Apakah Varians Portofolio?

Varians portfolio adalah nilai statistik yang menilai tahap penyebaran pulangan portfolio. Ini adalah konsep penting dalam teori pelaburan moden. Walaupun ukuran statistik dengan sendirinya mungkin tidak memberikan pandangan yang signifikan, kita dapat mengira sisihan piawai Sisihan Piawai Dari sudut pandang statistik, sisihan piawai satu set data adalah ukuran besarnya penyimpangan antara nilai-nilai pengamatan yang terkandung dalam portfolio menggunakan varians portfolio.

Varians portfolio

Pengiraan varians portfolio tidak hanya mempertimbangkan peningkatan aset individu Jenis Aset Jenis aset biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak berwujud, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan tetapi juga hubungan antara setiap pasangan aset dalam portfolio. Oleh itu, varians statistik menganalisis bagaimana aset dalam portfolio cenderung bergerak bersama. Peraturan umum kepelbagaian portfolio Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengagihkan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian adalah pemilihan aset dengan korelasi rendah atau negatif antara satu sama lain.

Kursus Matematik Kewangan untuk Kewangan Korporat meneroka konsep matematik kewangan yang diperlukan untuk Pemodelan Kewangan. Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.

Formula untuk Varians Portofolio

Varians untuk portfolio yang terdiri daripada dua aset dikira menggunakan formula berikut:

formula varians portfolio

Di mana:

  • w i - berat aset ith
  • σ i 2 - varians aset ith
  • Cov 1,2 - kesesuaian antara aset 1 dan 2

Perhatikan bahawa kovarians dan korelasi berkaitan secara matematik. Hubungan dinyatakan dengan cara berikut:

Di mana:

  • ρ 1,2 - korelasi antara aset 1 dan 2
  • Cov 1,2 - kesesuaian antara aset 1 dan 2
  • σ 1- sisihan piawai aset 1
  • σ 2- sisihan piawai aset 2

Mengetahui hubungan antara kovarians dan korelasi, kita dapat menulis semula formula untuk varians portfolio dengan cara berikut:

formula varians portfolio

Sisihan piawai varians portfolio boleh dikira sebagai punca kuasa dua dari portfolio:

formula sisihan piawai portfolio

Perhatikan bahawa untuk pengiraan varians untuk portfolio yang terdiri daripada pelbagai aset, anda harus mengira faktor 2w i w j Cov i.j (atau 2w i w j ρ i , j, σ i σ j ) untuk setiap pasangan aset yang mungkin dalam portfolio.

Contoh Varians Portofolio

Fred memiliki portfolio pelaburan yang terdiri daripada tiga saham: saham A, stok B, dan stok C. Perhatikan bahawa Fred hanya memiliki satu saham setiap saham. Maklumat mengenai setiap stok diberikan dalam jadual di bawah:

Jadual Contoh

Fred ingin menilai risiko portfolio menggunakan varians portfolio dan sisihan piawai portfolio.

Pertama, dia perlu menentukan bobot setiap saham dalam portfolio. Ini dapat dilakukan dengan membahagikan jumlah nilai setiap saham dengan jumlah nilai portfolio.

Berat Individu

Di samping itu, dia perlu mengetahui hubungan antara setiap pasangan saham. Pengiraannya menunjukkan korelasi berikut:

Pengiraan Contoh

Varians portfolio kemudian dapat dikira dengan cara berikut:

formula varians portfolio

contoh varians portfolio

contoh sisihan piawai portfolio

Bacaan Berkaitan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • Kursus Pemodelan Kewangan
  • Korelasi Korelasi Korelasi adalah ukuran statistik hubungan antara dua pemboleh ubah. Ukuran paling baik digunakan dalam pemboleh ubah yang menunjukkan hubungan linear antara satu sama lain. Kesesuaian data dapat ditunjukkan secara visual dalam petak penyebaran.
  • Korelasi Negatif Korelasi Negatif Korelasi negatif adalah hubungan antara dua pemboleh ubah yang bergerak ke arah yang bertentangan. Dengan kata lain, apabila pemboleh ubah A meningkat, pemboleh ubah B menurun. Korelasi negatif juga dikenali sebagai korelasi terbalik. Lihat contoh, carta dan
  • Analisis Regresi Analisis Regresi Analisis regresi adalah satu set kaedah statistik yang digunakan untuk pengiraan hubungan antara pemboleh ubah bersandar dan satu atau lebih pemboleh ubah bebas. Ia dapat digunakan untuk menilai kekuatan hubungan antara pemboleh ubah dan untuk memodelkan hubungan masa depan di antara mereka.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022