Apakah Hasil Pendapatan?

Hasil perolehan adalah nisbah kewangan Nisbah Kewangan Nisbah kewangan dibuat dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat yang menerangkan hubungan LTM LTM syarikat (Dua Belas Bulan Terakhir) LTM (Dua Belas Bulan Terakhir) , juga dikenali sebagai trailing atau bergulir dua belas bulan, adalah jangka waktu yang sering digunakan berkaitan dengan nisbah kewangan seperti pendapatan atau pengembalian ekuiti (ROE), untuk menilai prestasi syarikat dalam jangka masa 12 bulan sebelumnya. perolehan per saham Pendapatan sesaham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa kepada harga saham sesaham syarikat.Hasil perolehan adalah nisbah terbalik kepada nisbah harga-ke-pendapatan (P / E). Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi rasa lebih baik kepada pelabur mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan) Formula cepat untuk Hasil Perolehan adalah E / P, pendapatan dibahagi dengan harga. Hasilnya adalah ROI ROI yang baik Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) adalah nisbah kewangan yang digunakan untuk mengira faedah yang akan diterima oleh pelabur berhubung dengan kos pelaburan mereka. Ia biasanya diukur sebagai pendapatan bersih dibahagi dengan kos modal asal pelaburan. Semakin tinggi nisbahnya, semakin besar faedah yang diperoleh.metrik dan boleh digunakan untuk mengukur kadar pulangan saham.

Hasil Perolehan

Menjelaskan Hasil Pendapatan

Pada asasnya, hasil perolehan menunjukkan berapa banyak pendapatan sesaham yang dihasilkan syarikat dari setiap dolar yang dilaburkan dalam saham syarikat. Tidak seperti rakan nisbah P / E, hasil perolehan tidak dapat memberikan gambaran mengenai penilaian saham. Sebaliknya, ia biasanya digunakan oleh pelabur dalam menilai kadar pulangan pelaburan mereka Kadar Pengembalian Kadar Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang bersamaan dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan . Panduan ini mengajar formula yang paling biasa. Nisbahnya sangat berguna ketika membandingkan potensi pulangan antara sekuriti yang berbeza.

Dalam beberapa kes, hasil perolehan digunakan untuk mengira nisbah pembayaran dividen Nisbah Pembayaran Dividen Nisbah Pembayaran Dividen adalah jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham berhubung dengan jumlah pendapatan bersih yang dihasilkan oleh syarikat. Formula, contoh. Ingat bahawa nisbah pembayaran dividen menunjukkan bahagian pendapatan syarikat yang diedarkan sebagai dividen kepada pemegang sahamnya. Nisbah pembayaran dividen dapat dikira menggunakan hasil pendapatan dan hasil dividen. Dalam kes ini, formula adalah:

Nisbah Pembayaran Dividen - Formula dengan Hasil Pendapatan

Walaupun demikian, sebagai ukuran pulangan kewangan, hasil perolehan masih terdapat dengan beberapa kelemahan yang ketara. Sebagai contoh, nisbahnya mungkin sangat tidak stabil kerana turun naik dalam pendapatan sesaham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa. Juga, ia hanya dapat digunakan sebagai indikator pengembalian kerana pulangan sebenarnya umumnya berbeza secara signifikan.

Formula untuk Hasil Pendapatan

Secara matematik, formula untuk mengira hasil pendapatan dinyatakan dengan cara berikut:

Hasil Pendapatan - Formula

Di samping itu, ada versi formula yang disesuaikan yang memperhitungkan perbezaan struktur modal dan kadar cukai antara syarikat. Formula yang disesuaikan untuk mengira hasil perolehan adalah:

Hasil Pendapatan - Formula yang Diselaraskan

Contoh Praktikal

John memegang portfolio ekuiti. Baru-baru ini, dia mengenal pasti dua saham yang dapat ditambahkan ke dalam portfolio, tetapi John hanya dapat memilih salah satu daripadanya.

Pilihan pertama ialah saham ABC Corp. yang kini diperdagangkan pada $ 8 per saham sementara pendapatan sesaham syarikat (EPS) untuk tempoh dua belas bulan terakhir adalah $ 0,35 sesaham. Sebaliknya, saham XYZ Corp diperdagangkan pada $ 45 sesaham dengan pendapatan per sahamnya (EPS) untuk tempoh yang sama adalah $ 0.65 sesaham.

John boleh memilih saham yang paling sesuai yang dapat ditambahkan ke portfolio dengan membandingkan pulangan kedua-dua saham tersebut dengan menggunakan hasil perolehan. Oleh itu,

Hasil Pendapatan - Pengiraan Contoh

Pengiraan di atas menunjukkan bahawa setiap dolar yang dilaburkan dalam saham ABC Corp. menjana 4 sen sementara setiap dolar yang dilaburkan dalam saham XYZ Corp. menjana hanya 1.4 sen.

Lebih Banyak Sumber

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

  • Penilaian Pendapatan Tidak Normal Penilaian Pendapatan Tidak Normal Teknik penilaian pendapatan tidak normal menilai nilai syarikat berdasarkan dua faktor, iaitu nilai buku syarikat dan jangkaan pendapatannya
  • Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Pendapatan adalah maklumat yang diberikan oleh pengurusan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka mengenai jangkaan hasilnya di masa depan, termasuk anggaran
  • Normalisasi Normalisasi Normalisasi penyata kewangan melibatkan penyesuaian perbelanjaan atau pendapatan yang tidak berulang dalam penyata kewangan atau metrik sehingga hanya mencerminkan transaksi biasa syarikat. Penyata kewangan sering mengandungi perbelanjaan yang bukan merupakan operasi perniagaan biasa syarikat
  • Nisbah Keuntungan Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu . Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan

Disyorkan

Berapakah Kadar Kredit Pendapatan (ECR)?
Berapakah Gaji Penganalisis Kredit Komersial?
Apa itu Perjanjian Pinjaman Komersial?