Apakah Strategi Keluar?

Strategi keluar adalah rancangan yang dilaksanakan oleh pemilik perniagaan, pelabur, pedagang, atau kapitalis teroka Venture Capital Venture capital adalah suatu bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, syarikat baru yang berpotensi pertumbuhan tinggi, sebagai pertukaran ekuiti atau kepemilikan saham. Kapitalis usaha mengambil risiko melabur di syarikat permulaan, dengan harapan mereka akan memperoleh pulangan yang besar apabila syarikat-syarikat tersebut berjaya. untuk melikuidasi kedudukan mereka dalam aset kewangan Aset Kewangan Aset kewangan merujuk kepada aset yang timbul dari perjanjian kontrak mengenai aliran tunai masa depan atau dari memiliki instrumen ekuiti entiti lain. Kunci apabila memenuhi kriteria tertentu. Pelan keluar adalah bagaimana pelabur merancang untuk keluar dari pelaburan.

Bilakah Strategi Keluar Digunakan?

Pelan keluar boleh digunakan untuk:

• Tutup perniagaan yang tidak menguntungkan
• Menjalankan usaha pelaburan atau perniagaan Real Estate Joint Venture A Real Estate Joint Venture (JV) memainkan peranan penting dalam pembangunan dan pembiayaan kebanyakan projek harta tanah besar. Usaha sama adalah pengaturan apabila objektif keuntungan tercapai
• Tutup perniagaan sekiranya berlaku perubahan ketara dalam keadaan pasaran
• Jual pelaburan atau syarikat
• Jual syarikat yang tidak berjaya untuk menghadkan kerugian
• Kurangkan pemilikan dalam syarikat atau berhenti kawalan

Contoh Pelan Keluar

Contoh beberapa strategi keluar yang paling biasa bagi pelabur atau pemilik pelbagai jenis pelaburan termasuk:

1. Pada tahun-tahun sebelum keluar dari syarikat anda, tingkatkan gaji peribadi dan bayar bonus kepada diri sendiri. Namun, pastikan anda dapat memenuhi tanggungjawab. Ini adalah rancangan keluar perniagaan yang paling mudah untuk dilaksanakan.
2. Setelah bersara, jual semua saham anda kepada rakan kongsi yang ada. Anda akan mendapat wang dari penjualan saham dan dapat meninggalkan syarikat.
3. Mencairkan semua aset anda pada nilai pasaran. Gunakan hasil untuk melunaskan kewajipan dan selebihnya.
4. Melalui tawaran awam awal (IPO) Penawaran Awal Permulaan (IPO) Penawaran Awal Permulaan (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang ramai. Sebelum IPO, syarikat dianggap sebagai syarikat swasta, biasanya dengan sebilangan kecil pelabur (pengasas, rakan, keluarga, dan pelabur perniagaan seperti kapitalis teroka atau pelabur malaikat). Ketahui apa itu IPO.
5. Bergabung dengan perniagaan lain atau diperoleh.
6. Jual syarikat secara langsung.
7. Serahkan perniagaan itu kepada ahli keluarga.

Keluar Strategi untuk Permulaan

Pelan keluar biasanya digunakan oleh pengusaha untuk menjual syarikat yang diasaskannya. Pengusaha biasanya akan mengembangkan strategi keluar sebelum masuk ke dalam perniagaan kerana pilihan rancangan keluar mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pilihan pengembangan bisnis.

Sebagai contoh, jika rancangan anda ingin disenaraikan di pasaran saham (IPO), adalah penting syarikat anda mengikuti peraturan perakaunan tertentu. Di samping itu, kebanyakan pengusaha tidak berminat dengan peranan syarikat besar dan hanya berminat untuk memulakan syarikat. Pelan keluar yang ditentukan dengan baik membantu para usahawan bergerak pantas ke projek besar mereka yang seterusnya.

Jenis strategi keluar biasa:

• Penawaran awam awal (IPO)
• Pengambilalihan strategik
• Pembelian pengurusan

Pelan keluar yang dipilih oleh pengusaha bergantung pada peranan yang diinginkannya di masa depan syarikat. Sebagai contoh, pemerolehan strategik akan membebaskan pengusaha dari semua peranan dan tanggungjawab dalam syarikat pengasasnya ketika mereka berhenti mengendalikannya.

Keluar dalam Pemodelan dan Penilaian Kewangan

Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , perlu mempunyai nilai terminal semasa membina model DCF Panduan Latihan Bebas Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat tanpa aliran. Nilai terminal dapat dihitung dengan dua cara yang berbeza: menggunakan kadar pertumbuhan yang berterusan dan menggunakan gandaan keluar. Kaedah yang terakhir lebih biasa di kalangan pengamal industri dan menganggap bahawa perniagaan tersebut dijual dengan "gandaan" beberapa metrik, seperti EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Cukai, Susut Nilai, Amortisasi adalah sebuah syarikat 'keuntungan sebelum pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA menumpukan pada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan dari operasi teras sebelum kesan struktur modal. Formula, contoh.

Dalam contoh model DCF di bawah ini, anda dapat melihat nilai terminal Nilai Terminal Nilai terminal digunakan dalam menilai syarikat. Nilai terminal wujud di luar jangkaan jangkaan dan menganggap keprihatinan berterusan bagi syarikat. bahagian, yang menganggap syarikat itu dijual dengan harga 7.0x EBITDA.

Ketahui lebih lanjut dalam kursus pemodelan DCF Kewangan dalam talian sekarang!

Kepentingan Pelan Keluar

Nampaknya tidak intuitif bagi pemilik perniagaan untuk mengembangkan strategi keluar. Sebagai contoh, jika anda adalah pemilik perniagaan e-dagang dengan peningkatan pendapatan, mengapa anda ingin keluar dari syarikat anda?

Sebenarnya, penting untuk mempertimbangkan rancangan keluar walaupun anda tidak berniat untuk menjual syarikat anda dengan segera. Sebagai contoh:

• Masalah kesihatan diri atau krisis keluarga : Anda mungkin terpengaruh oleh masalah kesihatan diri atau mengalami krisis keluarga. Masalah-masalah ini dapat menarik perhatian anda untuk menjalankan syarikat dengan berkesan. Pelan keluar akan membantu memastikan syarikat akan berjalan dengan lancar.
• Kemelesetan ekonomi: Kemelesetan ekonomi boleh memberi kesan yang besar kepada syarikat anda dan anda mungkin mahu syarikat anda mengelak daripada menganggap kesan kemelesetan.
• Tawaran yang tidak dijangka: Pemain besar mungkin ingin memperoleh syarikat anda. Walaupun anda tidak mempunyai niat untuk menjual syarikat itu dengan segera, anda akan dapat melakukan perbualan yang mendalam jika anda memikirkan rancangan keluar.
• Matlamat yang jelas: Dengan mempunyai rancangan keluar yang jelas, anda juga akan mempunyai matlamat yang jelas. Pelan keluar mempunyai pengaruh yang besar terhadap keputusan strategik anda.

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk mengembangkan strategi keluar. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda sebagai penganalisis kewangan, sumber Kewangan ini akan sangat membantu:

• Corporate Venturing Corporate Venturing Usaha korporat (juga dikenali sebagai modal usaha korporat) adalah amalan melabur dana korporat secara langsung ke syarikat permulaan luaran. Ini biasanya dilakukan oleh syarikat besar yang ingin melabur syarikat permulaan yang kecil tetapi inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha sama dan pemerolehan saham ekuiti.
• Pelabur Malaikat Pelabur Malaikat Pelabur malaikat adalah orang atau syarikat yang menyediakan modal untuk perniagaan permulaan sebagai pertukaran ekuiti pemilikan atau hutang boleh tukar. Mereka mungkin memberikan pelaburan satu kali atau suntikan modal yang berterusan untuk membantu perniagaan bergerak melalui tahap awal yang sukar.
• Nilai Likuidasi Nilai Likuidasi Nilai likuidasi adalah anggaran nilai akhir yang akan diterima oleh pemegang instrumen kewangan apabila aset dijual atau dicairkan
• Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage