Apakah Volatiliti?

Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit membuat instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih banyak aktiviti dan pengembangan perniagaan. lebih masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga Enam Kemahiran Asas Pedagang Induk Hampir semua orang boleh menjadi pedagang, tetapi untuk menjadi salah satu peniaga utama memerlukan lebih daripada modal pelaburan dan saman tiga bahagian. Perlu diingat: ada lautan individu yang ingin bergabung dengan barisan peniaga utama dan membawa pulang wang yang sesuai dengan tajuk itu.hitung turun naik sekuriti untuk menilai variasi harga masa lalu untuk meramalkan pergerakan masa depan mereka.

Volatiliti ditentukan sama ada dengan menggunakan sisihan piawai atau beta Beta Beta (β) sekuriti pelaburan (iaitu saham) adalah ukuran turun naik pulangannya berbanding dengan keseluruhan pasaran. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bahagian tidak terpisahkan dari Model Penetapan Aset Modal (CAPM). Syarikat dengan beta yang lebih tinggi mempunyai risiko yang lebih besar dan juga jangkaan pulangan yang lebih besar. . Sisihan piawai mengukur jumlah penyebaran pada harga sekuriti. Beta menentukan turun naik keselamatan berbanding dengan keseluruhan pasaran. Beta boleh dikira menggunakan analisis regresi.

Jenis Volatiliti

1. turun naik sejarah

Ini mengukur turun naiknya harga sekuriti pada masa lalu. Ia digunakan untuk meramalkan pergerakan harga di masa depan berdasarkan tren sebelumnya. Walau bagaimanapun, ia tidak memberikan pandangan mengenai trend masa depan atau arah harga keselamatan.

2. Volatiliti Tersirat

Ini merujuk kepada ketidakstabilan aset yang mendasari, yang akan mengembalikan nilai teoritikal dari suatu pilihan Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset menjelang tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Opsyen AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa sama dengan harga pasaran semasa opsyen. Volatiliti tersirat adalah parameter utama dalam penetapan harga opsyen. Ini memberikan aspek memandang ke depan mengenai kemungkinan turun naik harga masa depan.

Mengira Vol

Pendekatan termudah untuk menentukan turun naik sekuriti adalah dengan mengira sisihan piawai Sisihan Piawai Dari sudut statistik, sisihan piawai satu set data adalah ukuran besarnya penyimpangan antara nilai-nilai pengamatan yang terkandung pada harganya selama satu tempoh masa. Ini dapat dilakukan dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

1. Kumpulkan harga keselamatan yang lalu.
2. Hitung harga purata (min) harga masa lalu sekuriti.
3. Tentukan perbezaan antara setiap harga dalam set dan harga rata-rata.
4. Segerakan perbezaan dari langkah sebelumnya.
5. Jumlahkan perbezaan kuasa dua.
6. Bagilah perbezaan kuasa dua dengan jumlah harga dalam set (cari varians).
7. Hitung punca kuasa dua nombor yang diperoleh pada langkah sebelumnya.

Pengiraan sampel

Anda ingin mengetahui turun naik stok ABC Corp. selama empat hari terakhir. Harga saham diberikan di bawah:

• Hari 1 - $ 10
• Hari 2 - $ 12
• Hari 3 - $ 9
• Hari 4 - $ 14

Untuk mengira turun naik harga, kita perlu:

1. Cari harga purata:

   $ 10 + $ 12 + $ 9 + $ 14/4 = $ 11.25

2. Hitung perbezaan antara setiap harga dan harga purata:

   Hari 1: 10 - 11.25 = -1.25

   Hari 2: 12 - 11.25 = 0.75

   Hari 3: 9 - 11.25 = -2.25

   Hari 4: 14 - 11.25 = 2.75

3. Segerakan perbezaan dari langkah sebelumnya:

   Hari 1: (-1.25) 2 = 1.56

   Hari 2: (0.75) 2 = 0.56

   Hari 3: (-2.25) 2 = 5.06

   Hari 4: (2.75) 2 = 7.56

4. Jumlahkan perbezaan kuasa dua:

   1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

5. Cari varians:

   Varians = 14.75 / 4 = 3.69

6. Cari sisihan piawai:

   Sisihan piawai = 1.92 (punca kuasa dua 3.69)

Sisihan piawai menunjukkan bahawa harga saham ABC Corp. biasanya menyimpang dari harga saham purata sebanyak $ 1.92.

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai turun naik. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan penunjuk Ferrari untuk penganalisis kewangan. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber tambahan ini akan sangat membantu:

• Panduan untuk Beta dalam Kewangan Beta Beta (β) sekuriti pelaburan (iaitu saham) adalah ukuran ketidakstabilan pulangannya berbanding dengan keseluruhan pasaran. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bahagian tidak terpisahkan dari Model Penetapan Aset Modal (CAPM). Syarikat dengan beta yang lebih tinggi mempunyai risiko yang lebih besar dan juga jangkaan pulangan yang lebih besar.
• Premium Risiko Pasaran Premium Risiko Pasaran Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko.
• Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) menganggarkan risiko pelaburan. VaR mengukur potensi kerugian yang mungkin berlaku dalam portfolio pelaburan dalam jangka masa tertentu.
• VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) mencipta VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur jangkaan turun naik 30 hari pasaran saham AS, yang kadang-kadang disebut "index ketakutan". VIX berdasarkan harga opsyen pada S&P 500 Index