Dalam artikel ini, kami akan memberikan gambaran umum mengenai pemain utama dan peranan masing-masing di pasaran modal. Pasaran modal terdiri daripada dua jenis pasaran: Penawaran Awal Permulaan utama (IPO) Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang ramai. Sebelum IPO, syarikat dianggap sebagai syarikat swasta, biasanya dengan sebilangan kecil pelabur (pengasas, rakan, keluarga, dan pelabur perniagaan seperti kapitalis teroka atau pelabur malaikat). Ketahui apa itu IPO dan Pasar Sekunder sekunder Pasaran sekunder adalah tempat pelabur membeli dan menjual sekuriti dari pelabur lain. Contoh: Bursa Saham New York (NYSE), Bursa Saham London (LSE). . Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan semua syarikat dan kerjaya utama di seluruh pasaran modal.
Pusat: Jamie Dimon, Ketua Pegawai Eksekutif JP Morgan Chase
Pasar Utama vs Sekunder
Di pasaran utama, terdapat empat pemain utama: korporasi Corporation Sebuah syarikat adalah entiti undang-undang yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Syarikat dibenarkan membuat kontrak, menuntut dan disaman, memiliki aset, membayar cukai persekutuan dan negeri, dan meminjam wang dari institusi kewangan. , institusi, bank pelaburan Senarai Bank Pelaburan Teratas 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad. Bank pelaburan teratas dalam senarai tersebut adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , dan firma perakaunan awam. Institusi melabur modal dalam syarikat yang berusaha untuk mengembangkan dan mengembangkan perniagaan mereka,sementara syarikat mengeluarkan hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian. atau ekuiti Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kami mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti kepada institusi sebagai balasan untuk pelaburan modal mereka. Bank pelaburan disewa untuk memadankan institusi dan syarikat berdasarkan profil risiko dan gaya pelaburan mereka. Akhirnya, firma perakaunan awam bertanggungjawab untuk penyusunan, penyemakan, dan pengauditan penyata kewangan, kerja cukai,perundingan mengenai sistem perakaunan, M&A, dan pengumpulan modal. Oleh itu, firma perakaunan awam di pasaran utama bukan sahaja membantu syarikat untuk mengumpulkan modal tetapi juga membantu menyiapkan, mengkaji, dan mengaudit penyata kewangan untuk memastikan perwakilan yang adil terhadap prestasi kewangan mereka.
Walaupun penerbitan bon baru dan saham baru sebagai pertukaran modal berlaku di pasaran utama, pasaran sekunder adalah untuk penjualan dan perdagangan bon dan saham yang diterbitkan sebelumnya. Pembeli dan penjual melakukan urus niaga di bursa, sementara bank pelaburan memudahkan proses ini dengan memberikan liputan penyelidikan ekuiti. Keupayaan untuk menjual dan memperdagangkan sekuriti secara bebas meningkatkan kecairan pasaran.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Kursus 101 Kewangan Korporat PERCUMA Kewangan.
Empat Pemain Utama di Pasar Utama
Di bawah ini kami menggariskan empat pemain utama dan peranan mereka dalam pasaran modal: syarikat, institusi, bank, dan perakaunan awam.
Tangkapan skrin dari Kursus Kewangan Korporat 101 PERCUMA Kewangan.
1. Syarikat
Di pasaran modal, syarikat bertindak sebagai perniagaan yang memerlukan modal untuk berkembang dan menjalankan operasi mereka. Syarikat-syarikat ini boleh berbeza-beza dalam industri, ukuran, dan lokasi geografi. Kerjaya di syarikat yang berkaitan dengan pasaran merangkumi pengembangan korporat Pembangunan Korporat Pembangunan korporat adalah kumpulan di sebuah syarikat yang bertanggungjawab untuk keputusan strategik untuk mengembangkan dan menyusun semula perniagaannya, menjalin kerjasama strategik, terlibat dalam penggabungan & pengambilalihan (M&A), dan / atau mencapai organisasi kecemerlangan. Corp Dev juga mengejar peluang yang memanfaatkan nilai platform perniagaan syarikat. , hubungan pelabur Jobs Browse deskripsi pekerjaan: keperluan dan kemahiran untuk jawatan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, perbendaharaan, FP&A, kewangan korporat, perakaunan dan bidang kewangan lain.Huraian pekerjaan ini telah disusun dengan mengambil senarai kemahiran, keperluan, pendidikan, pengalaman dan lain-lain yang paling biasa, dan perancangan dan analisis kewangan (FP&A FP&A Perancangan dan Analisis Kewangan (FP&A) adalah fungsi penting di sebuah syarikat. Profesional FP&A menyokong eksekutif membuat keputusan untuk CEO, CFO dan Ahli Lembaga Pengarah dengan perancangan, analisis, dan pemodelan. Ketahui apa tugas seorang penganalisis, pengurus, atau pengarah FP&A - gaji, keperluan, pendidikan, kemahiran).Seorang profesional menyokong pengambilan keputusan eksekutif untuk CEO, CFO dan Lembaga Pengarah dengan perancangan, analisis, dan pemodelan. Ketahui apa yang ditugaskan oleh penganalisis, pengurus, atau pengarah FP&A - gaji, keperluan, pendidikan, kemahiran).Seorang profesional menyokong pengambilan keputusan eksekutif untuk CEO, CFO dan Lembaga Pengarah dengan perancangan, analisis, dan pemodelan. Ketahui apa yang ditugaskan oleh penganalisis, pengurus, atau pengarah FP&A - gaji, keperluan, pendidikan, kemahiran).
Contoh syarikat yang diperdagangkan secara terbuka:
- Huruf abjad
- Amazon
- epal
- Exxon
- Toyota
2. Institusi (Pengurus Dana "Sisi Beli")
Institusi terdiri daripada pengurus dana, pelabur institusi, dan pelabur runcit. Pengurus pelaburan ini memberikan modal kepada syarikat yang memerlukan wang untuk mengembangkan dan menjalankan perniagaan mereka. Sebagai ganti modal mereka, syarikat mengeluarkan hutang atau ekuiti kepada institusi masing-masing dalam bentuk bon dan saham. Pertukaran modal dan hutang atau ekuiti melengkapkan kitaran dua pemain utama di pasaran modal.
Contoh firma "Buy Side" teratas:
- Bridgewater Associates
- Batu hitam
- KKR
- Kumpulan Carlyle
- Pengurusan Global Apollo
3. Bank Pelaburan ("Jual Sisi")
Bertindak sebagai perantara, bank pelaburan Jobs Browse deskripsi pekerjaan: keperluan dan kemahiran untuk jawatan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, perbendaharaan, FP&A, kewangan korporat, perakaunan dan bidang kewangan lain. Huraian pekerjaan ini telah disusun dengan mengambil senarai kemahiran, keperluan, pendidikan, pengalaman dan yang lain yang paling biasa diambil untuk memudahkan urusan antara syarikat dan institusi. Tugas bank pelaburan adalah untuk menghubungkan pelabur institusi dengan syarikat, berdasarkan risiko dan jangkaan pulangan, dan gaya pelaburan. Kerjaya dalam perbankan pelaburan melibatkan pemodelan kewangan yang luas Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model.dan analisis penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pengembangan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage.
Contoh bank pelaburan teratas:
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Credit Suisse
- HSBC
- Morgan Stanley
- Lihat senarai penuh bank pelaburan Senarai Bank Pelaburan Teratas Senarai 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad. Bank pelaburan teratas dalam senarai tersebut ialah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
4. Firma Perakaunan Awam
Bergantung pada bahagian mereka, firma perakaunan awam boleh terlibat dalam pelbagai peranan di pasaran utama. Peranan ini merangkumi pelaporan kewangan, pengauditan penyata kewangan, cukai, perundingan mengenai sistem perakaunan, nasihat M&A, dan peningkatan modal. Oleh itu, firma perakaunan awam biasanya disewa oleh syarikat untuk perkhidmatan perakaunan dan khidmat nasihat mereka. Transaction Advisory Profile Kerjaya Transaksi khidmat nasihat (TAS) dalam firma perakaunan membantu organisasi menilai dan menavigasi transaksi korporat, dengan perkhidmatan yang merangkumi pemodelan perniagaan, M&A, dan penilaian. Kerjaya dalam nasihat urus niaga hampir sama dengan perbankan pelaburan.
Contoh firma perakaunan awam teratas:
- Deloitte
- PwC
- Ernst & Muda
- KPMG
- Grant Thornton
Pemain Utama di Pasar Sekunder
Tidak seperti pasaran utama, di mana terdapat penerbitan hutang atau ekuiti awal sebagai pertukaran modal, pasaran sekunder memungkinkan penjualan dan perdagangan bon dan saham yang diterbitkan. Pasaran sekunder membolehkan pemain masuk dan keluar sekuriti dengan mudah, menjadikan pasaran cair.
Tangkapan skrin dari Kursus Kewangan Korporat 101 PERCUMA Kewangan.
1. Pembeli dan Penjual
Di pasaran sekunder, pengurus dana atau mana-mana pelabur yang ingin membeli sekuriti atau hutang perlu mencari penjual. Transaksi difasilitasi melalui pasaran pusat, termasuk bursa saham atau Over The Counter (OTC).
2. Bank Pelaburan
Walaupun bank pelaburan memudahkan penerbitan bon dan saham di pasaran utama, bank mempercepat penjualan dan perdagangan hutang dan ekuiti terbitan antara pembeli dan penjual di pasaran sekunder. Bank pelaburan menyediakan penyelidikan ekuiti Ikhtisar Penyelidikan Ekuiti Profesional penyelidikan ekuiti bertanggungjawab untuk menghasilkan analisis, cadangan, dan laporan mengenai peluang pelaburan yang mungkin diminati oleh bank pelaburan, institusi, atau pelanggan mereka. Bahagian Penyelidikan Ekuiti adalah sekumpulan penganalisis dan rakan sekutu. Gambaran keseluruhan tinjauan ekuiti ini memberi liputan mengenai potensi kenaikan, risiko penurunan dan rasional setiap saham untuk membantu pembeli dan penjual membuat penilaian. Lebih-lebih lagi, bank pelaburan menjual dan memperdagangkan sekuriti bagi pihak pelanggan untuk memaksimumkan keuntungan mereka.
Ringkasan Pasaran Modal
Dalam artikel ini, kami meneroka pemain utama pasaran modal dan tanggungjawab mereka. Pasaran modal boleh dipecah menjadi dua pasaran yang terpisah - primer dan sekunder. Di pasaran utama, institusi melabur modal dalam syarikat yang berusaha untuk berkembang dan beroperasi, sementara syarikat mengeluarkan hutang atau ekuiti sebagai balasan. Bank pelaburan bertindak sebagai penasihat bagi institusi dan syarikat mengenai penggabungan dan pengambilalihan Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), kepentingan sinergi, dan kos transaksi (M & amp;A) dan penawaran awam awal Proses IPO Proses IPO adalah di mana syarikat swasta mengeluarkan sekuriti baru dan / atau yang ada kepada orang awam untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibincangkan secara terperinci (IPO). Firma perakaunan awam menyediakan perkhidmatan perakaunan dan khidmat nasihat kepada pemain utama.
Pasaran sekunder melibatkan penjualan dan perdagangan bon dan saham terbitan di pasaran terpusat. Bank pelaburan menawarkan perkhidmatan penjualan, perdagangan dan penyelidikan mereka untuk membantu pembeli dan penjual membuat keputusan mengenai sekuriti mereka.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk pemain utama pasaran modal. Untuk mengembangkan pengetahuan kewangan anda, lihat sumber Kewangan berikut:
- Jenis Pasaran - Peniaga, Broker, Pertukaran Jenis Pasaran - Peniaga, Broker, Pasaran Pertukaran termasuk broker, peniaga, dan pasaran pertukaran. Setiap pasaran beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeza, yang mempengaruhi kecairan dan kawalan. Jenis pasaran yang berlainan membolehkan ciri perdagangan yang berbeza, yang digariskan dalam panduan ini
- Pasaran Saham Pasaran Saham Pasaran saham merujuk kepada pasaran awam yang ada untuk mengeluarkan, membeli dan menjual saham yang berdagang di bursa saham atau di kaunter. Saham, juga dikenali sebagai ekuiti, mewakili pemecahan pecahan dalam sebuah syarikat
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
- Firma Perakaunan Big Four Firma Perakaunan Big Four Firma perakaunan Big Four merujuk kepada Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG, dan Ernst & Young. Firma-firma ini adalah empat firma perkhidmatan profesional terbesar di dunia yang menyediakan perkhidmatan audit, nasihat transaksi, percukaian, perundingan, nasihat risiko, dan aktuari.
