Profesional penyelidikan ekuiti bertanggungjawab untuk menghasilkan analisis, cadangan, dan laporan mengenai peluang pelaburan bahawa bank pelaburan Perbankan pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembahagian bank atau institusi kewangan yang melayani pemerintah, korporat, dan institusi dengan menyediakan pengunderaitan (pengumpulan modal) dan penggabungan dan khidmat nasihat pemerolehan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara, institusi, atau pelanggannya mungkin berminat. Bahagian Penyelidikan Ekuiti adalah sekumpulan penganalisis dan rakan sekerja di kerjaya perbankan pelaburan (sisi penjualan Perbankan (Jual Sisi) Bank, juga dikenali sebagai Penjual atau sebagai Sell-Side, menawarkan pelbagai peranan seperti perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, penjualan & perdagangan), institusi (pengurus aset institusi Buy-Side Institutional sisi beli,dikenali sebagai Buy Side menawarkan pelbagai pekerjaan termasuk ekuiti swasta, pengurusan portfolio, penyelidikan. Ketahui mengenai pekerjaan itu), atau organisasi bebas.
Tujuan utama penyelidikan ekuiti adalah untuk memberikan analisis dan cadangan kewangan terperinci kepada pelabur mengenai sama ada membeli, memegang, atau menjual pelaburan tertentu. Bank sering menggunakan penyelidikan ekuiti sebagai cara untuk “menyokong” pelaburan perbankan mereka dan penjualan & perdagangan Profil Kerjaya Penjualan dan Perdagangan Bahagian penjualan & perdagangan (S&T) bank pelaburan membantu dana bersama, dana lindung nilai, dana pencen, dll. Memfasilitasi ekuiti urus niaga (beli / jual). Kerjaya dalam penjualan & perdagangan boleh menjadi sangat sukar dengan persekitaran yang sangat pantas. Persaingan untuk jawatan sangat sengit, kompensasi sangat tinggi, pelanggan, dengan memberikan maklumat dan analisis berkualiti tinggi yang tepat pada masanya.
Bagaimana bahagian penyelidikan ekuiti disusun?
Sekiranya anda mencari kerjaya dalam penyelidikan ekuiti, Penganalisis Penyelidikan Ekuiti Penganalisis penyelidikan ekuiti menyediakan liputan penyelidikan syarikat awam dan menyebarkan penyelidikan itu kepada pelanggan. Kami merangkumi gaji penganalisis, perihal pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalan kerjaya. maka penting untuk mengetahui bahawa ia adalah struktur organisasi yang cukup rata (tidak seperti hierarki dalam perbankan pelaburan) dan dua kedudukan utama adalah Bersekutu dan Penganalisis. Tidak seperti bidang kewangan korporat yang lain, kedudukan Bersekutu lebih rendah dan kedudukan Penganalisis lebih senior. Biasanya, syarikat bersekutu (atau beberapa rakan sekutu) bekerja untuk seorang Penganalisis, yang secara keseluruhannya bertanggungjawab untuk meliputi sekumpulan syarikat.
Penganalisis biasanya dibahagikan kepada sektor industri untuk merangkumi syarikat serupa dalam industri. Sebilangan besar sektor memerlukan banyak pengetahuan khusus yang diperlukan, jadi masuk akal bagi seorang penganalisis untuk berpegang pada satu industri di mana mereka boleh menjadi pakar. Beberapa sektor terbesar dalam penyelidikan ekuiti merangkumi asas pengguna, kebijaksanaan pengguna, internet, penjagaan kesihatan, tenaga, perlombongan, teknologi, dan telekomunikasi. Sepasukan rakan sekerja dan penganalisis biasanya akan merangkumi sekurang-kurangnya 5 syarikat dan boleh merangkumi sebanyak 15 syarikat, bergantung pada usia tua, saiz syarikat dan industri. Lagi: lihat panduan penganalisis kewangan kami Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol dari orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah.
Apa yang dilakukan oleh penganalisis / rakan sekutu penyelidikan ekuiti?
Karya utama dalam penyelidikan ekuiti adalah menghasilkan laporan. Mulai dari kemas kini cepat atau "laporan kilat" hingga laporan mendalam, "memulai liputan", tugas seorang sekutu atau penganalisis penyelidikan ekuiti adalah untuk terus menerbitkan. Bahagian besar pekerjaan lain (dibincangkan di bawah) adalah pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. .
Bekerja dalam penyelidikan ekuiti boleh dibandingkan dengan bagaimana menjadi pelajar universiti. Terdapat banyak "tugasan" atau "makalah" yang berakhir dengan tarikh akhir yang biasa, seperti ketika syarikat mengeluarkan hasil suku tahunan atau mengumumkan sesuatu.
Kandungan laporan penyelidikan ekuiti biasanya merangkumi:
- Penyelidikan industri (pesaing, trend, dll.)
- Gambaran keseluruhan pengurusan dan ulasan
- Hasil kewangan yang bersejarah
- Ramalan
- Penilaian
- Cadangan
Setiap bahagian ini dipecahkan dengan lebih terperinci di bawah.
Memecahkan laporan penyelidikan ekuiti
Di bawah ini adalah contoh sampul laporan penyelidikan ekuiti dari bank.
1. Penyelidikan industri
Dalam bahagian laporan penyelidikan ekuiti ini, akan terdapat banyak maklumat mengenai trend dan persaingan dalam industri ini. Di sinilah kerangka kerja seperti Porters Five Forces atau analisis PEST dapat berguna untuk memastikan bahawa anda telah merangkumi semua dinamika dalam industri, termasuk politik, ekonomi, tren sosial, dan inovasi teknologi, untuk beberapa nama.
2. Gambaran keseluruhan pengurusan
Sangat penting bagi sesiapa yang mempertimbangkan potensi pelaburan dalam syarikat untuk memahami kualiti pasukan pengurusannya. Ini adalah tempat di mana penganalisis penyelidikan ekuiti dapat menambah nilai sebenar, kerana mereka mempunyai akses langsung ke pengurusan pada panggilan persidangan suku tahunan, "hari penganalisis", lawatan ke laman web, dan kesempatan lain. Tidak seperti pelabur individu, mereka boleh mengemukakan soalan langsung kepada pihak pengurusan mengenai perniagaan, dan kemudian membuat penilaian mengenai kecekapan mereka dan menyampaikan maklumat tersebut kembali kepada pelabur.
3. Hasil kewangan yang bersejarah
Salah satu tugas utama penyelidikan ekuiti adalah menganalisis hasil kewangan sejarah dan membandingkannya dengan panduan yang diberikan, atau membandingkannya dengan harapan Penganalisis. Prestasi saham sebahagian besarnya berdasarkan realiti vs jangkaan, jadi penting bagi penganalisis untuk menganalisis dan memahami apakah hasil sejarah sebenarnya berada di bawah, pada, atau di atas jangkaan pasaran.
Untuk mempelajari kemahiran penyelidikan ekuiti ini, lihat kursus analisis kewangan kami.
4. Ramalan
Meramalkan hasil kewangan lebih kepada seni daripada sains. Kami telah membincangkannya secara terperinci dalam panduan kami tentang bagaimana menjadi penganalisis kewangan yang baik Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang dipanggil The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah, serta memberikan perincian kemahiran pemodelan kewangan Kemahiran Pemodelan Kewangan Ketahui 10 kemahiran pemodelan kewangan yang paling penting dan apa yang diperlukan untuk menjadi pemodelan kewangan di Excel. Kemahiran terpenting: perakaunan.
Untuk meringkaskan poin dalam artikel tersebut, terdapat dua cara ramalan utama: atas ke bawah dan bawah ke atas.
Ramalan atas ke bawah melihat industri terlebih dahulu (saiz, pertumbuhan, harga, dan lain-lain), kemudian menentukan seberapa besar bahagian pasaran yang mungkin dimiliki oleh syarikat, dan akhirnya, menghasilkan pendapatan.
Pendekatan bottom-up bermula dengan pemacu asas pendapatan, seperti jumlah pelanggan, atau jumlah unit yang terjual, dan kemudian berfungsi hingga ramalan pendapatan. Profesional dalam penyelidikan ekuiti harus meramalkan data setiap suku tahun (atau kekerapan apa pun yang dilaporkan oleh syarikat, misalnya, setiap tahun di Eropah).
Untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat panduan pemodelan kewangan lengkap kami Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan ketiga-tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi.
5. Penilaian
Satu-satunya perkara yang lebih seni daripada meramalkan adalah penilaian. Kaedah penilaian Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan yang dimanfaatkan mengambil semua andaian dari ramalan dan membangunnya dengan lebih banyak lagi andaian, seperti penilaian berganda dan / atau kadar potongan, kedua-duanya sangat subjektif. Penganalisis dalam penyelidikan ekuiti harus pandai dalam pemodelan kewangan dan mungkin membina model 3 penyata 3 Model Penyata Model penyataan 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai menjadi satu model kewangan yang berkaitan secara dinamik.Contoh, panduan dan juga model DCF Panduan Latihan Bebas Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat atau yang lain seperti yang diperlukan.
Pemodelan kewangan memerlukan latihan, dan kami mengesyorkan untuk melayari penawaran khusus kursus pemodelan kewangan profesional kami untuk menjadi pakar.
6. Cadangan
Di bahagian cadangan, penganalisis penyelidikan ekuiti akan mempunyai harga sasaran (atau sasaran harga) yang memberitahu para pelabur di mana mereka mengharapkan stok tersebut (biasanya) dalam setahun. Di samping itu, mereka sering akan memberi cadangan sebenar kepada pelabur mengenai apa yang harus mereka lakukan. Bahasa berbeza dari bank ke bank, tetapi contohnya meliputi:
- Beli / Berat badan berlebihan / Panjang
- Tahan / Berat pasaran / Neutral
- Jual / Berat Badan / Pendek
Bagaimana untuk memasuki penyelidikan ekuiti
Sekiranya anda mencari kerjaya dalam penyelidikan ekuiti, maka anda sudah sampai di tempat yang tepat. Anda mesti mahir dalam pemodelan kewangan, penilaian, dan visualisasi data (grafik dan grafik untuk laporan), dan kami mempunyai semua kursus yang anda perlukan untuk cemerlang dalam semua bidang ini.
Cadangan utama kami untuk latihan penyelidikan ekuiti merangkumi sumber berikut:
- Kursus pemodelan kewangan
- Kursus penilaian
- Latihan Excel
- Panduan untuk menjadi penganalisis yang baik Panduan Penganalisis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah
