Apa itu Pelaburan Langsung Asing (FDI)?

Pelaburan langsung asing (FDI) adalah pelaburan dari pihak di satu negara ke dalam perniagaan atau korporasi Corporation Sebuah syarikat adalah entiti undang-undang yang diciptakan oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Syarikat dibenarkan membuat kontrak, menuntut dan disaman, memiliki aset, membayar cukai persekutuan dan negeri, dan meminjam wang dari institusi kewangan. di negara lain dengan tujuan mewujudkan minat yang berkekalan. Minat berkekalan membezakan FDI dari pelaburan portfolio asing, di mana pelabur secara pasif menyimpan sekuriti dari negara asing. Pelaburan langsung asing dapat dilakukan dengan memperoleh minat yang berkekalan atau dengan mengembangkan perniagaan seseorang ke negara asing.

Ingin mengetahui lebih lanjut mengenai pelaburan? Jadilah penganalisis kewangan bertaraf dunia dengan pensijilan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program Ferrari!

Pelaburan langsung asing

Minat Berkekalan dan Elemen Kawalan

Pelaburan ke firma asing dianggap sebagai FDI jika ia mempunyai kepentingan yang berkekalan. Kepentingan yang berkekalan terjalin apabila pelabur memperoleh sekurang-kurangnya 10% kuasa suara di sebuah firma.

Kunci pelaburan langsung asing adalah elemen kawalan. Control mewakili niat untuk mengurus dan mempengaruhi operasi firma asing secara aktif. Ini adalah faktor pembezaan utama antara FDI dan pelaburan portfolio asing yang pasif.

Atas sebab ini, kepentingan 10% saham syarikat asing Saham biasa Saham biasa adalah sejenis sekuriti yang mewakili pemilikan ekuiti dalam syarikat. Terdapat istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau bahagian suara - yang setara dengan saham biasa. adalah perlu untuk menentukan FDI. Walau bagaimanapun, ada kes di mana kriteria ini tidak selalu diterapkan. Sebagai contoh, adalah mungkin untuk melakukan kawalan ke atas syarikat yang diperdagangkan secara meluas walaupun memiliki peratusan stok suara yang lebih kecil.

Kaedah Pelaburan Langsung Asing

Seperti disebutkan di atas, pelabur dapat membuat pelaburan langsung asing dengan mengembangkan perniagaan mereka di negara asing. Amazon membuka markas baru di Vancouver, Kanada akan menjadi contoh ini.

Melabur semula keuntungan dari operasi luar negara, serta pinjaman antara syarikat kepada anak syarikat luar negeri Anak Syarikat Anak syarikat (sub) adalah entiti perniagaan atau syarikat yang dimiliki sepenuhnya atau sebahagiannya dikendalikan oleh syarikat lain, yang disebut sebagai syarikat induk, atau pemegang saham. Kepemilikan ditentukan oleh peratusan saham yang dipegang oleh syarikat induk, dan kepentingan pemilikan mestilah sekurang-kurangnya 51%. , juga dianggap pelaburan langsung asing.

Akhirnya, terdapat banyak kaedah untuk pelabur domestik memperoleh kuasa suara di syarikat asing. Berikut adalah beberapa contoh:

  • Memperoleh saham mengundi di syarikat asing
  • Penggabungan dan pengambilalihan Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
  • Usahasama Joint Venture (JV) Usaha sama (JV) adalah perusahaan komersial di mana dua atau lebih organisasi menggabungkan sumber mereka untuk mendapatkan kelebihan taktikal dan strategik di pasaran. Syarikat sering mengadakan usaha sama untuk meneruskan projek tertentu. JV mungkin merupakan projek baru atau perniagaan teras baru dengan syarikat asing
  • Memulakan anak syarikat firma domestik di negara asing

Ketahui lebih lanjut mengenai penggabungan dan pengambilalihan dengan kursus pemodelan penggabungan & pengambilalihan (M&A) Finance!

Faedah Pelaburan Langsung Asing

Pelaburan langsung asing menawarkan kelebihan kepada pelabur dan negara tuan rumah asing. Insentif ini mendorong kedua-dua pihak untuk terlibat dan membenarkan FDI.

Berikut adalah beberapa faedah untuk perniagaan:

  • Diversifikasi pasaran Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian
  • Insentif cukai
  • Kos buruh lebih rendah
  • Tarif pilihan
  • Subsidi

Kepelbagaian juga diliputi dalam kursus strategi korporat & perniagaan Kewangan, pastikan untuk melihatnya!

Berikut adalah beberapa faedah untuk negara tuan rumah:

  • Rangsangan ekonomi
  • Pembangunan modal insan Modal modal adalah apa sahaja yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menjana nilai. Ia dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti kewangan, sosial, fizikal, intelektual, dll. Dalam perniagaan dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah kewangan dan manusia.
  • Kenaikan pekerjaan
  • Akses ke kepakaran, kemahiran, dan teknologi pengurusan

Bagi perniagaan, sebahagian besar faedah ini didasarkan pada pengurangan kos dan menurunkan risiko. Bagi negara tuan rumah, faedahnya terutamanya ekonomi.

Kekurangan Pelaburan Langsung Asing

Walaupun terdapat banyak faedah, masih ada dua kelemahan utama untuk FDI, seperti:

  • Pemindahan perniagaan tempatan
  • Penghantaran keuntungan

Kemasukan syarikat besar, seperti Walmart, boleh menggantikan perniagaan tempatan. Walmart sering dikritik kerana mengusir perniagaan tempatan yang tidak dapat bersaing dengan harganya yang lebih rendah.

Dalam kes pemulangan keuntungan, perhatian utama adalah bahawa syarikat tidak akan melaburkan semula keuntungan ke negara tuan rumah. Ini menyebabkan aliran keluar modal yang besar dari negara tuan rumah.

Akibatnya, banyak negara memiliki peraturan yang membatasi pelaburan langsung asing.

Jenis dan Contoh Pelaburan Langsung Asing

Biasanya, terdapat dua jenis FDI utama: FDI mendatar dan menegak.

Mendatar: perniagaan memperluaskan operasi domestiknya ke negara asing. Dalam kes ini, perniagaan melakukan aktiviti yang sama tetapi di negara asing. Sebagai contoh, restoran McDonald's yang dibuka di Jepun akan dianggap sebagai FDI mendatar.

Vertikal: perniagaan berkembang ke negara asing dengan beralih ke tahap yang berbeza dari rantaian bekalan Rantai bekalan adalah keseluruhan sistem penghasilan dan penyampaian produk atau perkhidmatan, dari peringkat awal sumber bahan mentah hingga akhir. Dengan kata lain, firma menjalankan aktiviti yang berbeza di luar negara tetapi aktiviti ini masih berkaitan dengan perniagaan utama. Dengan menggunakan contoh yang sama, McDonald's dapat membeli ladang berskala besar di Kanada untuk menghasilkan daging untuk restoran mereka.

FDI - Mendatar vs menegak

Walau bagaimanapun, dua bentuk FDI lain juga diperhatikan: FDI konglomerat dan platform.

Konglomerat: perniagaan memperoleh perniagaan yang tidak berkaitan di negara asing. Ini tidak biasa, kerana memerlukan mengatasi dua halangan untuk masuk: memasuki negara asing dan memasuki industri atau pasaran baru. Contohnya adalah sekiranya Virgin Group, yang berpusat di United Kingdom, memperoleh garis pakaian di Perancis.

Platform: perniagaan berkembang ke negara asing tetapi output dari operasi asing dieksport ke negara ketiga. Ini juga disebut sebagai FDI platform eksport. Platform FDI biasanya berlaku di lokasi kos rendah di kawasan perdagangan bebas. Contohnya, jika Ford membeli kilang pembuatan di Ireland dengan tujuan utama mengeksport kereta ke negara lain di EU.

FDI - Jenis Platform

Sumber tambahan

Institut Kewangan Korporat mempunyai sumber lain yang akan membantu anda mengembangkan pengetahuan dan memajukan kerjaya anda. Lihat pautan di bawah:

  • Asas Analisis Kewangan
  • Pemodelan Penggabungan & Perolehan (M&A)
  • Strategi Korporat dan Perniagaan
  • Fiscal Policy Fiscal Policy Fiscal Policy merujuk kepada dasar belanjawan pemerintah, yang melibatkan pemerintah memanipulasi tahap perbelanjaan dan kadar cukai dalam ekonomi. Kerajaan menggunakan dua alat ini untuk memantau dan mempengaruhi ekonomi. Ini adalah strategi bersama untuk dasar kewangan.

Disyorkan

Apakah Fungsi SUMIFS di Excel?
Apakah Ramalan Kewangan?
Apakah Masalah Prinsipal-Ejen?