Dengan ramalan aliran tunai bulanan yang berterusan, jumlah tempoh dalam ramalan tetap berterusan (contohnya, 12 bulan, 18 bulan, dll.). Ramalan ini diteruskan ke hadapan setiap kali ada data sejarah yang akan dimasukkan. Ramalan bergulir Ramalan Bergulir Ramalan bergulir adalah laporan kewangan yang meramalkan masa depan dalam jangka masa berterusan berdasarkan data sejarah. Tidak seperti belanjawan statik yang meramalkan masa depan untuk jangka masa yang tetap, misalnya, Januari hingga Disember, ramalan bergulir dikemas kini secara berkala sepanjang tahun untuk menunjukkan perubahan yang paling baik apabila pemacu aliran tunai utama dimodelkan secara eksplisit dan secara langsung mendorong input aliran tunai ramalan . Kami akan melihat struktur model ramalan aliran tunai bulanan yang kuat dan fleksibel untuk perniagaan kedai runcit di bahagian berikut.
Input dan Andaian
Terdapat beberapa perkara penting untuk membuat bahagian input yang baik untuk model ramalan aliran tunai:
Sumber Imej: Kursus Aliran Tunai Bulanan FP&A Kewangan.
1. Pemacu aliran tunai utama harus dimodelkan secara eksplisit.
Dalam contoh kita, perniagaan kedai runcit harus dimulakan dengan jumlah kedai yang dirancang untuk beroperasi setiap bulan, kemudian membangun dari sana, berdasarkan jumlah kaki persegi dan penjualan per kaki persegi. Ini akan membantu perniagaan untuk menghitung pendapatannya Hasil Penjualan Hasil penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh syarikat dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatan. Dalam perakaunan, istilah "penjualan" dan "hasil" boleh, dan sering digunakan, secara bergantian, bermaksud perkara yang sama. Pendapatan tidak semestinya bermaksud wang tunai yang diterima. .
2. Input hanya perlu dimasukkan sekali sahaja.
Penting untuk mengelompokkan semua input di bahagian andaian supaya pengguna dapat menambahkan dan mengubahnya dengan mudah.
3. Input harus disusun secara logik.
Ini membantu pengguna model untuk memahami dan mengemas kini model dengan cepat ketika mereka pertama kali masuk ke dalamnya.
4. Semua input model mestilah dengan warna yang sama.
Menggunakan warna yang sama untuk input membolehkan pengguna membezakan antara input dan output yang dikira dengan mudah. Sebilangan besar model kewangan menggunakan fon biru atau bayangan kuning untuk input, dan fon hitam untuk formula Rumus Excel Asas Menguasai formula asas Excel sangat penting bagi pemula untuk mahir dalam analisis kewangan. Microsoft Excel dianggap sebagai perisian standard industri dalam analisis data. Program spreadsheet Microsoft juga merupakan salah satu perisian yang paling disukai oleh bank pelaburan.
5. Mendokumentasikan sumber anda untuk input model di mana mungkin.
Buat nota dan komen dalam sel menggunakan pintasan papan kekunci SHIFT + F2 untuk menunjukkan dari mana anda mengambil andaian.
Memproses
Bahagian pemprosesan model ramalan aliran tunai terletak di sebelah kanan hasil sejarah. Semua sel dalam bahagian ini mestilah dalam formula.
Sumber Imej: Kursus Ramalan Bulanan FP&A Kewangan.
1. Pengiraan dan pemprosesan model hendaklah telus dan mudah diikuti.
Gunakan pengiraan langkah demi langkah yang panjangnya pendek. Sekiranya rumus menjadi terlalu panjang, selalu menjadi amalan yang baik untuk memecahnya menjadi langkah mudah untuk membolehkan pengauditan dan kemas kini yang cekap.
2. Pengiraan berkod keras harus dielakkan.
Segala-galanya di sebelah kanan hasil sejarah tidak boleh dicantumkan. Semua pengiraan harus menggunakan pemacu input eksplisit.
3. Meletakkan pengiraan dan pemprosesan yang rumit pada lembaran kerja yang berasingan.
Simpan hanya angka akhir pada lembaran kerja output, dan pisahkan formula dan pengiraan panjang dan rumit pada bahagian lain dari model atau lembaran kerja.
4. Mendokumentasikan bagaimana dan mengapa pengiraan rumit disusun.
Ini membolehkan kebolehgunaan dan kemampuan audit yang mudah dan memberi keyakinan kepada proses umum. Semua formula harus telus, jelas, dan didokumentasikan dengan baik supaya orang dapat memahami bagaimana model itu berfungsi dengan mudah.
Keluaran
Bahagian output mengandungi semua angka penting yang ingin kami keluarkan dari model ramalan aliran tunai.
Sumber Imej: Kursus Pemodelan Kewangan Bulanan FP&A Kewangan.
1. Keluaran model harus senang dicari dan difahami.
2. Output model harus dikelompokkan secara logik dalam satu kawasan.
Keluaran biasanya diletakkan di bahagian bawah model aliran tunai dan dikelompokkan bersama menggunakan fungsi Pengelompokan di Excel.
3. Keluaran model harus didorong oleh formula tanpa pengekodan keras.
4. Hasil harus memberikan hasil utama untuk membantu membuat keputusan.
Carta dan grafik meringkaskan kesihatan perniagaan, menunjukkan masalah yang perlu dipertimbangkan atau ditangani, dan memudahkan pengurusan eksekutif untuk memahami apa yang akan terjadi dalam jangka masa ramalan dan, dengan demikian, membuat keputusan penting.
Kategori Ramalan Aliran Tunai
Ramalan aliran tunai bulanan yang berterusan dapat diperoleh dari kunci kira-kira dan penyata pendapatan yang didorong oleh input yang jelas. Terdapat tiga kategori ramalan aliran tunai:
Ramalan aliran tunai operasi
- Bermula dengan pendapatan bersih Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi di ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. dari penyata pendapatan, tambahkan kembali perbelanjaan bukan tunai yang termasuk dalam penyata pendapatan seperti susutnilai dari pecahan PP&E.
- Sesuaikan perubahan aset dan liabiliti operasi atau modal kerja. Contoh modal kerja adalah perdagangan dan penghutang lain, inventori, dan perdagangan dan hutang lain.
- Ramalkan modal kerja menggunakan nisbah modal kerja seperti hari belum terima, hari inventori, dan hari kena bayar. Untuk ramalan aliran tunai bulanan, nisbah berikut harus digunakan:
Penghutang akaun bulanan = Hari diterima 30 * Jualan
Bayaran akaun bulanan = Hari kena bayar 30 * Kos penjualan
Inventori bulanan = Hari persediaan 30 * Kos jualan
Ramalan aliran tunai pelaburan
- Aliran keluar tunai merangkumi wang yang dilaburkan dalam harta tanah, loji, dan peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset teras bukan semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan dalam bentuk perbelanjaan modal atau pemerolehan perniagaan baru.
- Aliran masuk tunai merangkumi hasil penjualan PP&E atau perniagaan.
Ramalan aliran tunai pembiayaan
- Aliran masuk tunai merangkumi tunai yang diperoleh dengan mengeluarkan ekuiti atau hutang.
- Aliran keluar tunai merangkumi wang tunai yang digunakan untuk membeli semula atau membayar balik ekuiti atau hutang, dan dividen yang dibayar.
Sumber yang berkaitan
Kewangan adalah penyedia global rasmi Penetapan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ® Pensijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk membantu anda memajukan kerjaya, lihat sumber Kewangan tambahan di bawah:
- Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Artikel ini adalah untuk memberi maklumat pembaca mengenai amalan terbaik pemodelan kewangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membina model kewangan.
- Sumber Data dalam Pemodelan Kewangan Sumber Data dalam Pemodelan Kewangan Mengumpulkan dan menggunakan sumber data yang tepat dalam pemodelan kewangan sangat penting untuk kejayaan perniagaan. Pemodelan kewangan memerlukan pengumpulan dan
- Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (juga disebut sebagai penyata aliran tunai) adalah salah satu dari tiga penyata kewangan utama yang melaporkan wang tunai yang dihasilkan dan dibelanjakan dalam jangka waktu tertentu (misalnya, sebulan, suku, atau tahun). Penyata aliran tunai bertindak sebagai penghubung antara penyata pendapatan dan kunci kira-kira
- Panduan Aliran Tunai Ultimate Panduan Aliran Tunai Ultimate (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah Panduan Aliran Tunai utama untuk memahami perbezaan antara EBITDA, Aliran Tunai dari Operasi (CF), Aliran Tunai Percuma (FCF), Aliran Tunai Bebas Tidak Alih atau Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF). Pelajari formula untuk mengira masing-masing dan dapatkannya dari penyata pendapatan, kunci kira-kira atau penyata aliran tunai
