Apakah Akta Sekuriti 1933?

Akta Sekuriti 1933 adalah undang-undang sekuriti persekutuan utama pertama yang diluluskan berikutan kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929. Undang-undang ini juga disebut sebagai Kebenaran dalam Akta Sekuriti, Akta Sekuriti Persekutuan, atau Akta 1933. Ia diberlakukan pada 27 Mei 1933 semasa Kemelesetan Besar.

Presiden Roosevelt menyatakan bahawa undang-undang tersebut bertujuan untuk memperbaiki beberapa kesalahan yang menyebabkan eksploitasi orang ramai. Kesalahan termasuk perdagangan orang dalam Perdagangan orang dalam Perdagangan orang dalam merujuk kepada amalan membeli atau menjual sekuriti syarikat yang diperdagangkan secara terbuka sementara memiliki maklumat penting iaitu penjualan sekuriti palsu, perdagangan rahsia dan manipulasi untuk menaikkan harga saham, dan lain-lain tindakan bahawa beberapa institusi kewangan dan peniaga saham profesional Enam Kemahiran Asas Master Master Pedagang Hampir semua orang boleh menjadi peniaga, tetapi untuk menjadi salah satu peniaga utama memerlukan lebih banyak daripada modal pelaburan dan saman tiga bahagian. Perlu diingat: ada lautan individu yang ingin bergabung dengan barisan peniaga utama dan membawa pulang wang yang sesuai dengan tajuk itu. terlibat dalam,merugikan pelabur individu biasa.

1933 Akta Sekuriti

Sebelum berlakunya Undang-Undang Sekuriti 1933, penawaran dan penjualan sekuriti diatur oleh undang-undang negeri. Undang-undang baru itu menjadikan undang-undang negeri tetap utuh tetapi menambahkan syarat persekutuan untuk lebih banyak pendedahan dari syarikat yang diperdagangkan secara terbuka. Matlamat utama Akta Sekuriti 1933 adalah hanya untuk meminta penerbit sekuriti untuk mendedahkan semua maklumat penting yang diperlukan agar para pelabur dapat membuat keputusan pelaburan yang tepat mengenai saham Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. .

Objektif Akta Sekuriti 1933

Ketelusan

Akta Sekuriti 1933 juga bertujuan untuk memastikan ketelusan dalam perdagangan saham. Sekali lagi, tujuan utama adalah untuk membantu pelabur dapat membuat keputusan berdasarkan maklumat sebenar. Undang-undang tersebut menetapkan langkah ketelusan dengan mewajibkan syarikat awam Swasta vs Syarikat Awam Perbezaan utama antara syarikat swasta vs syarikat awam adalah bahawa saham syarikat awam diperdagangkan di bursa saham, sementara saham syarikat swasta tidak. untuk mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan mengemukakan penyata kewangan tahunan. Maklumat yang diminta oleh syarikat untuk diberikan kepada SEC merangkumi penerangan mengenai perniagaan syarikat, sekuriti yang ditawarkan kepada orang ramai, struktur pengurusan korporat syarikat, dan penyata kewangan yang diaudit baru-baru ini.

Salah nyata dan Aktiviti Menipu

Tujuan kedua undang-undang tersebut adalah untuk melindungi para pelabur dari penyalahgunaan dan kegiatan penipuan di pasar saham. Di bawah Akta Sekuriti, penaja jamin sekuriti bertanggungjawab atas sebarang penyalahgunaan dokumen. Undang-undang membantu menjaga keyakinan pelabur kerana mereka boleh melabur dengan yakin bahawa syarikat memberikan maklumat kewangan yang tepat dan relevan. Sekiranya pelabur ditipu dalam pasaran sekuriti, Akta Sekuriti tahun 1933 membolehkan mereka mengajukan tuntutan pemulihan.

Proses Pendaftaran Akta Sekuriti 1933

Akta Sekuriti menghendaki semua sekuriti yang dijual di Amerika Syarikat mesti didaftarkan dengan SEC. Akta tersebut menggariskan prosedur yang mesti diikuti oleh penaja jamin dan penerbit sekuriti di pasaran saham semasa mendaftarkan sekuriti mereka. Secara amnya, borang pendaftaran sekuriti mengandungi butiran berikut:

  • Penerangan mengenai kawasan operasi syarikat
  • Penerangan mengenai sekuriti yang ditawarkan untuk dijual
  • Maklumat mengenai sekuriti, jika berbeza dengan saham biasa
  • Maklumat mengenai pengurusan syarikat penerbit
  • Penyata kewangan tahunan yang disahkan oleh juruaudit luaran bebas

Prospektus

Salah satu dokumen yang perlu dikemukakan oleh penerbit adalah prospektus. Ini adalah dokumen yang digunakan penerbit untuk memasarkan sekuriti mereka kepada bakal pelabur. Prospektus dimasukkan sebagai sebahagian daripada penyata pendaftaran. Dokumen-dokumen tersebut menjadi umum apabila mereka diajukan kepada SEC. Pelabur dapat melihatnya di laman web SEC melalui sistem EDGAR AS - EDGAR EDGAR adalah pangkalan data di mana syarikat awam AS memfailkan dokumen peraturan seperti laporan tahunan, laporan suku tahunan, 10-k, 10-q, prospektus dan banyak lagi. EDGAR bermaksud Pengumpulan, Analisis & Pengambilan Data Elektronik dan merupakan pangkalan data yang boleh dicari untuk memfailkan dokumen untuk syarikat AS. . SEC dapat memeriksa dokumen untuk memastikan dokumen tersebut mematuhi syarat pendedahan.

Keperluan Pendedahan

Semasa mendaftar dengan SEC, penerbit mesti menyatakan maklumat tertentu yang akan menolong calon pelabur dalam melakukan uji tuntas. , dan untuk mengesahkan perkara lain yang dibangkitkan semasa proses perjanjian & pelaburan M&A Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. . Contoh maklumat ini merangkumi jumlah saham yang terapung di pasaran, objektif syarikat, perubahan ketara dalam struktur pengurusan, dan status cukai syarikat. Maklumat lain termasuk tuntutan undang-undang aktif terhadap syarikat dan potensi risiko material yang mungkin mempengaruhi kemampuan syarikat untuk membayar pelabur.

Pengecualian dari Keperluan Pendaftaran

Akta Sekuriti 1933 mengecualikan sebilangan tawaran sekuriti dari syarat pendaftaran. Pengecualian ini merangkumi yang berikut:

  • Persembahan intrastate
  • Penawaran dengan saiz terhad
  • Sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan perbandaran, negeri, dan persekutuan (pengecualian yang menarik)
  • Penawaran kepada sejumlah orang atau institusi tertentu

Walau bagaimanapun, tanpa mengira sama ada sekuriti didaftarkan, tindakan itu menjadikan tindakan penipuan tidak sah dalam penjualan sekuriti.

Pengecualian khas dari pendaftaran termasuk:

Peraturan 144

Peraturan 144 Akta Sekuriti membenarkan penjualan semula sekuriti terhad atau terkawal kepada orang ramai tanpa mendaftar dengan SEC dalam keadaan tertentu. Penerbit mesti bersetuju dengan sekatan pada masa pegangan sekuriti dan had maksimum jumlah sekuriti yang dapat dijual oleh orang dalam syarikat. Sebagai contoh, jumlah sekuriti yang dijual dalam tempoh tiga bulan tidak boleh melebihi yang berikut: 1% daripada stok tertunggak, atau jumlah purata saham mingguan yang diperdagangkan selama empat minggu sebelumnya.

Peraturan S

Peraturan S mengatur penawaran sekuriti yang dilakukan di luar Amerika Syarikat dan, oleh itu, dikecualikan dari syarat pendaftaran. Ia menyediakan pelabuhan selamat penerbit dan menjual semula pelabuhan selamat. Akta ini melarang penerbit atau penaja jamin keselamatan daripada terlibat dalam penjualan langsung. Ia juga melarang penerbit menjual isu tersebut kepada warganegara Amerika, termasuk mereka yang tinggal di luar AS.

Akta Pertukaran Sekuriti tahun 1934

Akta 1933 diikuti oleh Akta Pertukaran Sekuriti tahun 1934. Akta 1934 menetapkan SEC sebagai cabang penguatkuasaan kerajaan untuk mengatur perdagangan sekuriti. Undang-undang baru memberikan SEC kuasa untuk mengatur dan mengawasi firma pembrokeran, organisasi pengaturan diri, ejen pemindahan, dan ejen penjelasan. SEC juga diberi wewenang untuk mendisiplinkan syarikat yang terlibat dalam perdagangan saham ketika mereka melanggar peraturan atau undang-undang.

Undang-Undang Sekuriti 1933 telah mengalami beberapa pindaan / revisi selama bertahun-tahun untuk memperbaiki klausa atau mengubah peraturan untuk mengatur pasaran kewangan dengan lebih baik. Akta itu telah dipinda lebih dari belasan kali sejak perakuan awalnya.

Sumber lain

Kami harap anda senang membaca penjelasan Kewangan mengenai Akta Sekuriti 1933. Untuk pengetahuan lebih lanjut, Kewangan menawarkan pelbagai kursus, termasuk program pensijilan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:

  • Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act The Dodd-Frank Act, atau Wall Street Reform and Consumer Protection Act tahun 2010, telah diperlakukan menjadi undang-undang semasa pemerintahan Obama sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan tahun 2008. Ia berusaha untuk memperkenalkan perubahan yang ketara untuk peraturan kewangan dan mewujudkan badan pemerintah baru yang ditugaskan untuk melaksanakan berbagai klausa dalam undang-undang.
  • Glass-Steagall Act Glass-Steagall Act The Glass-Steagall Act, juga dikenal sebagai Banking Act tahun 1933, adalah undang-undang yang memisahkan pelaburan dan perbankan komersial. Undang-undang tersebut dibuat sebagai tindak balas darurat terhadap kegagalan bank besar-besaran semasa Depresi Besar, kerana dianggap spekulasi oleh bank perdagangan telah menyumbang kepada kemalangan itu.
  • Jenis-Jenis Pengumuman SEC Jenis-Jenis Pengisian SEC SEC AS mewajibkan syarikat-syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang-borang termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat.
  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022