Firma ekuiti persendirian 10 firma ekuiti persendirian Siapakah 10 syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine. adalah syarikat pengurusan pelaburan yang memperoleh perniagaan swasta dengan mengumpulkan modal yang disediakan daripada individu bernilai bersih (HNWI) dan pelabur institusi. Pekerjaan ekuiti swasta adalah kerjaya kewangan yang paling dicari dan kompetitif.
Secara keseluruhan, syarikat ekuiti swasta menguruskan hampir $ 1 trilion modal pelaburan, yang mereka gunakan melalui strategi seperti pelaburan langsung di syarikat swasta, pembelian leveraged Leveraged Buyout (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila firma ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga belian) untuk mencapai IRR pulangan kadar dalaman> 20% (LBO), dan kadangkala sebahagian pembelian saham di syarikat awam. Syarikat ekuiti swasta yang besar dan terkenal termasuk The Carlyle Group, Bain Capital, dan Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Terdapat banyak yang lebih kecil,Firma ekuiti swasta "butik" yang mengendalikan tawaran jumlah dolar yang lebih kecil dan biasanya sangat khusus untuk jenis syarikat yang mereka laburkan.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Kursus Pendek dalam Bagaimana Firma Ekuiti Swasta Berfungsi
Sebagai balasan untuk menyediakan dana yang besar, sebuah firma ekuiti swasta biasanya diberi balasan seperti berikut:
- Ia memperoleh kepentingan ekuiti minoriti yang dapat dikawal atau dikendalikan dalam syarikat yang menerima dana, yang cukup untuk memberi syarikat pengurusan ekuiti swasta kawalan pengurusan syarikat dengan berkesan. Ia kemudian menggunakan kawalan itu untuk mengarahkan pertumbuhan syarikat di sepanjang jalan yang memaksimumkan pulangan pelaburan syarikat ekuiti swasta.
- Ia juga menerima yuran pengurusan berkala dari syarikat yang menerima pembiayaan (misalnya, yuran pengurusan tahunan sama dengan 2% dari jumlah pembiayaan yang diberikan).
- Untuk setiap dana modal yang diuruskan oleh syarikat ekuiti swasta, ia menerima bahagian keuntungan tahunan, dan bahagian keuntungan yang besar (peratusan khas adalah 20% -25%) apabila mana-mana syarikat yang dilaburkan dana dijual secara peribadi atau diambil awam melalui penawaran awam awal (IPO). Tahap pelaburan - jangka masa pelaburan ekuiti swasta yang dilunaskan melalui penjualan syarikat atau swasta secara umum - umumnya antara empat hingga tujuh tahun. Ini bermaksud bahawa dalam jangka masa tersebut, firma ekuiti swasta berharap dapat menjual syarikat itu secara menguntungkan secara langsung atau melepaskan kepentingan ekuiti sebagai balasan sebahagian daripada hasil IPO syarikat.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Dana
Syarikat ekuiti swasta mengumpulkan sejumlah kumpulan modal. Setiap kumpulan modal menjadi dana berasingan yang melabur dalam syarikat yang dipilih oleh pengurus dana. Wang dalam dana yang digunakan memperoleh kepentingan ekuiti di sejumlah syarikat swasta. Ini mungkin termasuk syarikat permulaan dan syarikat yang sebelumnya diperdagangkan secara terbuka tetapi sejak itu dikeluarkan dari bursa saham, biasanya akibat stok gagal mengekalkan harga minimum.
Dana ekuiti swasta muncul dalam bentuk sama ada perkongsian terhad (LP) atau syarikat liabiliti terhad (LLC) dengan jangka hayat yang terhad. Rakan kongsi am / pengurus dana biasanya akan menghabiskan hingga dua tahun untuk mengumpulkan dana, kemudian melabur dan menguruskan syarikat selama empat hingga tujuh tahun, dan mempunyai rancangan untuk keluar dari semua pelaburan dana dalam 10 tahun.
Setiap dana berasingan yang diuruskan oleh firma ekuiti swasta biasanya dikhaskan untuk melabur dalam jenis syarikat tertentu. Sebagai contoh, satu dana mungkin menumpukan pada syarikat teknologi permulaan, sementara dana lain mungkin melaburkan modal pertumbuhan di syarikat kesihatan atau farmaseutikal yang ada.
Jumlah keuntungan bersih untuk firma ekuiti swasta adalah jumlah keseluruhan keuntungan dari setiap dana yang diuruskannya.
Oleh kerana firma ekuiti swasta menyediakan modal pelaburan dalam jumlah yang sangat besar, biasanya terdapat tahap pelaburan minimum yang sangat tinggi bagi mereka yang ingin melabur dalam dana sebagai balasan untuk bahagian keuntungan dana yang sepadan. Pelaburan minimum yang diperlukan mungkin antara $ 250,000 hingga $ 1 juta. Itulah sebabnya pelaburan ekuiti swasta terhad kepada pelabur institusi dan individu yang sangat kaya. Keperluan pelaburan minimum berbeza dari satu firma ekuiti swasta ke yang lain, tetapi mungkin juga berbeza di antara dana yang berbeza yang diuruskan oleh satu syarikat ekuiti swasta.
Bekerja dalam Pekerjaan Ekuiti Swasta
Pekerjaan ekuiti swasta berjaya menarik bakat teratas dalam sektor perkhidmatan kewangan. Terdapat sebilangan jawatan penting yang perlu diisi di firma ekuiti swasta, dan hampir semuanya memerlukan pakar dalam satu bidang atau bidang yang lain untuk mengisi jawatan tersebut.
Firma ekuiti swasta cenderung lebih kecil, lebih bijak, daripada bank pelaburan, yang bermaksud persaingan sengit untuk jumlah slot yang terhad. Seperti juga bank pelaburan, firma ekuiti swasta biasanya mempunyai struktur kakitangan yang jelas antara kakitangan junior dan senior. Pada dasarnya, mereka yang menduduki jawatan eksekutif kanan, seperti pengurus dana individu, bertanggung jawab untuk membuat keputusan pelaburan penting, sementara kakitangan peringkat junior yang kurang berpengalaman mengendalikan pekerjaan yang kurang glamor untuk meneliti syarikat, menulis laporan, dan menyiapkan prospektus.
Walau bagaimanapun, kerana kakitangan firma ekuiti swasta cenderung beroperasi di kawasan yang lebih kecil dan lebih dekat, sering kali terdapat interaksi sehari-hari yang secara semula jadi berlaku antara kakitangan pengurusan atasan dan rakan sekerja peringkat permulaan. Situasi ini pada umumnya cenderung memupuk perasaan berpasukan yang lebih komunal, dan mengaburkan garis pemisahan antara staf junior dan senior. (Dengan kata lain, bekerja di firma ekuiti swasta, anda mungkin lebih cenderung keluar makan tengah hari dengan penyelia anda atau ahli pengurusan atasan lain daripada yang akan berlaku sekiranya anda bekerja dalam pelaburan bank.)
Kerana firma ekuiti swasta berharap dapat menggunakan krim tanaman, sehingga mereka biasanya membayar gaji dolar tertinggi dan bonus prestasi yang tinggi kepada pekerja mereka. Syarikat ekuiti swasta adalah antara majikan dengan gaji tertinggi di dunia kewangan.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Bersekutu
Bersekutu adalah profesional paling junior yang bekerja di firma ekuiti swasta. Sebilangan besar daripada mereka memasuki pekerjaan ekuiti persendirian setelah memperoleh pengalaman selama beberapa tahun bekerja di bank pelaburan. Firma ekuiti swasta jarang mengupah pelajar secara langsung keluar dari kolej, malah lebih memilih malah profesional kewangan mereka yang paling rendah mempunyai sekurang-kurangnya pengalaman minimum dalam bekerja di sektor perkhidmatan kewangan.
Kerja bersekutu terdiri terutamanya dari penyelidikan, ketekunan wajar, pemodelan kewangan, dan penulisan laporan. Seperti penganalisis dan rakan sekerja di bank pelaburan, jika mereka tidak pakar dalam menyediakan hamparan di Excel ketika mereka tiba, mereka menjadi pakar sejurus tiba. Satu tugas yang biasanya diberikan kepada rakan sekutu adalah mengkaji dan meringkaskan memorandum maklumat sulit (CIM), yang merupakan dokumen yang dihasilkan oleh bank pelaburan yang mengandungi maklumat mengenai peluang pelaburan yang berpotensi.
Syarikat bersekutu juga membantu pegawai kanan dalam tugas-tugas seperti memantau syarikat dalam portfolio firma, penawaran sumber, menangani transaksi, dan membuat panggilan telefon dari pelabur.
Bekerja Bersekutu sebagai Latihan Di Tempat Kerja
Rakan sekerja biasanya menjalani program dua hingga tiga tahun yang merangkumi banyak latihan di tempat kerja. Kerja ekuiti persendirian sangat khusus dan sedikit pekerjaan sarjana atau bahkan siswazah berfungsi sebagai persiapan langsung untuknya. Sebilangan besar syarikat ekuiti swasta menyusun kerja syarikat sekutu untuk secara beransur-ansur mengajar mereka perniagaan ekuiti swasta, secara beransur-ansur meningkatkan tanggungjawab mereka di dalam firma apabila tahap pengetahuan dan kemahiran mereka meningkat.
Gaji untuk syarikat ekuiti swasta sangat berbeza di antara syarikat dan biasanya merangkumi kenaikan yang ketara dari satu tahun ke tahun berikutnya, tetapi secara amnya berkisar antara $ 115,000 hingga sekitar $ 160,000.
Pada akhir tempoh dua hingga tiga tahun, rakan sekerja biasanya memulakan ijazah MBA atau, jika mereka sudah memperolehnya, dinaikkan pangkat ke jawatan rakan sekerja kanan, naib presiden, atau pengetua.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Naib Presiden dan Pengetua
Wakil presiden dan pengetua di firma ekuiti swasta mengawasi rakan sekutu dan membantu menguruskan pengarah dan rakan kongsi dalam membuat strategi pelaburan dan dalam merundingkan perjanjian dengan syarikat sasaran. Mereka sering memikul tanggungjawab penting untuk menangani rundingan.
Apabila rakan sekerja melangkah ke tahap seterusnya dalam hierarki firma ekuiti swasta, mereka diharapkan dapat menghasilkan idea untuk peluang pelaburan dengan mengenal pasti syarikat yang akan diperoleh. Oleh kerana mereka terlibat secara langsung dalam menjana pelaburan untuk syarikat itu, naib presiden dan pengetua biasanya memenuhi syarat untuk memperoleh peratusan keuntungan yang besar dari dana, atau dana, yang ditugaskan untuk mereka kerjakan.
Tanggungjawab pekerjaan utama wakil presiden dan pengetua adalah menjalin dan menjaga hubungan dengan bank pelaburan, perunding perniagaan, dan profesional kewangan lain yang dapat menjadi sumber petunjuk peluang pelaburan.
Pampasan gaji pada tahap ini biasanya antara $ 150,000 hingga $ 300,000.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Pengarah Urusan dan Rakan Kongsi
Setelah beberapa tahun bekerja sebagai naib presiden atau pengetua, profesional ekuiti swasta berharap dapat naik ke posisi yang diingini sebagai pengarah atau rakan pengurusan.
Ini adalah eksekutif paling kanan di firma ekuiti swasta, orang yang mempunyai tanggungjawab untuk membuat keputusan akhir mengenai syarikat mana dana dilaburkan dan bagaimana perjanjian pelaburan disusun. Mereka juga merupakan penghubung firma yang memberikan arahan pengurusan untuk syarikat portfolio. Rakan kongsi, sebagai individu utama yang secara aktif meminta pelabur, pada hakikatnya menjadi nadi firma ekuiti swasta, sementara pengarah urusan adalah pengurus dana individu dan bertanggungjawab untuk mengubah dolar pelabur menjadi pulangan pelaburan (ROI) yang tinggi.
Seperti halnya pengurus portfolio dari pengurus dana bersama hingga pengurus dana lindung nilai, pengarah dana ekuiti swasta menerima peratusan keuntungan dana yang besar di samping pampasan gaji. Berapa banyak? Perkongsian keuntungan faedah tahunan bagi pengarah pengurusan dan rakan kongsi firma ekuiti swasta utama boleh mencapai $ 3 juta.
Pekerjaan Ekuiti Swasta - Kedudukan Khas
Sebagai tambahan kepada profesional kewangan yang menduduki posisi utama dalam firma ekuiti swasta, terdapat sebilangan profesional lain yang melayani keperluan khusus dan khusus untuk firma tersebut. Peguam dengan kepakaran dalam pelaburan dan transaksi pembelian korporat adalah penambahan penting yang perkhidmatannya membantu memastikan bahawa transaksi disusun dengan betul dari sudut undang-undang. Akauntan memberikan analisis kewangan penting mengenai sasaran syarikat dan portfolio berpotensi. Syarikat ekuiti swasta boleh mengupah perunding perniagaan dengan kepakaran khusus industri jika mereka melabur dalam syarikat yang perniagaannya relatif tidak mereka kenal.
Kemahiran Utama untuk Berjaya dalam Pekerjaan Ekuiti Swasta
Terdapat sebilangan kemahiran utama yang dimiliki oleh pemain paling berjaya dalam perniagaan ekuiti swasta. Yang pertama adalah kemahiran analisis perniagaan yang kukuh. Pengurus dana yang memilih pelaburan ekuiti swasta harus berkemahiran tinggi, baik secara teknikal dan intuitif, untuk dapat menilai syarikat sebagai potensi pelaburan. Selain itu, mereka harus terus berada di puncak pasaran dan trend ekonomi keseluruhan.
Keperluan kemahiran teknikal khusus merangkumi:
- Pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
- Pemodelan LBO Model LBO Model LBO dibina di Excel untuk menilai transaksi pembelian leveraged (LBO), pemerolehan syarikat yang dibiayai dengan jumlah hutang yang banyak.
- Pemodelan M&A
- Analisis kewangan am
Kemahiran orang, seperti kemahiran pengurusan, kemahiran komunikasi, kemahiran berunding, dan kemahiran rangkaian, juga sangat penting. Pelaburan ekuiti swasta sangat merupakan usaha berpasukan di dalam firma, dan juga sangat bergantung pada kejayaan berinteraksi dengan profesional kewangan lain di luar firma dan dengan kakitangan di syarikat portfolio syarikat tersebut.
Sebagai Kesimpulan - Bersedia untuk Kerjaya Ekuiti Swasta
Kerjaya dalam ekuiti persendirian boleh menjadi sangat bermanfaat, baik dari segi kewangan dan peribadi. Pengurus ekuiti swasta sering kali mendapat kepuasan daripada berjaya membimbing syarikat portfolio mereka ke tahap keuntungan baru yang tinggi.
Anda boleh menolong diri anda dalam perniagaan ekuiti persendirian dengan tiba sebagai pemohon di firma yang memiliki ijazah MBA dan beberapa tahun pengalaman dalam industri perbankan yang sudah berada di bawah kawalan anda.
Sumber tambahan
Ini telah menjadi panduan kerjaya Kewangan untuk pekerjaan ekuiti swasta. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, lihat sumber tambahan berikut:
- Ekuiti Swasta vs Modal Venture Ekuiti Swasta vs Modal Venture, Pelabur Malaikat / Benih Bandingkan ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih dari segi risiko, peringkat perniagaan, ukuran & jenis pelaburan, metrik, pengurusan. Panduan ini memberikan perbandingan terperinci ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih. Sangat mudah untuk mengelirukan ketiga-tiga kelas pelabur
- Gambaran keseluruhan penyelidikan ekuiti Tinjauan Penyelidikan Ekuiti Profesional penyelidikan ekuiti bertanggungjawab untuk menghasilkan analisis, cadangan, dan laporan mengenai peluang pelaburan yang mungkin diminati oleh bank pelaburan, institusi, atau pelanggan mereka. Bahagian Penyelidikan Ekuiti adalah sekumpulan penganalisis dan rakan sekutu. Panduan tinjauan keseluruhan ekuiti ini
- Gambaran keseluruhan FP&A Pekerjaan Lihat deskripsi pekerjaan: keperluan dan kemahiran untuk jawatan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, perbendaharaan, FP&A, kewangan korporat, perakaunan dan bidang kewangan lain. Huraian pekerjaan ini telah disusun dengan mengambil senarai kemahiran, keperluan, pendidikan, pengalaman dan lain-lain yang paling biasa
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
