Fund of Funds (FOF) adalah kenderaan pelaburan di mana dana melabur dalam portfolio yang terdiri daripada saham dana lain dan bukannya melabur secara langsung dalam stok Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. , bon Bon Hutang Bon terhutang dihasilkan apabila syarikat menerbitkan bon untuk menghasilkan wang tunai. Bon yang terhutang merujuk kepada jumlah pelunasan yang dimiliki oleh penerbit bon pada kunci kira-kira. Ia dianggap sebagai liabiliti jangka panjang, atau sekuriti lain.Strategi melabur dalam dana dana bertujuan untuk mencapai kepelbagaian yang luas dan peruntukan aset di mana pelabur dapat memperoleh pendedahan yang lebih luas dengan risiko yang berkurang berbanding dengan pelaburan langsung dalam sekuriti. Dana dana, juga disebut sebagai pelaburan multi-pengurus, memberikan para pelabur kecil kepelbagaian luas untuk berharap dapat melindungi pelaburan mereka dari kerugian yang teruk yang disebabkan oleh faktor-faktor yang tidak terkawal seperti inflasi dan kegagalan pihak lawan.
Pengurus portfolio Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. gunakan kepakaran dan pengalaman mereka dalam mengenal pasti pilihan dana terbaik untuk dilaburkan, berdasarkan prestasi dan keuntungan masa lalu mereka. Bergantung pada kepakaran pengurus portfolio, pelaburan FOF berpotensi memperoleh pulangan lebih tinggi daripada purata. FOF boleh ditetapkan sebagai terikat atau tidak terikat. FOF diklasifikasikan sebagai terikat jika melabur hanya dalam dana yang diuruskan oleh syarikat yang sama yang menguruskan FOF, sementara FOF yang tidak dilindungi mempunyai fleksibiliti untuk melabur dalam dana di luar penawaran syarikat mereka.
Faedah Dana Dana (FOF)
Dana lindung nilai cenderung kabur mengenai klasifikasi aset dan strategi pelaburan mereka, dan pengurus dana lindung nilai sering menyukarkan pelabur untuk membezakan yang baik dari yang buruk. Walau bagaimanapun, ini berbeza dengan FOF, yang berfungsi sebagai proksi pelabur. Pengurus dana dana melakukan usaha wajar dan menguruskan proses pemilihan dan pengawasan dana di bawah pengurusan syarikat mereka. Melalui FOF, pelabur mendapat manfaat daripada perkhidmatan pengurusan profesional dan juga dari ketelusan yang lebih besar mengenai pegangan dana dan strategi pelaburan berbanding dengan dana lindung nilai biasa.
Proses uji tuntas yang formal membolehkan FOF mengupah pengurus yang mempunyai pengalaman yang berwibawa dalam menguruskan portfolio pelaburan. Proses ini memerlukan pemeriksaan latar belakang pengurus dana baru untuk mengetahui sejarah mereka dan jika mereka pernah terlibat dalam aktiviti yang mungkin mempengaruhi prestasi dana. FOF boleh menghubungi firma keselamatan untuk melakukan pemeriksaan latar belakang, bersama dengan memeriksa kelayakan pengurus. Melalui proses ini, dana boleh menyingkirkan pengurus dengan reputasi buruk atau sejarah prestasi rendah.
FOF bertujuan untuk mempelbagaikan risiko dana tunggal dengan melabur dalam beberapa jenis dana. Seorang pelabur dengan modal terhad boleh melabur dalam satu FOF dan mendapatkan portfolio yang pelbagai yang terdiri daripada, contohnya, bon, emas, ekuiti, dan hutang Nilai Pasaran Hutang Nilai Pasaran Hutang merujuk kepada harga pasaran pelabur akan bersedia membeli hutang syarikat di, yang berbeza dengan nilai buku pada kunci kira-kira. . Gabungan portfolio seperti ini jarang dijumpai di dana bersama rata-rata. Mekanisme pengagihan aset FOF mengurangkan pendedahan risiko dengan tujuan melindungi pelabur dari faktor yang tidak terkawal yang dapat menghapuskan pelaburan mereka. Sebagai contoh, jika pelabur hanya memegang bon di syarikat yang kemudian diturunkan oleh agensi penarafan, bon tersebut akan merosot nilainya. Walau bagaimanapun, jika pelabur memegang FOF tunggal,risiko mereka akan dipelbagaikan dalam beberapa pelaburan.
Kekurangan dan Risiko Dana Dana (FOF)
Dana dana pelabur biasanya membayar yuran yang lebih tinggi daripada pelabur dalam dana pelaburan tradisional. Bayaran tersebut merangkumi yuran dana pendasar dan yuran pengurusan profesional yang dikenakan oleh FOF. Setelah membayar semua yuran pengurusan dan cukai atas pelaburan, pelabur dalam FOF dapat memperoleh pulangan bersih yang lebih rendah daripada jika mereka melabur dalam satu dana bersama biasa. Rata-rata kadar yuran pengurusan adalah 1.5% hingga 2% dari aset yang dikendalikan, sementara yuran prestasi mungkin 15% - 25% dari keuntungan. Walau bagaimanapun, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa mengehadkan jumlah yuran yang boleh dikenakan oleh dana kepada pelaburnya.
Walaupun kepelbagaian dianggap strategi yang baik untuk mengurangi pendedahan risiko, itu mungkin tidak menghasilkan keuntungan yang optimum kerana proses pemilihan dana yang dikendalikan oleh sejumlah besar pengurus dana adalah tugas yang sukar. Pelaburan yang bertujuan untuk kepelbagaian yang luas cenderung berprestasi rendah ketika hanya satu atau dua sektor pasaran atau kelas aset berprestasi baik. Pelabur juga harus memahami bahawa prestasi dana dan pengurusnya masa lalu tidak menjamin hasil pada masa hadapan.
Kejayaan FOF bergantung pada kemampuan pengurus dana untuk memilih dana yang menghasilkan kadar pulangan pelaburan yang tinggi. Pengurus dana menerima pampasan sebagai peratusan aset di bawah pengurusan dan sebagai peratusan keuntungan. Bergantung pada jumlah yuran prestasi yang diperoleh pengurus, dia mungkin mengambil risiko yang lebih tinggi dengan tujuan memberikan pulangan yang lebih tinggi untuk dirinya dan pelabur dana. Sekiranya pengurus adalah pedagang yang aktif, dia boleh melakukan transaksi yang kerap untuk mendapat keuntungan dari turun naik harga sementara. Akibatnya, pelabur dana akan dikenakan kadar cukai yang lebih tinggi yang berlaku untuk keuntungan modal jangka pendek dibandingkan dengan kadar pajak yang lebih rendah yang akan dikenakan oleh strategi "beli-dan-tahan".
Sebilangan FOF mungkin mengenakan sekatan pengeluaran dan pemindahan dan oleh itu sukar untuk menukar wang tunai dengan cepat, sehingga menjadikannya kurang cair daripada pelaburan lain. Peluang untuk memindahkan dana mungkin terhad, misalnya, hanya satu pengeluaran atau pemindahan setiap suku tahun atau setahun. Sebilangan dana memperkenalkan batasan tersebut untuk mengurangkan kebolehubahan portfolio pelaburan dan untuk melindungi daripada keluarnya penyedia modal dana secara besar-besaran. Sebagai contoh, pada tahun 2016, dana dana lindung nilai kehilangan lebih dari $ 100 bilion dalam jangka masa 12 bulan kerana prestasi pasaran yang rendah dan pengeluaran besar-besaran dari dana oleh pelabur. Akibatnya, dana tersebut tidak dapat menghasilkan pulangan yang baik sebahagiannya kerana kehilangan sejumlah besar modal pelaburan, yang membatasi kemampuan dana untuk memperoleh pelaburan baru yang lebih menguntungkan.
Bacaan Berkaitan
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Strategi Pelaburan Saham Strategi Pelaburan Saham Strategi pelaburan saham berkaitan dengan pelbagai jenis pelaburan saham. Strategi ini adalah nilai, pertumbuhan dan pelaburan indeks. Strategi yang dipilih oleh pelabur dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti keadaan kewangan pelabur, tujuan pelaburan, dan toleransi risiko.
- Pasaran Pelaburan Alternatif Pasaran Pelaburan Alternatif (AIM) Pasaran Pelaburan Alternatif (AIM) dilancarkan pada 19 Jun 1995 sebagai pasaran sub-pertukaran Bursa Saham London (LSE). Pasar dirancang untuk
- Posisi Panjang dan Pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi).
