Apakah Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang (DSRA)?

Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang (DSRA), yang merupakan komponen dana perkhidmatan hutang, adalah akaun simpanan yang digunakan untuk membayar faedah dan jumlah pokok hutang. DSRA sangat penting apabila aliran tunai yang tersedia untuk perkhidmatan hutang (CFADS) Aliran Tunai yang Tersedia Untuk Perkhidmatan Hutang (CFADS) Aliran Tunai yang Tersedia untuk Perkhidmatan Hutang (CFADS) adalah petunjuk tepat mengenai kemampuan projek untuk menghasilkan aliran tunai dan membayar hutang kewajipan. berada di bawah jumlah yang diperlukan untuk membuat pembayaran. Dalam kes perjanjian kredit, pemberi pinjaman kemungkinan besar akan mengenakan klausa yang memerlukan DSRA, dengan baki yang mesti dikembalikan secara berkala ke jumlah minimum. Jumlah minimum selalunya bergantung pada jumlah faedah dan baki pokok.

Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang (DSRA)

Tujuan Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang

Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang bertindak sebagai langkah keselamatan untuk memastikan bahawa pembayaran yang diperlukan kepada pemberi pinjaman dapat dipenuhi. Ia adalah bahagian penting dalam pembiayaan projek Project Finance - Primer pembiayaan Projek Primer. Pembiayaan projek adalah analisis kewangan kitaran hidup lengkap projek. Biasanya, analisis kos-manfaat digunakan untuk dan biasanya digunakan untuk memastikan peminjam mendapat fleksibiliti untuk menyelesaikan masalah atau menyusun semula hutang mereka pada masa di mana nisbah liputan perkhidmatan hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang (DSCR) mengukur kemampuan syarikat untuk menggunakan pendapatan operasi untuk membayar semua obligasi hutangnya, termasuk pembayaran balik pokok dan faedah hutang jangka pendek dan jangka panjang. berada di bawah 1.DSRA boleh menjadi sangat penting bagi pemberi pinjaman yang khuatir peminjam gagal membayar.

Titik Ringkasan Pantas

  • Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang adalah simpanan yang digunakan untuk membuat pembayaran hutang apabila aliran tunai yang tersedia untuk hutang perkhidmatan terlalu rendah.
  • DSRA adalah langkah keselamatan yang memberi masa kepada peminjam untuk menangani kekurangan aliran tunai yang tersedia untuk hutang perkhidmatan dan menghalangnya daripada gagal bayar.
  • Sasaran dan kaedah pendanaan DSRA penting dalam pembiayaan projek, dan perinciannya dapat dilihat dalam lembaran kerja projek dan dalam perjanjian kredit.

Kepentingan Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang dalam Pembiayaan Projek

Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang biasanya terdapat dalam pembiayaan projek. Hal ini terutama berlaku untuk pembiayaan projek tanpa jalan, di mana pemberi pinjaman hanya berhak membayar balik keuntungan dari projek yang dibiayai. DSRA sering dibuat setelah pinjaman dapat dilunaskan, seperti selepas pembinaan projek. Sekiranya aliran tunai projek yang tersedia untuk pembayaran hutang tidak mencukupi untuk memenuhi kewajipan hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang dapat ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang. , akaun simpanan perkhidmatan hutang dikreditkan. Selalunya, dalam perjanjian kredit, akaun perkhidmatan hutang diperlukan oleh peminjam untuk kepentingan ejen.

Cara Mengira Jumlah DSRA

Baki sasaran DSRA dapat diputuskan dengan beberapa cara dan mengambil kedua-dua pembayaran faedah tersebut. Perbelanjaan faedah. Pembayaran faedah timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama yang dimiliki syarikat pada neraca, dan mengira faedah dengan menggandakan pembayaran pokok dan pembayaran pokok. Pembayaran pokok adalah pembayaran dengan jumlah pinjaman asal. Dengan kata lain, pembayaran pokok adalah pembayaran yang dibuat atas pinjaman yang mengurangkan baki jumlah pinjaman yang perlu dibayar, dan bukannya berlaku untuk pembayaran faedah yang dikenakan atas pinjaman tersebut. ke dalam akaun. Secara umum,DSRA mesti memenuhi baki minimum yang diperlukan dan akan dipulihkan mengikut terma dalam perjanjian kredit. Kaedah pembiayaan dapat ditetapkan sebagai selang waktu berkala bergantung pada jangka waktu pembayaran hutang, atau dapat menjadi jumlah tetap pada tarikh yang ditetapkan. Anda secara amnya dapat mencari kaedah pembiayaan yang dinyatakan dalam lembaran istilah Panduan Lembaran Istilah Panduan lembaran istilah ini akan mengajar anda semua maklumat penting yang perlu anda ketahui mengenai helaian istilah dengan contoh terperinci dari semua bahagian utama dan.Anda secara amnya dapat mencari kaedah pembiayaan yang dinyatakan dalam lembaran istilah Panduan Lembaran Istilah Panduan lembaran istilah ini akan mengajar anda semua maklumat penting yang perlu anda ketahui mengenai helaian istilah dengan contoh terperinci dari semua bahagian utama dan.Anda secara amnya dapat mencari kaedah pembiayaan yang dinyatakan dalam lembaran istilah Panduan Lembaran Istilah Panduan lembaran istilah ini akan mengajar anda semua maklumat penting yang perlu anda ketahui mengenai helaian istilah dengan contoh terperinci dari semua bahagian utama dan.

Contoh klausa berbeza dalam perjanjian kredit yang berkaitan dengan DSRA berikut:

  • “Setelah tarikh penukaran, pada akhir suku fiskal pertama, peminjam akan mendepositkan jumlah tidak kurang dari seperlima pokok dan bunga yang perlu dibayar ke dalam akaun simpanan perkhidmatan hutang. Dari semasa ke semasa selepas itu, jumlah tambahan atau lebih sedikit akan disimpan untuk menjelaskan perubahan jumlah yang perlu dibayar. "
  • "Pada tarikh tutup, peminjam akan memasukkan jumlah yang sama dengan lima juta dolar ke dalam akaun simpanan perkhidmatan hutang."
  • "Dalam enam bulan dari akhir setiap tahun fiskal, berbagai sub-akaun di dalam akaun simpanan perkhidmatan hutang mesti dikembalikan kepada sekurang-kurangnya jumlah yang diperlukan."
  • “Di dalam dana perkhidmatan hutang, akan ada akun pembayaran layanan hutang dan akun simpanan layanan hutang. Sekiranya terjadi kemungkiran, uang di akaun simpanan perkhidmatan hutang dapat ditransfer ke akaun pembayaran layanan hutang untuk digunakan untuk membayar biaya layanan hutang sehubungan dengan kewajiban hutang. "
  • "Sekiranya caj perkhidmatan hutang jatuh tempo, dan sub-akaun dalam akaun pembayaran perkhidmatan hutang tidak mencukupi untuk memenuhi caj perkhidmatan hutang, pemegang amanah akan memindahkan jumlah yang mencukupi untuk menampung kekurangannya. Ia akan dibuat dari sub-akaun yang sesuai dalam akaun simpanan perkhidmatan hutang.

Catatan: Klausa contoh di atas hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak boleh digunakan untuk tujuan lain.

Cara Mengira DSRA dalam Model Kewangan

DSRA dan kaedah pendanaan penting untuk dipertimbangkan ketika membuat model kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. untuk projek. Pembiayaan DSRA, serta penggunaan akaun rizab ini, akan mempengaruhi aliran masuk dan aliran keluar tunai.

Membangunkan jadual hutang dan rizab sangat berguna dalam menentukan bagaimana DSRA akan mempengaruhi aliran tunai projek. Berikut adalah contoh jadual hutang dan rizab:

Akaun Rizab Perkhidmatan Hutang (DSRA) - Pengiraan Contoh

Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai pemodelan kewangan, lihat Kursus Pemodelan Kewangan Kewangan .

Sumber tambahan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

  • Projek Pembiayaan Projek Kewangan - Primer kewangan Projek Utama. Pembiayaan projek adalah analisis kewangan kitaran hidup lengkap projek. Biasanya, analisis kos-manfaat digunakan untuk
  • Kapasiti Hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang boleh ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang.
  • Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang (DSCR) mengukur kemampuan syarikat menggunakan pendapatan operasinya untuk membayar semua obligasi hutangnya, termasuk pembayaran balik pokok dan faedah untuk hutang jangka pendek dan jangka panjang .
  • Hutang vs Pembiayaan Ekuiti Hutang vs Pembiayaan Ekuiti Hutang vs Pembiayaan Ekuiti - yang terbaik untuk perniagaan anda dan mengapa? Jawapan mudahnya adalah bergantung. Keputusan ekuiti berbanding hutang bergantung pada sebilangan besar faktor seperti iklim ekonomi semasa, struktur modal sedia ada perniagaan, dan peringkat kitaran hidup perniagaan, untuk menyebut beberapa perkara.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022