Artikel ini bertujuan untuk memberi pembaca panduan yang mudah diikuti, langkah demi langkah untuk meramalkan item kunci kira-kira dalam model kewangan di Excel, termasuk harta tanah, loji, dan peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E ( Harta Tanah, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset bukan semasa teras yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan, aset operasi bukan semasa yang lain, dan pelbagai komponen modal kerja.
Dalam artikel panduan empat langkah ini, kami meramalkan penyata pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. dengan meramalkan pendapatan ke EBIT atau keuntungan operasi. Kami akan meramalkan kunci kira-kira dengan belajar bagaimana memodelkan aset operasi, seperti PP&E, akaun belum terima Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, aset semasa di penyata imbangan.Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang berpatutan, dengan syarat syarat tersebut dipersetujui. , inventori, dan akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar adalah liabiliti yang timbul apabila organisasi menerima barang atau perkhidmatan dari pembekalnya secara kredit. Hutang akaun dijangka akan dilunaskan dalam jangka masa satu tahun, atau dalam satu kitaran operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair.AP dianggap sebagai salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair.AP dianggap sebagai salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair.
Item Neraca Ramalan
Pada tahap ini, kami tidak bertujuan untuk meramalkan semua item pada neraca. Setelah meramalkan pendapatan dan kos operasi, tahap seterusnya adalah meramalkan aset operasi yang diperlukan untuk menjana mereka. Buat masa ini, kami akan mengecualikan item pembiayaan pada kunci kira-kira dan hanya meramalkan aset (bukan semasa) operasi, akaun belum terima, inventori, dan akaun yang perlu dibayar.
Ramalan Harta, Loji, dan Peralatan (PP&E)
Sebelum kita mula meramalkan, penting untuk mengingatkan diri kita tentang pendekatan prinsip pertama dan pendekatan "cepat dan kotor". Menerapkan pendekatan prinsip pertama dalam ramalan item kunci kira-kira akan memberikan tahap terperinci dan ketepatan yang tinggi dalam model, walaupun lebih sukar untuk diikuti dan diaudit. Sebaliknya, pendekatan "cepat dan kotor" akan memungkinkan kita untuk membina model dengan cara yang lebih mudah dengan manfaat bahawa model kita akan lebih kecil dan lebih mudah diikuti dan diaudit. Manfaat lain yang berkaitan dengan pendekatan terakhir adalah menghubungkan PP&E dengan pendapatan memastikan bahawa apabila pendapatan bertambah, PP&E juga bertambah.
Nisbah Perolehan Aset Modal (PP&E)
Nisbah perolehan aset modal sering digunakan untuk menghubungkan peramalan aset modal secara langsung dengan pendapatan. Formula pertama ini menentukan nisbah perolehan aset modal:
Formula kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan penjualan ramalan dan perolehan aset modal untuk meramalkan aset modal. Nisbah perolehan aset modal sering digunakan untuk menghubungkan peramalan aset modal secara langsung dengan pendapatan. Formula pertama ini menentukan nisbah perolehan aset modal:
Meramalkan Perolehan dan Pelupusan PP&E
Dalam ramalan yang lebih kompleks, kita mungkin perlu membahagikan PP&E menjadi item terperinci yang lebih lanjut. Untuk melakukan ini dengan mudah dalam model, pendekatan terbaik adalah dengan meletakkan perincian PP&E dalam catatan atau jadual yang terpisah. Dalam latihan pemodelan kewangan kami, kami meletakkan semua jadual sokongan kami di bahagian lain untuk memastikan blok bangunan kami untuk pemprosesan input dan output terpisah. Memecahkan pengiraan akan membolehkan kita mengenal pasti pemerolehan dan pelupusan ramalan, yang diperlukan untuk menyelesaikan ramalan aliran tunai.
Semasa meramalkan PP&E dari prinsip pertama, kami biasanya memulakan dengan meramalkan pemerolehan dan pelupusan dan kemudian turun ke nilai buku bersih PP&E.
Semasa meramalkan PP&E menggunakan pendekatan "cepat dan kotor", kami melakukan kebalikan dan bermula dari nilai buku bersih PP&E dan berusaha ke atas untuk pemerolehan dan pelupusan.
Pelupusan boleh diramalkan berdasarkan hubungan sejarah antara kos kasar pembukaan PP&E dan kos kasar pelupusan.
Ramalan Modal Kerja
Pendekatan prinsip pertama untuk meramalkan modal kerja biasanya melibatkan meramalkan aset semasa dan liabiliti semasa menggunakan pelbagai nisbah modal kerja, seperti hari penerimaan, hari inventori, dan hari kena bayar. Sebagai alternatif, kita dapat mengira modal kerja sebagai satu item dengan cara "cepat dan kotor" berdasarkan tren bersejarah.
Wang tunai, walaupun sering dianggap sebagai sebahagian daripada modal kerja, akan diramalkan sebagai item pembiayaan kemudian.
Persamaan Modal Kerja
Item modal kerja pertama yang akan kami ramalkan adalah akaun belum terima. Nisbah hari terima sering digunakan untuk menghubungkan ramalan penghutang dengan pendapatan. Formula pertama menentukan nisbah hari terima akaun:
Formula kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan ramalan penjualan dan hari penerimaan untuk meramalkan penghutang:
Setelah meramalkan penghutang, kita kemudian dapat meramalkan hutang yang perlu dibayar. Dengan cara yang serupa, nisbah hari bayar akaun boleh digunakan untuk menghubungkan hutang ramalan dengan kos penjualan. Sekiranya data kos penjualan tidak tersedia, maka ia boleh diganti dengan pendapatan. Formula pertama menentukan nisbah hari bayar akaun:
Rumus kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan ramalan kos penjualan / pendapatan dan hari yang perlu dibayar untuk meramalkan pembayaran hutang:
Item modal kerja terakhir yang diramalkan adalah inventori. Nisbah hari inventori boleh digunakan untuk meramalkan inventori terhadap kos penjualan. Sekali lagi, jika kos penjualan tidak tersedia, pendapatan boleh digunakan sebagai gantinya. Formula pertama menentukan nisbah hari inventori:
Formula kedua menunjukkan bagaimana kita dapat menggunakan ramalan kos penjualan / pendapatan dan hari inventori untuk meramalkan inventori.
Kesimpulannya
Pelajaran utama dari artikel ini merangkumi:
- Pertimbangkan untuk meramalkan PP&E menggunakan nisbah perolehan aset modal.
- Pendekatan ini membolehkan anda meramalkan PP&E dengan cepat dan memastikan PP&E berkembang seiring dengan peningkatan pendapatan.
- Bangun PP&E anda dari prinsip pertama berdasarkan rancangan modal dan belanjawan yang diketahui. Pertimbangkan untuk menggunakan nisbah seperti hari belum terima, hari kena bayar, dan hari inventori untuk meramalkan modal kerja
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Panduan Model Penyata Tiga Model Pernyataan 3 Model penyata 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai ke dalam satu model kewangan yang disambungkan secara dinamik. Contoh, panduan
- Panduan Pemodelan Kewangan dan Artikel 3 Model Penyata Model pernyataan 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai menjadi satu model kewangan yang disambungkan secara dinamik. Contoh, panduan
- Membina Model Kewangan dalam Kursus Excel
- Penggabungan dan Pengambilalihan (M&A) Kursus Pemodelan Kewangan Lanjutan
