Apa itu Dana Ekuiti Swasta?

Dana ekuiti persendirian adalah kumpulan modal yang akan dilaburkan di syarikat yang mewakili peluang untuk kadar pulangan yang tinggi. Mereka datang dengan cakrawala pelaburan tetap Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. , biasanya antara empat hingga tujuh tahun, di mana firma PE berharap dapat keluar dari pelaburan dengan menguntungkan. Strategi keluar termasuk IPO Penawaran Awal Awal (IPO) Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang ramai. Sebelum IPO, syarikat dianggap sebagai syarikat swasta, biasanya dengan sebilangan kecil pelabur (pengasas, rakan, keluarga, dan pelabur perniagaan seperti kapitalis teroka atau pelabur malaikat).Ketahui apa itu IPO dan penjualan perniagaan kepada firma ekuiti swasta atau pembeli strategik lain.

Dana institusi dan pelabur terakreditasi biasanya merupakan sumber utama dana ekuiti swasta, kerana mereka dapat menyediakan modal yang besar untuk jangka masa yang panjang. Sekumpulan profesional pelaburan dari firma PE tertentu mengumpulkan dan menguruskan dana.

Dana Ekuiti Swasta

Ekuiti

Ekuiti dapat dibahagikan lagi kepada empat komponen: pinjaman pemegang saham, saham pilihan, saham CCPPO, dan saham biasa.

Biasanya, bahagian ekuiti menyumbang 30% hingga 40% pembiayaan dalam pembelian. Syarikat ekuiti swasta cenderung melabur dalam pegangan ekuiti dengan rancangan keluar 4 hingga 7 tahun. Sumber pembiayaan ekuiti termasuk pengurusan, dana ekuiti swasta, pemegang hutang subordinat, dan bank pelaburan. Dalam kebanyakan kes, pecahan ekuiti terdiri daripada gabungan semua sumber ini.

Dana Ekuiti Swasta

Jenis Dana Ekuiti Swasta

Dana ekuiti persendirian umumnya tergolong dalam dua kategori: Modal Teroka dan Pembelian atau Pembelian Leveraged.

1. Modal Usaha (VC)

Venture capital Venture Capital Venture capital adalah bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk peringkat awal, syarikat baru yang berpotensi pertumbuhan tinggi, sebagai pertukaran ekuiti atau kepemilikan saham. Kapitalis usaha mengambil risiko melabur dalam syarikat permulaan, dengan harapan mereka akan memperoleh pulangan yang besar apabila syarikat-syarikat tersebut berjaya. dana adalah kumpulan modal yang biasanya melabur dalam perniagaan kecil, peringkat awal dan baru yang diharapkan mempunyai potensi pertumbuhan yang tinggi tetapi mempunyai akses terhad kepada bentuk modal lain. Dari sudut pandang syarikat permulaan kecil dengan cadangan dan inovasi nilai yang ambisius, dana VC adalah sumber penting untuk mengumpulkan modal kerana mereka kekurangan akses ke sejumlah besar hutang. Dari sudut pandangan pelabur,walaupun dana modal teroka membawa risiko daripada melabur dalam perniagaan baru yang belum disahkan, mereka dapat menghasilkan pulangan yang luar biasa.

2. Pembelian Beli atau Leveraged (LBO)

Berbeza dengan dana VC, dana pembelian leveraj melabur dalam perniagaan yang lebih matang, biasanya mengambil minat yang dapat dikawal. LBO Buyout Leveraged (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila firma ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai pulangan kadar dalaman IRR> Dana 20% menggunakan jumlah yang banyak leverage untuk meningkatkan kadar pulangan. Hasil carian cenderung lebih besar dari segi dana VC.

Pertimbangan Keluar

Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi strategi keluar dana ekuiti swasta. Berikut adalah beberapa soalan yang perlu ditanyakan:

  • Bilakah jalan keluar mesti dilakukan? Apakah cakrawala pelaburan?
  • Adakah pasukan pengurusan bersedia dan bersedia untuk keluar?
  • Laluan keluar apa yang ada?
  • Adakah struktur modal perniagaan yang ada sesuai?
  • Adakah strategi perniagaan sesuai?
  • Siapa pemerolehan dan pembeli berpotensi? Adakah syarikat ekuiti swasta atau pembeli strategik?
  • Apa Kadar Pengembalian Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. akan tercapai?

Laluan Keluar Khas untuk Dana PE

Semasa memutuskan untuk keluar, firma PE mengambil salah satu daripada dua jalan: pintu keluar total atau jalan keluar separa. Dari segi jalan keluar dari perniagaan, terdapat penjualan perdagangan kepada pembeli lain, LBO oleh firma ekuiti swasta lain, atau pembelian semula saham.

Dari segi jalan keluar separa, mungkin ada penempatan swasta, di mana pelabur lain membeli sebilangan perniagaan. Kemungkinan lain adalah penyusunan semula syarikat, di mana pelabur luar terlibat dan meningkatkan kedudukan mereka dalam perniagaan dengan memperoleh sebahagian saham syarikat ekuiti swasta. Akhirnya, usaha korporat boleh berlaku, di mana pihak pengurusan meningkatkan pemilikannya dalam perniagaan.

Terakhir, pengapungan atau IPO adalah strategi hibrid dari jalan keluar keseluruhan dan sebahagian, yang melibatkan syarikat itu disenaraikan di bursa saham awam. Biasanya, hanya sebahagian kecil syarikat yang dijual dalam IPO, antara 25% hingga 50% perniagaan. Apabila syarikat itu disenaraikan dan diperdagangkan secara terbuka, syarikat ekuiti swasta keluar dari syarikat dengan perlahan-lahan melepaskan saham pemilikan mereka yang tersisa dalam perniagaan.

Laluan Keluar untuk Dana PE

Sumber tambahan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:

  • Asas Pemodelan Kewangan
  • Panduan Pasaran Modal Ekuiti (ECM) Pasaran Modal Ekuiti (ECM) Pasaran modal ekuiti adalah sebahagian daripada pasaran modal, di mana institusi kewangan dan syarikat berinteraksi untuk berdagang instrumen kewangan
  • Panduan Kerjaya untuk Ekuiti Swasta Panduan Kerjaya untuk Pekerjaan Ekuiti Swasta Panduan kerjaya untuk pekerjaan ekuiti swasta ini menyediakan semua maklumat yang perlu anda ketahui - kedudukan, gaji, tajuk, kemahiran, kemajuan, dan banyak lagi. Syarikat ekuiti swasta adalah syarikat pengurusan pelaburan yang memperoleh perniagaan swasta dengan mengumpulkan modal yang disediakan daripada individu bernilai bersih (HNWI) dan pelabur institusi.
  • Ekuiti Swasta vs Modal Venture Ekuiti Swasta vs Modal Venture, Pelabur Malaikat / Benih Bandingkan ekuiti persendirian vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih dari segi risiko, peringkat perniagaan, saiz & jenis pelaburan, metrik, pengurusan. Panduan ini memberikan perbandingan terperinci ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih. Sangat mudah untuk mengelirukan ketiga-tiga kelas pelabur

Disyorkan

Apakah Pembelian Pengurusan (MBO)?
Apakah Analisis Kos Kitaran Hidup?
Apa itu Heras Mentality Bias?