Kemudahan kredit pusingan adalah sebilangan kredit yang disusun antara bank dan perniagaan. Ia datang dengan jumlah maksimum yang ditentukan, dan perniagaan dapat mengakses dana kapan saja bila diperlukan. Nama lain untuk kemudahan kredit pusingan adalah garis operasi, garis bank, atau, hanya, revolver.
Jenis kredit pusingan kebanyakannya berguna untuk tujuan operasi, terutama untuk perniagaan yang mengalami turun naik yang ketara dalam aliran tunai dan beberapa perbelanjaan besar yang tidak dijangka. Dengan kata lain, diperlukan bagi syarikat yang kadangkala mempunyai baki tunai rendah untuk menyokong modal kerja bersih mereka Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbezaan antara aset semasa syarikat (tanpa tunai) dan liabiliti semasa (tanpa hutang) pada kunci kira-kira. Ini adalah ukuran kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta operasi dana perniagaan. Kedudukan yang sesuai adalah keperluan. Oleh kerana itu, ia sering dianggap sebagai bentuk pembiayaan jangka pendek yang biasanya terbayar dengan cepat.
Apabila syarikat memohon revolver, bank mempertimbangkan beberapa faktor penting untuk menentukan kelayakan kredit syarikat. Ini termasuk penyata pendapatan, penyata aliran tunai, Penyata Aliran Tunai, Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan oleh syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. dan penyata kunci kira-kira.
Ciri-ciri Kemudahan Kredit Berputar
1. Sapu Tunai
Revolver sering disusun dengan peruntukan sapu tunai (atau penyapu hutang). Ini bermaksud bahawa sebarang aliran tunai percuma yang dihasilkan oleh syarikat akan digunakan oleh bank untuk membayar hutang tertunggak revolver lebih awal daripada jadual.
Melakukannya memaksa syarikat membuat pembayaran dengan kadar yang lebih cepat dan bukannya mengagihkan wang tunai kepada pemegang saham atau pelaburnya. Di samping itu, ia meminimumkan risiko kredit dan liabiliti yang timbul dari syarikat yang membakar simpanan tunai untuk tujuan lain, seperti membuat pembelian yang berlebihan dan berlebihan.
2. Perbelanjaan Faedah
Peminjam dikenakan faedah hanya berdasarkan jumlah pengeluaran dan bukan pada keseluruhan kredit. Bahagian revolver yang selebihnya sentiasa siap digunakan. Ciri fleksibiliti dan kemudahan terpadu inilah yang memberikan kelebihan utamanya kepada revolver. Mengenai baki hutang, perniagaan boleh mempunyai pilihan untuk membayar keseluruhan jumlah sekaligus atau hanya membuat pembayaran bulanan minimum.
Kadar faedah biasanya hampir dengan kadar yang terdapat pada hutang jangka panjang syarikat. Walau bagaimanapun, ia mungkin berubah-ubah dan didasarkan pada tingkat utama bank ditambah premium, dengan premium tambahan ditentukan berdasarkan kelayakan kredit syarikat Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah seberapa "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai. .
3. Jumlah Maksimum
Apabila syarikat mengalami kekurangan aliran tunai untuk memenuhi kewajipan kewangan, ia dapat diperbaiki dengan segera dengan meminjam dari revolver. Terdapat jumlah pinjaman maksimum yang ditetapkan oleh bank. Walau bagaimanapun, bank boleh mengkaji revolver setiap tahun. Sekiranya pendapatan perniagaan jatuh secara drastik, bank boleh menurunkan jumlah maksimum revolver untuk melindunginya dari risiko lalai.
Sebaliknya, jika sebuah syarikat mempunyai skor kredit yang baik, rizab tunai yang kuat, garis bawah yang stabil dan meningkat, dan melakukan pembayaran tetap pada revolver, bank mungkin bersetuju untuk meningkatkan had maksimum.
4. Yuran Komitmen
Untuk memulakan kemudahan kredit pusingan, bank mungkin mengenakan yuran komitmen. Ini memberi ganti rugi kepada pemberi pinjaman untuk tetap membuka akses ke pinjaman yang berpotensi, di mana pembayaran bunga hanya diaktifkan ketika revolver ditarik. Bayaran sebenar boleh berupa bayaran tetap atau peratusan tetap.
5. Kebolehgunaan semula
Jenis pinjaman ini dinamakan revolver kerana setelah jumlah tertunggak dilunaskan, peminjam dapat menggunakannya berulang kali. Ini adalah pusingan pusingan penarikan, perbelanjaan, dan pembayaran berkali-kali sehingga pengaturan itu tamat - jangka masa revolver berakhir.
Kemudahan kredit pusingan berbeza dengan pinjaman ansuran, di mana terdapat pembayaran tetap bulanan dalam jangka masa yang ditetapkan. Setelah pinjaman ansuran dibayar sepenuhnya, anda tidak boleh menggunakannya lagi seperti revolver. Peminjam mesti memohon pinjaman ansuran baru.
Revolver dalam Model Kewangan
Kemudahan kredit pusingan adalah bahagian penting dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. kerana menggarisbawahi perubahan hutang syarikat berdasarkan andaian operasi. Sebagai contoh, jika diunjurkan pendapatan akan turun secara drastis pada tahun-tahun mendatang, syarikat akan mencari sumber pembiayaan tambahan untuk membiayai R&D atau perbelanjaan modal sebagai cara untuk mengembangkan perniagaan. Mungkin mengeluarkan lebih banyak hutang untuk membuat perbelanjaan yang diperlukan.
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, syarikat dapat melakukan penarikan balik revolver jika tidak memiliki hutang tunai yang mencukupi untuk membayar hutang perkhidmatan. Oleh itu, perubahan dalam revolver dipicu oleh perubahan pada tahap hutang syarikat. Tambahan pula, revolver membantu mengekalkan keseimbangan model kewangan kerana ia mengira lebihan wang tunai yang dihasilkan atau kekurangan tunai untuk tahun tertentu.
Contoh Kemudahan Kredit Berputar
Industri bermusim
Dalam industri perhotelan, yang dianggap bermusim, resort ski mungkin mengalami kekurangan pendapatan operasi pada bulan-bulan musim panas; oleh itu, ia mungkin tidak dapat menampung gaji. Selain itu, jika membuat sebahagian besar penjualannya secara kredit, maka syarikat akan menunggu untuk menunaikan penghutangnya Perakaunan Panduan dan sumber perakaunan kami adalah panduan belajar sendiri untuk belajar perakaunan dan kewangan mengikut kadar anda sendiri. Lihat beratus-ratus panduan dan sumber. sebelum membuat perbelanjaan inventori.
Mempunyai revolver akan membolehkan syarikat dapat mengakses dana pada bila-bila masa apabila memerlukan wang untuk operasi hariannya.
Pengiraan Sapu (lihat gambar di bawah)
Untuk mengira wang tunai yang ada untuk disapu, kami mengambil baki tunai awal Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling mudah cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank yang terdapat pada kunci kira-kira tahun lalu di bawah aset dan tolak dari itu anggaran baki tunai minimum yang diperlukan untuk memastikan syarikat terus berjalan. Ketekunan lebih lanjut dilakukan sekiranya kita memerlukan baki tunai minimum yang tepat.
Perbezaan tersebut kemudian ditambahkan pada aliran tunai dari aktiviti operasi, aktiviti pelaburan, dan kegiatan pembiayaan dalam tempoh tersebut. Kami kini mempunyai wang tunai yang tersedia untuk perkhidmatan hutang. Selepas itu, kami mengambil jumlah semua pembayaran hutang yang dijadualkan dan mengurangkannya dari wang tunai yang tersedia untuk perkhidmatan hutang.
Sekiranya perbezaannya ternyata positif, maka kita mempunyai cukup wang untuk membuat pembayaran hutang yang dijadualkan dan bahkan dapat membayar sebahagian atau keseluruhan baki hutang revolver. Syarikat juga boleh membuat pembayaran penuh awal baki hutang lain.
Namun, jika perbezaannya negatif, maka tidak akan ada cukup wang untuk membuat pembayaran hutang; oleh itu, syarikat perlu mengambil dari revolver untuk menampung kekurangan wang.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus pemodelan kewangan kami.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang relevan di bawah:
- Bagaimana Menghubungkan 3 Penyata Kewangan Bagaimana 3 Penyata Kewangan Dihubungkan Bagaimana 3 penyata kewangan dihubungkan bersama? Kami menerangkan bagaimana menghubungkan 3 penyata kewangan bersama untuk pemodelan dan penilaian kewangan di Excel. Sambungan pendapatan bersih & pendapatan tertahan, PP&E, susutnilai dan pelunasan, perbelanjaan modal, modal kerja, aktiviti pembiayaan, dan baki tunai
- 3 Model Penyata di Excel 3 Model Penyata Model penyata 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai ke dalam satu model kewangan yang berkaitan secara dinamik. Contoh, panduan
- Panduan Pemodelan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
