yang bergerak pantas dan bekerjasama rapat dengan rakan penasihat
• Pedagang Ekuiti Pedagang Ekuiti Pedagang ekuiti adalah seseorang yang mengambil bahagian dalam pembelian dan penjualan saham syarikat di pasaran ekuiti. Sama seperti seseorang yang akan melabur di pasaran modal hutang, seorang peniaga ekuiti melabur di pasaran modal ekuiti dan menukar wang mereka dengan saham syarikat dan bukannya bon. Kerjaya bank bergaji tinggi
• Kaedah Pelaburan Kaedah Pelaburan Panduan dan gambaran keseluruhan kaedah pelaburan ini menggariskan cara utama pelabur berusaha menjana wang dan menguruskan risiko di pasaran modal. Pelaburan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan membawa masuk pendapatan secara langsung (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Rangkaian Blockchain Blockchain Rangkaian Blockchain membolehkan penyelenggaraan senarai rekod yang semakin meningkat. Pengesahan blockchain adalah yang menyokong keselamatan cryptocurrency.