Hutang bersih adalah metrik kecairan kewangan Nisbah Profitabiliti Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham semasa jangka masa tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan yang mengukur kemampuan syarikat untuk membayar semua hutangnya jika mereka jatuh tempo hari ini. Dengan kata lain, hutang bersih membandingkan jumlah hutang syarikat dengan aset cairnya Aset Semasa Aset semasa adalah semua aset yang boleh ditukarkan secara tunai menjadi tunai dalam satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur kecairan syarikat. . Hutang bersih adalah jumlah hutang yang akan ada setelah syarikat melunasi hutang sebanyak mungkin dengan aset cairnya.Ini digunakan untuk menentukan apakah syarikat dapat membayar kewajibannya Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang dapat ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang. sekiranya mereka semua jatuh tempo hari ini dan adakah syarikat itu mampu menanggung lebih banyak hutang.
Formula untuk Hutang Bersih
Hutang bersih = Hutang jangka pendek + Hutang jangka panjang - Tunai dan setara
Di mana:
- Hutang jangka pendek adalah tanggungjawab kewangan yang perlu dibayar dalam masa 12 bulan. Contoh umum hutang jangka pendek merangkumi akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar adalah tanggungan yang timbul apabila organisasi menerima barang atau perkhidmatan dari pembekal secara kredit. Hutang akaun dijangka akan dilunaskan dalam jangka masa satu tahun, atau dalam satu kitaran operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair, pinjaman bank jangka pendek, pembayaran pajakan, upah, dan cukai pendapatan yang perlu dibayar.
- Hutang jangka panjang adalah kewajipan kewangan yang perlu dibayar melebihi tempoh 12 bulan. Contoh umum hutang jangka panjang termasuk bon, obligasi pajakan, kewajiban luar jangka, nota hutang Nota Hutang Nota Hutang adalah perjanjian bertulis (nota janji) di mana satu pihak bersetuju untuk membayar sejumlah wang tunai kepada pihak lain. Sebagai alternatif, nota yang perlu dibayar adalah pinjaman antara dua pihak. Lihat elemen nota dan contoh yang diperlukan. , dan bon boleh tukar.
- Tunai dan setara tunai adalah aset paling cair syarikat. Contoh umum tunai dan setara tunai termasuk sekuriti yang boleh dipasarkan, kertas komersial, bil perbendaharaan, dan akaun bank.
Contoh Pengiraan Hutang Bersih
Syarikat A melaporkan jumlah kredit yang ditarik sebanyak $ 10,000 dan sebahagian hutang jangka panjang semasa $ 30,000. Liabiliti jangka panjang Syarikat A terdiri daripada pinjaman bank jangka panjang $ 50,000, dan bon $ 50,000. Aset semasa Syarikat A termasuk $ 15,000 tunai, $ 10,000 dalam bil Perbendaharaan, dan $ 15,000 dalam sekuriti yang boleh dipasarkan.
Hutang bersih Syarikat A akan dikira seperti berikut:
- Hutang jangka pendek: $ 10,000 + $ 30,000 = $ 40,000
- Hutang jangka panjang: $ 50,000 + $ 50,000 = $ 100,000
- Tunai dan setara tunai: $ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000 = $ 40,000
($ 30,000 + $ 10,000) + ($ 50,000 + $ 50,000) - ($ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000) = $ 100,000
Berikut adalah tangkapan skrin pengiraan di atas untuk Syarikat A, bersama dengan dua syarikat lain. Syarikat B mempunyai kedudukan tunai bersih dan Syarikat C mempunyai baki sifar.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Tafsiran Hutang Bersih
Hutang bersih hanyalah jumlah hutang syarikat yang dikurangkan dari aset paling cair syarikat. Pada asasnya, ini memberi pandangan penganalisis dan pelabur mengenai sama ada syarikat kurang atau mempunyai kelebihan prestasi. Hutang bersih negatif menunjukkan bahawa syarikat mempunyai lebih banyak tunai dan setara tunai daripada kewajipan kewangannya, dan oleh itu kewangannya lebih stabil.
Namun, metrik hutang tidak boleh digunakan sendiri untuk menentukan kesihatan kewangan syarikat Ia harus digunakan bersama dengan nisbah kecairan dan leverage yang lain seperti nisbah semasa, nisbah cepat, nisbah hutang, nisbah hutang-ekuiti, dll.
Hutang Bersih Negatif (Tunai Bersih)
Syarikat yang mempunyai sedikit atau tanpa hutang selalunya akan mempunyai kedudukan hutang bersih negatif (atau tunai bersih positif). Jumlah negatif menunjukkan bahawa syarikat mempunyai cukup tunai dan setara tunai Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling mudah cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank untuk melunaskan hutang jangka pendek dan jangka panjangnya dan masih mempunyai baki lebihan wang tunai.
Kepentingan Hutang Bersih
Metrik ini digunakan untuk mengukur kestabilan kewangan syarikat dan memberi petunjuk kepada penganalisis dan pelabur tentang bagaimana memanfaatkan syarikat. Syarikat dengan hutang bersih negatif pada umumnya berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menahan perubahan ekonomi yang merugikan, kadar faedah yang tidak menentu, dan kemelesetan. Oleh kerana ia boleh menjadi petunjuk kesihatan kewangan yang berguna, pelabur menggunakannya ketika menentukan sama ada membeli atau menjual saham syarikat. Walaupun begitu, ia harus digunakan bersama dengan nisbah kewangan lain untuk memberikan gambaran yang tepat mengenai kesihatan kewangan syarikat.
Gunakan dalam Nilai Perusahaan
Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah keseluruhan nilai syarikat yang sama dengan nilai ekuiti, ditambah hutang bersih, ditambah dengan kepentingan minoriti, yang digunakan dalam penilaian. Ia melihat keseluruhan nilai pasaran dan bukan hanya nilai ekuiti, jadi semua kepentingan pemilikan dan tuntutan aset dari hutang dan ekuiti disertakan. perniagaan sama dengan nilai ekuiti ditambah hutang bersihnya. Alasan bahawa wang tunai dikurangkan dari hutang adalah bahawa ia dapat digunakan untuk membersihkan jumlah yang terhutang kepada pemiutang. Untuk tujuan penilaian perniagaan, nilai perusahaan biasanya digunakan. Ketahui lebih lanjut mengenai nilai perusahaan vs nilai ekuiti Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuiti Nilai perusahaan vs nilai ekuiti. Panduan ini menerangkan perbezaan antara nilai perusahaan (nilai firma) dan nilai ekuiti perniagaan.Lihat contoh cara mengira masing-masing dan memuat turun kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuiti + hutang - tunai. Ketahui makna dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia global penganalisis pemodelan dan penilaian kewangan Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan sebutan Ferrari. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber dan panduan Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Nisbah Hutang ke Ekuiti Artikel Kewangan Kewangan Kewangan dirancang sebagai panduan belajar sendiri untuk mempelajari konsep kewangan penting dalam talian mengikut kadar anda sendiri. Semak imbas beratus artikel!
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma
- Kapasiti Hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang boleh ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang.
- Hutang Senior dan Subordinat Hutang Senior dan Subordinat Untuk memahami hutang senior dan subordinat, kita mesti mengkaji semula permodalan terlebih dahulu. Tumpukan modal meletakkan keutamaan sumber pembiayaan yang berbeza. Hutang kanan dan bawahan merujuk kepada kedudukan mereka dalam timbunan modal syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran, hutang kanan dibayar terlebih dahulu
