Nisbah kecekapan adalah metrik yang digunakan dalam menganalisis kemampuan syarikat untuk menggunakan sumbernya dengan berkesan, seperti modal dan aset, untuk menghasilkan pendapatan. Nisbah berfungsi sebagai perbandingan perbelanjaan yang dibuat untuk pendapatan yang dihasilkan, yang pada dasarnya mencerminkan jenis pengembalian pendapatan atau keuntungan yang dapat dihasilkan oleh syarikat dari jumlah yang dibelanjakannya untuk menjalankan perniagaannya.
Semakin berkesan syarikat diurus dan dikendalikan, semakin besar kemungkinan menghasilkan keuntungan maksimum bagi pemilik dan pemegang sahamnya dalam jangka masa panjang.
Penganalisis kewangan dapat memeriksa pelbagai nisbah kecekapan untuk membuat penilaian menyeluruh mengenai kecekapan operasi keseluruhan syarikat, kerana nisbah kecekapan yang berbeza menumpukan pada bidang operasi yang berlainan, seperti seberapa baik syarikat menguruskan aset, aliran tunai, dan inventori.
Nisbah Kecekapan dalam Analisis Kewangan
Pada hakikatnya, penganalisis kewangan menganggap nisbah kecekapan menjadi ukuran penting bagi prestasi semasa dan jangka pendek organisasi.
Penganalisis biasanya meneliti penyata kewangan syarikat, seperti kunci kira-kira dan penyata pendapatan, untuk mengumpulkan nombor untuk pengiraan nisbah kecekapan. Sebagai contoh, COGS, aset semasa Aset Semasa Aset semasa adalah semua aset yang boleh ditukarkan secara tunai menjadi tunai dalam satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur kecairan syarikat. , atau liabiliti semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah tanggungjawab kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. angka diperlukan untuk beberapa nisbah kecekapan.
Setelah menentukan jumlahnya, ada baiknya membandingkan nisbah kecekapan dengan syarikat rakan sebaya di industri ini untuk mendapatkan gambaran mengenai bagaimana prestasi syarikat berbanding persaingan.
Secara keseluruhan, terdapat korelasi yang tinggi antara nisbah kecekapan dan nisbah keuntungan. Apabila syarikat memperuntukkan sumber mereka dengan cekap, mereka menjadi menguntungkan. Oleh itu, jika nisbah kecekapan meningkat dari masa ke masa, ini dapat menunjukkan bahawa syarikat telah menjadi lebih menguntungkan.
Contoh Nisbah Kecekapan
Antara nisbah kecekapan yang paling popular adalah seperti berikut:
1. Nisbah Perolehan Inventori
Nisbah perolehan inventori dinyatakan sebagai berapa kali syarikat menjual dari stok barangnya dalam jangka waktu tertentu. Nisbah dikira dengan mengambil kos barang yang dijual Kos Barang Dijual (COGS) Kos Barang Dijual (COGS) mengukur "kos langsung" yang dikeluarkan dalam pengeluaran barang atau perkhidmatan apa pun. Ini termasuk kos material, kos buruh langsung, dan overhed kilang langsung, dan berkadar langsung dengan pendapatan. Apabila pendapatan meningkat, lebih banyak sumber diperlukan untuk menghasilkan barang atau perkhidmatan. COGS sering melebihi inventori purata Inventori Inventori adalah akaun aset semasa yang terdapat pada kunci kira-kira, yang terdiri daripada semua bahan mentah, kerja dalam proses, dan barang jadi yang telah dikumpulkan syarikat. Ia sering dianggap paling cair dari semua aset semasa - oleh itu,ia dikecualikan dari pengangka dalam pengiraan nisbah pantas. untuk jangka masa tertentu (contohnya, 1 tahun).
2. Nisbah Perolehan Terima Akaun
Di mana:
- Penjualan Kredit Bersih adalah penjualan di mana hasilnya dikumpulkan pada masa yang akan datang. Jualan kredit bersih = Penjualan secara kredit - Pulangan penjualan - Elaun penjualan.
- Purata Akaun Belum Terima adalah jumlah baki penghutang akaun permulaan dan akhir dalam jangka masa (contohnya, bulanan atau suku tahunan), dibahagi dengan 2.
Nisbah penerimaan akaun menilai kecekapan pengumpulan hasil. Ini mengukur berapa kali syarikat mengumpulkan akaun purata yang dapat diterima dalam jangka masa tertentu.
3. Nisbah Perolehan Bayaran Akaun
Di mana:
- Pembelian Kredit Bersih = Kos Barang Dijual (COGS) + Baki Inventori Berakhir - Baki Inventori Permulaan untuk jangka masa yang ditentukan. Walau bagaimanapun, ini adalah formula untuk pembelian secara umum. Pembelian kredit bersih hanyalah pembelian yang dibuat secara kredit. Sebagai alternatif, kerana jumlah pembelian kredit bersih sukar dicari, penganalisis sering menggantikan COGS sebagai pengangka.
- Purata Bayaran Akaun adalah jumlah baki hutang akaun permulaan dan akhir dalam jangka masa (contohnya, bulanan atau suku tahunan), dibahagi dengan 2. Kedua-dua baki boleh didapati di kunci kira-kira syarikat.
Nisbah perolehan hutang akaun mewakili berapa kali syarikat membayar krediturnya dalam tempoh perakaunan. Nisbah tersebut juga berfungsi sebagai pengukuran kecairan jangka pendek. Nisbah perolehan yang lebih tinggi adalah baik, kerana ia membolehkan syarikat menyimpan wang tunai untuk jangka masa yang lebih lama. Ini, seterusnya, mengecilkan jurang pendanaan modal kerja atau kitaran modal kerja Kitaran Modal Kerja Kitaran Modal Kerja untuk perniagaan adalah jangka masa yang diperlukan untuk menukar jumlah modal kerja bersih (aset semasa ditolak liabiliti semasa) menjadi tunai. Perniagaan biasanya berusaha menguruskan kitaran ini dengan menjual inventori dengan cepat, mengumpulkan hasil dengan cepat, dan membayar bil dengan perlahan, untuk mengoptimumkan aliran tunai. .
Contohnya
Syarikat ABC melaporkan pembelian tahunan dengan kredit $ 128,457 dan pulangan $ 11,000 pada tahun berakhir 31 Disember 2018. Akaun yang perlu dibayar pada awal dan akhir tahun masing-masing adalah $ 12,555 dan $ 26,121. Syarikat itu ingin mengukur berapa kali ia membayar pemiutangnya sepanjang tahun fiskal.
Menurut pengiraan sampel, hutang syarikat dibayar lebih kurang 6.07 kali sepanjang tahun. Menjadi kebiasaan untuk membundarkan nisbah hingga 0 titik perpuluhan. Dalam kes ini, kita membundarkannya menjadi 6.
4. Nisbah Perolehan Aset
Di mana:
- Jualan Bersih = Jualan tolak Jualan, potongan jualan, dan elaun Jualan
- Jumlah Aset Purata = (Jumlah aset pada akhir tempoh + Jumlah aset pada awal tempoh) / 2.
Catatan: Penganalisis boleh menggunakan aset rata-rata atau akhir tempoh.
Bayangkan Syarikat HBC melaporkan nilai jumlah aset awal $ 299,950 dan jumlah aset berakhir sama dengan $ 287,666. Dalam jangka masa yang sama, syarikat itu menghasilkan penjualan $ 350,555, dengan pulangan penjualan $ 16,000.
Dalam kes sedemikian, nisbah perolehan aset untuk Syarikat HBC dikira seperti berikut:
Oleh itu, setiap dolar dalam jumlah aset menghasilkan $ 1.1386 dalam penjualan.
Pada akhirnya, nisbah kecekapan berguna untuk pengurusan syarikat dalam menilai operasi perniagaan. Lebih-lebih lagi, pelabur dan pemberi pinjaman menggunakan nisbah ketika melakukan analisis kewangan syarikat untuk memutuskan sama ada mereka mewakili pelaburan yang baik atau peminjam yang boleh dipercayai.
Bacaan Berkaitan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Nisbah Khusus Bank Nisbah Khusus Bank Nisbah khusus bank, seperti margin faedah bersih (NIM), peruntukan kerugian kredit (PCL), dan nisbah kecekapan adalah unik bagi industri perbankan. Sama seperti syarikat di sektor lain, bank mempunyai nisbah khusus untuk mengukur keuntungan dan kecekapan yang dirancang agar sesuai dengan operasi perniagaan mereka yang unik.
- Leverage Ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel
- Nisbah Keuntungan Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu . Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan
- Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.
