Apakah Kos Tenaga Bertingkat (LCOE)?

Kos tenaga yang diratakan (LCOE), juga disebut sebagai kos elektrik yang diratakan atau biaya tenaga yang diratakan (LEC), adalah ukuran yang digunakan untuk menilai dan membandingkan kaedah alternatif pengeluaran tenaga. LCOE aset penjana tenaga Jenis Aset Jenis aset biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan dapat dianggap sebagai jumlah kos purata untuk membina dan mengoperasikan aset, per unit dari jumlah elektrik yang dihasilkan selama jangka hayat.

Bentuk penjanaan tenaga yang berbeza - kos elektrik yang diratakan (LCOE)

Sebagai alternatif, LCOE dapat dianggap sebagai harga minimum rata-rata di mana elektrik yang dihasilkan oleh aset tersebut diperlukan untuk dijual untuk mengimbangi jumlah kos pengeluaran sepanjang hayatnya. Mengira LCOE berkaitan dengan konsep menilai nilai semasa bersih projek Nilai Bersih Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan ke hadir. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan,. Sama seperti menggunakan NPV, LCOE dapat digunakan untuk menentukan sama ada projek akan menjadi usaha yang bermanfaat.

Ringkasan Pantas

  • LCOE adalah pengiraan asas yang digunakan dalam penilaian awal projek menghasilkan tenaga
  • LCOE dapat digunakan untuk menentukan sama ada akan maju dengan projek atau sebagai kaedah untuk membandingkan projek penghasilan tenaga yang berbeza
  • Formula untuk mengira LCOE adalah: (Nilai Sekarang dari Jumlah Kos Sepanjang Hayat) / (Nilai Sekarang Semua Tenaga Elektrik yang Dihasilkan Sepanjang Hayat)

Mengapa Kos Tenaga Bertingkat (LCOE) Penting?

LCOE adalah metrik yang sangat penting dalam menentukan sama ada maju atau tidak dengan projek. LCOE akan menentukan sama ada suatu projek akan mencapai impak impak Analisis Pemecahan Maksimum Analisis impak dalam ekonomi, pemodelan kewangan, dan perakaunan kos merujuk kepada titik di mana jumlah kos dan jumlah pendapatan sama. atau menguntungkan. Sekiranya tidak, syarikat itu tidak akan terus maju dengan membina aset penjana kuasa dan akan mencari alternatif. Menggunakan LCOE untuk menilai sesuatu projek adalah salah satu langkah asas pertama yang diambil dalam menganalisis projek seperti ini.

LCOE juga merupakan pengiraan penting untuk membolehkan penganalisis kewangan Penerangan Pekerjaan Analisis Kewangan Huraian pekerjaan penganalisis kewangan di bawah memberikan contoh tipikal dari semua kemahiran, pendidikan, dan pengalaman yang diperlukan untuk disewa untuk pekerjaan penganalisis di bank, institusi, atau syarikat . Lakukan ramalan kewangan, pelaporan, dan pengesanan metrik operasi, menganalisis data kewangan, membuat model kewangan untuk membandingkan pelbagai teknologi penghasil tenaga, seperti sumber tenaga angin, solar, dan nuklear. Ini memungkinkan perbandingan ini tanpa mengira jangka hayat yang tidak sama, kos modal yang berbeza, ukuran projek, dan risiko yang berbeza yang berkaitan dengan setiap projek. Ini kerana LCOE menggambarkan kos per unit elektrik yang dihasilkan,dan risiko setiap projek adalah implikasi daripada kadar diskaun Kadar Diskaun khusus Dalam kewangan korporat, kadar diskaun adalah kadar pulangan yang digunakan untuk mendiskaun aliran tunai masa depan kembali ke nilai sekarang. Kadar ini sering merupakan Kos Modal Tertimbang Syarikat (WACC), kadar pulangan yang diperlukan, atau kadar rintangan yang diharapkan oleh para pelabur untuk memperoleh keuntungan berbanding dengan risiko pelaburan. digunakan untuk setiap aset penjana kuasa.

Bagaimana Mengira LCOE?

LCOE dapat dikira dengan mengambil nilai sekarang bersih dari jumlah kos pembinaan dan operasi aset penjana kuasa. Nombor ini kemudian dibahagikan dengan jumlah penjanaan elektrik sepanjang hayatnya. Jumlah kos yang berkaitan dengan projek ini secara amnya meliputi:

  • Kos awal perbelanjaan pelaburan Perbelanjaan Modal Perbelanjaan Modal (jangka pendek Capex) adalah pembayaran dengan wang tunai atau kredit untuk membeli barang atau perkhidmatan yang dikapitalisasi pada neraca. Dengan kata lain, itu adalah perbelanjaan yang dikapitalisasi (iaitu, tidak dibelanjakan langsung pada penyata pendapatan) dan dianggap sebagai "pelaburan". Penganalisis melihat Capex (I)
  • Perbelanjaan penyelenggaraan dan operasi (M)
  • Pengeluaran bahan bakar (jika ada) (F)

Jumlah output aset penjana kuasa akan merangkumi:

  • Jumlah semua elektrik yang dihasilkan (E)

Dua faktor penting terakhir yang perlu dipertimbangkan dalam persamaan adalah:

  • Kadar diskaun Kadar Diskaun Dalam kewangan syarikat, kadar diskaun adalah kadar pulangan yang digunakan untuk mendiskaun aliran tunai masa depan kembali ke nilai sekarang. Kadar ini sering merupakan Kos Modal Tertimbang Syarikat (WACC), kadar pulangan yang diperlukan, atau kadar rintangan yang diharapkan oleh para pelabur untuk memperoleh keuntungan berbanding dengan risiko pelaburan. projek (r)
  • Kehidupan sistem (n)

Pengiraan Kos Elektrik Tahap (LCOE) 1

Pengiraan Kos Elektrik Tahap (LCOE) 2

LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]

Kos Tenaga Tahap - Contoh Kerja

Mari kita lihat contoh kos tenaga yang sederhana. Turbin angin hipotesis memerlukan masa satu tahun untuk dibina dan berharga $ 1.5 juta. Kos operasi dan penyelenggaraan adalah $ 300,000 setiap tahun, dengan kadar pertumbuhan yang berkaitan 2% setiap tahun. Tidak ada kos bahan bakar yang berkaitan. Jangka hayat turbin angin adalah 10 tahun, dan dianggarkan menghasilkan 3 juta kWj setiap tahun. Akhirnya, kadar diskaun yang berkaitan Kadar Diskaun Dalam kewangan korporat, kadar diskaun adalah kadar pulangan yang digunakan untuk mendiskaun aliran tunai masa depan kembali ke nilai sekarang. Kadar ini sering merupakan Kos Modal Tertimbang Syarikat (WACC), kadar pulangan yang diperlukan, atau kadar rintangan yang diharapkan oleh para pelabur untuk memperoleh keuntungan berbanding dengan risiko pelaburan. untuk projek itu adalah 8%.

Gambar berikut menunjukkan pengiraan LCOE untuk projek ini. Dalam analisis perbandingan, angka tersebut akan dihitung untuk banyak sumber tenaga yang dapat dibandingkan antara satu sama lain.

Templat Kos Tenaga Bertingkat (LCOE)

Untuk memuat turun kalkulator Excel percuma ini, periksa Kewangan Marketplace: Levelized Cost of Energy (LCOE) Kalkulator

Analisis Kos Tenaga Tahap Lazard

Lazard Ltd adalah firma penasihat kewangan dan pengurusan aset. Menjelang akhir setiap tahun, Lazard mengeluarkan analisis kos tenaga yang rata. Pada tahun 2019, mereka kini berada di edisi kedua belas mereka. Analisis perbandingan mereka menilai beberapa bentuk penjanaan tenaga, termasuk:

  • Pelbagai Teknologi Suria
  • Sel Bahan Bakar
  • Geoterma
  • Angin
  • Gas
  • Nuklear
  • Arang

Sekiranya anda ingin membaca analisis Lazard, lihat Analisis Kos Tenaga Tahap Lazard - Versi 12.0

Sumber tambahan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber kewangan tambahan yang berkaitan di bawah:

  • Nilai Kini Bersih Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan,
  • Kadar Diskaun Kadar Diskaun Dalam kewangan korporat, kadar diskaun adalah kadar pulangan yang digunakan untuk mendiskaun aliran tunai masa depan kembali ke nilai sekarang. Kadar ini sering merupakan Kos Modal Tertimbang Syarikat (WACC), kadar pulangan yang diperlukan, atau kadar rintangan yang diharapkan oleh para pelabur untuk memperoleh keuntungan berbanding dengan risiko pelaburan.
  • Tempoh Bayaran Diskaun Tempoh Bayaran Balik Potongan Tempoh pembayaran balik diskaun adalah versi yang diubah suai dari tempoh pembayaran balik yang merangkumi nilai masa wang. Kedua-dua metrik digunakan untuk mengira
  • Pemodelan Kewangan Projek Angin Model Angin Pemodelan Kewangan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022