Strategi Korporat mengambil pendekatan portfolio untuk membuat keputusan strategik dengan melihat seluruh perniagaan firma untuk menentukan cara membuat nilai terbanyak. Untuk mengembangkan strategi korporat, syarikat mesti melihat bagaimana berbagai perniagaan yang mereka miliki sesuai, bagaimana mereka saling mempengaruhi, dan bagaimana syarikat induk disusun, untuk mengoptimumkan modal, proses, dan pemerintahan. Strategi Korporat dibangun berdasarkan strategi perniagaan, yang berkaitan dengan pengambilan keputusan strategik untuk perniagaan individu.
Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Strategi Korporat & Perniagaan Kewangan.
Apakah Komponen Strategi Korporat?
Terdapat beberapa komponen penting strategi korporat yang menjadi tumpuan pemimpin organisasi. Tugas utama strategi korporat adalah:
- Peruntukan sumber
- Reka bentuk organisasi
- Pengurusan portfolio
- Pertukaran strategi
Dalam bahagian berikut, panduan ini akan menguraikan empat komponen utama yang digariskan di atas.
# 1 Peruntukan Sumber
Peruntukan sumber di sebuah firma kebanyakannya berfokus pada dua sumber: orang dan modal. Dalam usaha untuk memaksimumkan nilai keseluruhan firma, para pemimpin harus menentukan bagaimana memperuntukkan sumber-sumber ini kepada pelbagai perniagaan atau unit perniagaan untuk menjadikan keseluruhan lebih besar daripada jumlah bahagian.
Faktor utama yang berkaitan dengan peruntukan sumber adalah:
- Orang ramai
- Mengenal pasti kecekapan teras dan memastikan mereka diedarkan dengan baik di seluruh syarikat
- Memindahkan pemimpin ke tempat yang sangat mereka perlukan dan menambah nilai terbanyak (perubahan dari masa ke masa, berdasarkan keutamaan)
- Memastikan penyediaan bakat yang sesuai tersedia untuk semua perniagaan
- Modal
- Memperuntukkan modal di seluruh perniagaan sehingga memperoleh pulangan yang disesuaikan dengan risiko tertinggi
- Menganalisis peluang luaran (penggabungan dan pengambilalihan) dan memperuntukkan modal antara peluang dalaman (projek) dan luaran
# 2 Reka Bentuk Organisasi
Reka bentuk organisasi melibatkan memastikan syarikat mempunyai struktur korporat dan sistem berkaitan yang diperlukan untuk mewujudkan nilai maksimum. Faktor yang mesti dipertimbangkan oleh pemimpin adalah peranan ibu pejabat korporat (pendekatan berpusat vs desentralisasi) dan struktur pelaporan individu dan unit perniagaan - hierarki menegak, pelaporan matriks, dll.
Faktor utama yang berkaitan dengan reka bentuk organisasi adalah:
- Ibu pejabat (berpusat vs terpusat)
- Menentukan berapa banyak autonomi untuk memberikan unit perniagaan
- Memutuskan sama ada keputusan dibuat atas-bawah atau bawah-atas
- Pengaruh terhadap strategi unit perniagaan
- Struktur organisasi (pelaporan)
- Tentukan seberapa besar inisiatif dan komitmen akan dibahagikan kepada projek yang lebih kecil
- Mengintegrasikan unit perniagaan dan fungsi perniagaan sehingga tidak ada kelebihan
- Membolehkan keseimbangan antara risiko dan kembali wujud dengan memisahkan tanggungjawab
- Membangunkan pusat kecemerlangan
- Menentukan perwakilan kuasa yang sesuai
- Menetapkan struktur pemerintahan
- Menetapkan struktur pelaporan (ketenteraan / top-down, pelaporan matriks)
# 3 Pengurusan Portfolio
Pengurusan portfolio melihat bagaimana unit perniagaan saling melengkapi, korelasi mereka, dan memutuskan di mana syarikat akan "bermain" (iaitu perniagaan apa yang akan atau tidak akan dimasuki).
Strategi korporat yang berkaitan dengan pengurusan portfolio merangkumi:
- Memutuskan perniagaan apa yang akan dilancarkan atau akan keluar
- Menentukan tahap integrasi menegak yang semestinya dimiliki oleh syarikat
- Menguruskan risiko melalui kepelbagaian dan mengurangkan korelasi hasil di seluruh perniagaan
- Membuat pilihan strategik dengan memanfaatkan peluang baru yang boleh dilaburkan jika sesuai
- Memantau landskap kompetitif dan memastikan portfolio seimbang berbanding dengan trend di pasaran
# 4 Pertukaran Strategik
Salah satu aspek strategi korporat yang paling mencabar adalah mengimbangi pertukaran antara risiko dan pulangan di seluruh syarikat. Penting untuk mempunyai pandangan yang menyeluruh terhadap semua perniagaan yang digabungkan dan memastikan tahap pengurusan risiko dan penjanaan pulangan yang diinginkan sedang dikejar.
Berikut adalah faktor utama yang perlu dipertimbangkan untuk pertukaran strategik:
- Menguruskan risiko
- Risiko seluruh syarikat bergantung pada strategi yang dipilihnya
- Pembezaan produk yang sebenarnya, misalnya, adalah strategi berisiko tinggi yang dapat mengakibatkan kedudukan kepemimpinan pasaran atau kehancuran total
- Banyak syarikat menggunakan strategi peniru dengan melihat apa yang telah dilakukan oleh pengambil risiko lain dan mengubahnya sedikit
- Penting untuk mengetahui sepenuhnya strategi dan risiko yang berkaitan di seluruh syarikat
- Beberapa bidang mungkin memerlukan pembezaan sebenarnya (atau kepemimpinan kos) tetapi bidang lain mungkin lebih sesuai untuk strategi penyalinan yang bergantung pada peningkatan tambahan
- Tahap autonomi unit perniagaan adalah penting dalam menguruskan risiko ini
- Menjana pulangan
- Strategi berisiko tinggi mewujudkan kemungkinan kadar pulangan yang lebih tinggi. Contoh di atas mengenai pembezaan produk sebenar atau kepemimpinan kos dapat memberikan pulangan terbanyak dalam jangka masa panjang sekiranya ia dilaksanakan dengan baik.
- Berpusing untuk pagar akan menyebabkan lebih banyak larian di rumah dan lebih banyak aksi mogok, jadi penting untuk mempunyai bilangan pilihan yang sesuai dalam portfolio. Pilihan ini kemudian boleh berubah menjadi taruhan besar ketika strategi berkembang.
- Galakan
- Struktur insentif akan memainkan peranan besar dalam berapa banyak risiko dan berapa banyak pengembalian yang dicari oleh pengurus
- Mungkin perlu untuk memisahkan tanggungjawab pengurusan risiko dan penjanaan pulangan sehingga masing-masing dapat diteruskan ke tahap yang diinginkan
- Ini dapat membantu menguruskan beberapa garis masa bertindih, mulai dari risiko jangka pendek / kembali ke risiko / pulangan jangka panjang dan memastikan ada penyebaran yang sesuai
Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Strategi Korporat & Perniagaan Kewangan.
Penyelesaian strategi korporat
Strategi Korporat berbeza daripada strategi perniagaan, kerana memfokuskan pada bagaimana mengelola sumber daya, risiko, dan kembali ke seberang syarikat, berbanding dengan melihat kelebihan daya saing.
Pemimpin yang bertanggungjawab untuk membuat keputusan strategik harus mempertimbangkan banyak faktor, termasuk peruntukan sumber daya, reka bentuk organisasi, pengurusan portfolio, dan pertukaran strategi.
Dengan mengoptimumkan semua faktor di atas, diharapkan seorang pemimpin dapat membuat portfolio perniagaan yang bernilai lebih dari sekadar jumlah bahagian.
Untuk membaca strategi lebih lanjut, lihat sumber Harvard Business Review
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan pengenalan kewangan untuk strategi korporat. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda sebagai penganalisis kewangan, sumber dan panduan tambahan Kewangan ini akan sangat membantu:
- Analisis industri Analisis industri Analisis industri adalah alat penilaian pasaran yang digunakan oleh perniagaan dan penganalisis untuk memahami kerumitan industri. Terdapat tiga yang biasa digunakan dan
- Kelebihan penggerak pertama Kelebihan Penggerak Pertama Kelebihan penggerak pertama merujuk kepada kelebihan yang diperoleh syarikat yang pertama kali memperkenalkan produk atau perkhidmatan ke pasaran. Kelebihan penggerak pertama
- Perikatan Strategik Perikatan Strategik Perikatan strategis adalah perjanjian antara syarikat bebas untuk bekerjasama dalam pembuatan, pengembangan, atau penjualan produk dan perkhidmatan.
- Semua sumber strategi Strategi panduan strategi korporat dan perniagaan. Baca semua artikel dan sumber kewangan mengenai strategi perniagaan dan korporat, konsep penting untuk dimasukkan oleh penganalisis kewangan dalam pemodelan dan analisis kewangan mereka. Kelebihan penggerak pertama, Porter's 5 Forces, SWOT, kelebihan daya saing, daya tawar pembekal
