Debt to Asset Ratio, juga dikenali sebagai hutang ratio, adalah leverage ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam neraca, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel yang menunjukkan peratusan aset Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan yang dibiayai dengan hutang. Semakin tinggi nisbahnya, semakin besar tahap leverage dan risiko kewangan Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang berkaitan dengan kejatuhan atau kegagalan syarikat, industri, institusi kewangan atau keseluruhan ekonomi. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem kewangan,di mana krisis berlaku apabila penyedia modal kehilangan kepercayaan kepada pengguna modal.
Nisbah hutang kepada aset biasanya digunakan oleh pemiutang untuk menentukan jumlah hutang dalam sebuah syarikat, kemampuan untuk membayar hutangnya, dan apakah pinjaman tambahan akan diberikan kepada syarikat. Sebaliknya, pelabur menggunakan nisbah untuk memastikan syarikat itu larut, dapat memenuhi kewajiban semasa dan masa depan, dan dapat menghasilkan pulangan Kadar Pengembalian Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. atas pelaburan mereka.
Formula Nisbah Hutang ke Aset
Formula untuk nisbah hutang kepada aset adalah seperti berikut:
Hutang / Aset = (Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang) / Jumlah Aset
Di mana:
- Jumlah Aset mungkin merangkumi semua aset semasa dan bukan semasa di kunci kira-kira syarikat, atau hanya boleh merangkumi aset tertentu seperti Harta, Loji & Peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset teras bukan semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan, mengikut budi bicara penganalisis.
Contohnya
Pertimbangkan kunci kira-kira di bawah:
Daripada kunci kira-kira di atas, kita dapat menentukan bahawa jumlah aset adalah $ 226,365 dan jumlah hutang adalah $ 50,000. Oleh itu, nisbah hutang kepada aset dikira seperti berikut:
Nisbah Hutang ke Aset = $ 50,000 / $ 226,376 = 0,2208 = 22%
Oleh itu, angka tersebut menunjukkan bahawa 22% aset syarikat dibiayai melalui hutang.
Tafsiran Nisbah Hutang ke Aset
Nisbah hutang kepada aset biasanya digunakan oleh penganalisis, pelabur, dan pemiutang untuk menentukan risiko keseluruhan syarikat. Syarikat dengan nisbah yang lebih tinggi lebih banyak memanfaatkan dan, oleh itu, lebih berisiko untuk melabur dan memberikan pinjaman kepada. Sekiranya nisbah meningkat secara berterusan, ia mungkin menunjukkan kegagalan pada suatu ketika di masa depan.
- Nisbah sama dengan satu (= 1) bermaksud syarikat mempunyai jumlah liabiliti yang sama dengan asetnya. Ini menunjukkan bahawa syarikat itu sangat berpengaruh.
- Nisbah lebih besar daripada satu (> 1) bermaksud syarikat mempunyai lebih banyak liabiliti daripada aset. Ini menunjukkan bahawa syarikat itu sangat berfaedah dan sangat berisiko untuk melabur atau memberi pinjaman.
- Nisbah kurang dari satu (<1) bermaksud syarikat memiliki lebih banyak aset daripada liabiliti dan dapat memenuhi kewajibannya dengan menjual asetnya jika diperlukan. Semakin rendah nisbah hutang kepada aset, semakin kurang berisiko syarikat.
Mari kita kaji nisbah hutang kepada aset lima syarikat hipotetikal:
Syarikat D menunjukkan tahap leverage yang jauh lebih tinggi berbanding syarikat lain. Oleh itu, Syarikat D akan melihat tahap fleksibiliti kewangan yang lebih rendah dan akan menghadapi risiko lalai sekiranya kadar faedah meningkat. Sekiranya ekonomi mengalami kemelesetan, Syarikat D kemungkinan besar tidak akan dapat bertahan.
Di sisi lain, jika ekonomi dan syarikat menunjukkan prestasi yang sangat baik, Syarikat D boleh menjangka pulangan ekuiti tertinggi, kerana leverage.
Syarikat C akan mempunyai risiko terendah dan jangkaan pulangan terendah (semua yang lain sama).
Pengambilan Utama
Nisbah hutang kepada aset sangat penting dalam menentukan risiko kewangan syarikat. Nisbah lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa sebahagian besar aset dibiayai dengan hutang dan syarikat mempunyai risiko lalai yang lebih tinggi. Oleh itu, semakin rendah nisbahnya, semakin selamat syarikat. Seperti nisbah lain, nisbah ini harus dinilai dalam jangka masa untuk mengakses sama ada risiko kewangan syarikat bertambah baik atau merosot.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Sumber Lain
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Kapasiti Hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang boleh ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang.
- Kos Hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian.
- Leverage Kewangan Leverage Kewangan Leverage kewangan merujuk kepada jumlah wang yang dipinjam yang digunakan untuk membeli aset dengan jangkaan bahawa pendapatan dari aset baru akan melebihi kos pinjaman.
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma
