Apa itu Hasil Keuntungan Modal (CGY)?

Hasil keuntungan modal (CGY) adalah kenaikan harga pada pelaburan atau sekuriti Pasaran Modal Ekuiti (ECM) Pasaran modal ekuiti adalah sebahagian daripada pasaran modal, di mana institusi kewangan dan syarikat berinteraksi untuk memperdagangkan instrumen kewangan yang dinyatakan sebagai peratusan.

keuntungan modal menghasilkan CGY - contoh

Formula Hasil Keuntungan Modal

CGY = (Harga Semasa - Harga Asal) / Harga Asal x 100

Capital Gain adalah komponen dari jumlah pulangan pelaburan, yang berlaku akibat kenaikan harga pasaran sekuriti.

Berikut adalah tangkapan skrin formula yang digunakan untuk mengira CGY (nombor yang sama seperti contoh di atas).

formula hasil keuntungan modal

Mengira Hasil Keuntungan Modal

Pertimbangkan contoh berikut. John membeli saham syarikat XYZ dengan harga pasaran $ 100. Sepanjang satu tahun, harga pasaran saham syarikat XYZ meningkat kepada $ 150. Pada akhir tahun ini, syarikat XYZ mengeluarkan dividen sebanyak $ 5 sesaham kepada para pelaburnya.

Pendapatan Keuntungan Modal untuk pelaburan di atas adalah (150-100) / 100 = 50%.

Perhatikan juga bahawa:

Hasil Dividen Gain untuk pelaburan di atas adalah 5/100 = 5%.

Oleh itu, jumlah pulangan pelaburan adalah 55%.

Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus analisis kewangan kami dalam talian!

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Mentafsirkan Hasil Keuntungan Modal

Adalah sukar Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain untuk mengatakan banyak mengenai pelaburan dari Capital Gain Yield sahaja. Kami telah melihat bagaimana mungkin Keuntungan Total dari pelaburan lebih besar daripada Keuntungan Modal. Namun, kami belum memberikan komen mengenai ukuran perbezaan ini.

Mari kita menganalisis peluasan contoh sebelumnya. Tidak seperti John, yang melabur di syarikat XYZ, Mark melabur di syarikat ABC, yang mempunyai harga pasaran $ 100 sesaham pada awal tahun ini. Pada akhir tahun, syarikat ABC mempunyai harga pasaran $ 105 sesaham. Di samping itu, syarikat ABC mengeluarkan dividen $ 50 sesaham.

Hasil Keuntungan Modal untuk pelaburan Mark adalah (105-100) / 100 = 5%, yang jauh lebih rendah daripada 50% yang diterima oleh John.

Walau bagaimanapun, hasil keuntungan dividen Mark adalah 50/100 = 50%, yang lebih besar daripada yang diterima oleh John.

Pelaburan mana yang akan dianggap unggul?

Kedua pelaburan John ke XYZ dan pelaburan Mark ke ABC memberikan keuntungan keseluruhan sebanyak 55%. Oleh itu, secara berasingan, sukar untuk menafsirkan lebih banyak mengenai pelaburan dari Capital Gain Yield sahaja. Sebenarnya, ada kemungkinan pelaburan memberikan pulangan positif keseluruhan (jumlah keuntungan) walaupun mencatat kerugian modal.

Pertimbangkan kes di mana harga syarikat ABC turun dari $ 100 hingga $ 95, tetapi ABC memberikan dividen $ 60 sesaham. Jumlah keuntungan kekal 55% (kerugian modal 5% dan keuntungan dividen 60%).

Dalam praktiknya, setiap dolar yang dibayarkan sebagai dividen adalah dolar yang tidak dapat dilaburkan semula oleh syarikat dalam perniagaannya. Oleh itu, syarikat XYZ akan dilihat sebagai syarikat yang berpotensi pertumbuhan tinggi kerana keuntungan XYZ diarahkan kembali ke pertumbuhan syarikat dan tidak diedarkan kepada pemegang saham, sedangkan syarikat ABC akan dilihat sebagai syarikat yang berpotensi pertumbuhan rendah kerana keuntungannya diagihkan kepada pemegang saham dan tidak digunakan untuk pertumbuhan syarikat.

Lihat panduan percuma kami untuk menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah.

Aplikasi Praktikal Pendapatan Keuntungan Modal (CGY)

Oleh kerana pengiraan Capital Gain Yield hanya melibatkan harga pasaran sekuriti dari waktu ke waktu, ia dapat digunakan untuk menganalisis tahap turun naik harga pasaran sekuriti.

Sebelum ini, kami melihat dua pelaburan - pelaburan John ke XYZ dan pelaburan Mark ke ABC. Kedua-dua sekuriti ini, XYZ dan ABC, masing-masing telah menjana pendapatan untuk John dan Mark. Oleh itu John dan Mark mesti membayar cukai ke atas pendapatan ini.

Perubahan nilai pasaran sekuriti tidak relevan untuk tujuan cukai sehingga direalisasikan sebagai keuntungan modal (atau kerugian) oleh penjualan atau pertukaran.

Sekiranya sekuriti yang dibeli dengan harga $ 100 meningkat kepada nilai $ 150 dalam setahun, tidak akan dikenakan cukai ke atas keuntungan modal yang belum direalisasikan. Tetapi jika ia dijual dengan harga $ 170 dua tahun setelah pembelian, perbezaan $ 70 mesti dinyatakan sebagai keuntungan modal yang direalisasikan pada waktu penjualan, dan cukai harus dibayar pada kadar yang berlaku padanya.

Untuk kesederhanaan, mari kita anggap bahawa kedua-dua pelaburan yang dipertimbangkan dilakukan untuk jangka masa satu tahun.

Sekiranya pendapatan modal dikenakan cukai 10% dan pendapatan dividen Perakaunan Untuk Cukai Pendapatan Cukai pendapatan dan perakaunannya adalah bidang utama kewangan korporat. Memiliki pemahaman konseptual mengenai perakaunan untuk cukai pendapatan membolehkan syarikat mengekalkan fleksibiliti kewangan. Cukai adalah bidang yang rumit untuk dilayari dan sering mengelirukan bahkan penganalisis kewangan yang paling mahir. pada 15%, pelabur mana, antara John atau Mark, lebih baik?

Pelaburan John di XYZPelaburan Mark dalam ABC
Keuntungan Modal = $ 50Keuntungan Modal = $ 5
Cukai Keuntungan Modal = (10/100) * 50 = $ 5Cukai Keuntungan Modal = (10/100) * 5 = $ 0.50
Keuntungan Dividen = $ 5Keuntungan Dividen = $ 50
Cukai Keuntungan Dividen = (15/100) * 5 = $ 0,75Cukai Keuntungan Dividen = (15/100) * 50 = $ 7.50
Jumlah Keuntungan = $ 49.25Jumlah Keuntungan = $ 47

Kita dapat melihat bahawa apabila wujud cukai keuntungan modal 10% dan cukai keuntungan dividen 15%, maka pelaburan John lebih tinggi daripada Mark. Secara amnya, keuntungan dividen dianggap sebagai pendapatan biasa dan dengan demikian, biasanya dikenakan cukai pada tahap progresif.

Bacaan Berkaitan

Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus analisis kewangan kami dalam talian! Juga, lihat sumber Kewangan di bawah:

  • Model Penetapan Aset Modal Model Penetapan Aset Modal (CAPM) Model Penetapan Aset Modal (CAPM) adalah model yang menerangkan hubungan antara jangkaan pulangan dan risiko sekuriti. Formula CAPM menunjukkan pengembalian sekuriti sama dengan pengembalian bebas risiko ditambah premium risiko, berdasarkan beta keselamatan tersebut
  • Perakaunan Pendapatan Dividen Untuk Cukai Pendapatan Cukai pendapatan dan perakaunannya adalah bidang utama kewangan syarikat. Memiliki pemahaman konseptual mengenai perakaunan untuk cukai pendapatan membolehkan syarikat mengekalkan fleksibiliti kewangan. Cukai adalah bidang yang rumit untuk dilayari dan sering mengelirukan bahkan penganalisis kewangan yang paling mahir.
  • Pendapatan Terpelihara
  • Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022