Kecenderungan terlalu yakin adalah kecenderungan untuk membuat penilaian terhadap kemahiran, akal, atau bakat kita yang salah dan menyesatkan. Ringkasnya, ini adalah kepercayaan egois bahawa kita lebih baik daripada yang sebenarnya. Ia boleh menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku adalah kajian mengenai pengaruh psikologi terhadap tingkah laku pelabur atau pengamal kewangan. Ini juga merangkumi kesan seterusnya di pasaran. Ia memberi tumpuan kepada kenyataan bahawa pelabur tidak selalu rasional dan pasaran modal. Panduan ini akan membongkar berat sebelah keyakinan yang lebih terperinci. Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Kewangan Tingkah Laku Kewangan.
Bias terlalu yakin pada Kewangan dan Pelaburan
Memahami ke mana arah pasaran dan sebagainya adalah salah satu kemahiran terpenting dalam kewangan dan pelaburan. Dalam industri ini, kebanyakan penganalisis pasaran menganggap diri mereka berada di atas purata dalam kemahiran analitik mereka. Walau bagaimanapun, jelas mustahil statistik bagi kebanyakan penganalisis berada di atas purata penganalisis.
James Montier melakukan tinjauan terhadap 300 pengurus dana profesional, bertanya apakah mereka percaya kemampuan mereka melebihi purata. Sebanyak 74% pengurus dana menjawab dengan tegas. 74% percaya bahawa mereka melebihi pelaburan. Dan selebihnya 26%, kebanyakan berpendapat rata-rata. Pendek kata, hampir tidak ada yang menyangka mereka berada di bawah purata. Sekali lagi, angka-angka ini menunjukkan kemustahilan statistik.
Ketahui lebih lanjut mengenai penemuan Montier dalam kajian 16 halamannya.
Sangat menarik untuk melihat betapa biasa mendengar pengurus dana menyatakan sesuatu seperti, "Saya tahu semua orang menganggap mereka berada di atas rata-rata, tetapi saya benar-benar."
Bahaya kecenderungan terlalu yakin adalah bahawa ia membuat seseorang cenderung melakukan kesilapan dalam pelaburan. Kepercayaan yang berlebihan cenderung membuat kita kurang berhati-hati dalam membuat keputusan pelaburan kita. Sebilangan besar kesalahan ini berpunca dari ilusi pengetahuan dan / atau ilusi kawalan.
Mari kita terokai ilusi pengetahuan dan kawalan, dan fikirkan bagaimana kita dapat mengelakkan berat sebelah terlalu yakin.
Ketakutan untuk Salah Membantu Melabur
Walaupun keyakinan sering dianggap kekuatan dalam banyak situasi, dalam pelaburan, ia cenderung menjadi kelemahan. Pengurusan risiko yang teliti sangat penting untuk pelaburan yang berjaya. Tetapi secara tidak sengaja terlalu yakin pada keputusan pelaburan kita mengganggu kemampuan kita untuk mempraktikkan pengurusan risiko yang baik. Bias keyakinan yang terlalu tinggi sering menyebabkan kita melihat keputusan pelaburan kita sebagai kurang berisiko daripada yang sebenarnya.
Ray Dalio, pengasas dana lindung nilai terbesar di dunia, Bridgewater & Associates, telah berkali-kali mengulas bahawa terlalu yakin boleh membawa kepada hasil yang buruk. Dalam temu bual dengan Forbes, dia mengaitkan sejumlah besar kejayaannya untuk mengelakkan berlakunya kecenderungan terlalu yakin. Dalio menyatakan bahawa dia menjadikannya penting untuk terus mengetahui kemungkinan penilaiannya tidak benar. "Saya tahu bahawa tidak kira betapa yakinnya saya dalam membuat pertaruhan tunggal, saya masih boleh menjadi salah." Dengan pemikiran itu, dia selalu berusaha untuk mempertimbangkan senario terburuk dan mengambil langkah yang sesuai untuk meminimumkan risiko kerugiannya.
Kenyataan Dalio mengenai kemampuan analitiknya adalah kuat dari seseorang yang, oleh semua akaun, adalah salah satu orang yang mungkin dibenarkan untuk menganggap diri mereka berada di atas (jauh di atas) rata-rata semasa melabur.
Jenis-jenis Keyakinan yang berlebihan
Cara termudah untuk memahami secara mendalam mengenai berat sebelah keyakinan adalah dengan melihat contoh bagaimana bias berlaku di dunia nyata. Berikut adalah senarai jenis bias yang paling biasa.
# 1 Kedudukan Lebih
Kedudukan yang berlebihan adalah apabila seseorang menilai prestasi peribadi mereka lebih tinggi daripada yang sebenarnya. Kenyataannya adalah bahawa kebanyakan orang menganggap diri mereka lebih baik daripada rata-rata. Dalam perniagaan dan pelaburan, ini boleh menyebabkan masalah besar kerana biasanya menyebabkan terlalu banyak risiko.
# 2 Ilusi Kawalan
Ilusi bias kawalan berlaku apabila orang berfikir bahawa mereka mengawal keadaan yang sebenarnya tidak berlaku. Rata-rata, orang percaya bahawa mereka mempunyai lebih banyak kawalan daripada yang sebenarnya mereka lakukan. Ini sekali lagi boleh membahayakan perniagaan atau pelaburan, kerana ini mendorong kita untuk berfikir bahawa situasi kurang berisiko daripada yang sebenarnya. Kegagalan menilai risiko dengan tepat menyebabkan kegagalan menguruskan risiko dengan tepat.
# 3 Optimisme Masa
Optimisme masa adalah aspek lain dari psikologi yang terlalu yakin. Contohnya adalah di mana orang memandang tinggi seberapa cepat mereka dapat melakukan kerja dan meremehkan berapa lama masa yang diperlukan untuk menyelesaikan sesuatu. Terutama untuk tugas-tugas yang rumit, orang perniagaan sentiasa memandang rendah berapa lama masa yang diperlukan untuk disiapkan. Demikian juga, para pelabur sering meremehkan berapa lama masa yang diperlukan untuk pelaburan dilunaskan.
# 4 Kesan Keinginan
Kesan kehendak adalah apabila orang memandang tinggi kemungkinan sesuatu berlaku hanya kerana hasilnya diinginkan. Ini kadang-kadang disebut sebagai "angan-angan", dan merupakan jenis bias keyakinan yang berlebihan. Kami membuat kesilapan mempercayai bahawa hasilnya lebih mungkin hanya kerana itulah hasil yang kita mahukan.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan ini untuk memahami bagaimana bias keyakinan yang berlebihan dapat mempengaruhi pelabur. Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Kewangan Tingkah Laku Kewangan.
Sumber yang lebih bermanfaat termasuk:
- Perwakilan Heuristik Perwakilan Heuristik Bias heuristik Perwakilan Heuristik berlaku apabila kesamaan objek atau peristiwa membingungkan pemikiran orang mengenai kemungkinan hasilnya. Orang sering membuat kesilapan mempercayai bahawa dua perkara atau peristiwa yang serupa lebih berkait rapat daripada yang sebenarnya.
- Soalan Temu ramah Tingkah Laku Soalan Temu ramah Tingkah laku Soalan dan jawapan temu ramah. Senarai ini merangkumi soalan dan jawapan temu ramah yang paling biasa untuk pekerjaan kewangan dan kemahiran insaniah. Soalan temu ramah tingkah laku sangat biasa untuk pekerjaan kewangan, namun pemohon sering kurang bersedia untuknya.
- Bias Melayan Diri Bias Melayan Diri Self bias layan diri adalah kecenderungan dalam kewangan tingkah laku untuk mengaitkan hasil yang baik dengan kemahiran kita dan hasil buruk untuk keberuntungan. Dengan kata lain, kami memilih cara mengaitkan penyebab hasil berdasarkan apa yang membuat kami kelihatan terbaik.
- Herd Mentality Herd Mentality Dalam bidang kewangan, herd mentalality bias merujuk kepada kecenderungan pelabur untuk mengikuti dan menyalin apa yang dilakukan oleh pelabur lain. Mereka banyak dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukannya oleh analisis bebas mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bias kawanan
