Melalui proses Carve-Out Ekuiti, syarikat secara taktikal memisahkan anak syarikat dari induknya sebagai syarikat yang berdiri sendiri. Organisasi baru lengkap dengan lembaga pengarah dan penyata kewangannya sendiri Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan tersebut adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga pernyataan inti ini rumit. Syarikat induk biasanya mengekalkan kepentingannya dalam syarikat baru. Ia juga menawarkan sokongan dan sumber daya strategik untuk membantu perniagaan baru berjaya.
Penyelesaian bukan untuk menjual unit perniagaan secara langsung tetapi sebaliknya menjual sebahagian pegangan ekuiti perniagaan tersebut. Ini membantu organisasi induk untuk mengekalkan pegangannya terhadap anak syarikat dengan mengekalkan ekuiti majoriti untuk dirinya sendiri. Equity Carve-Out membolehkan syarikat mempelbagaikan strategi ke dalam beberapa perniagaan lain yang mungkin bukan merupakan operasi utamanya.
Ketahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan korporat percuma kami!
Mengapa melakukan Ekuiti Carve-Out?
Strategi ini dapat digunakan untuk pelbagai alasan dan mungkin lebih disukai daripada penjualan secara total. Mungkin unit perniagaan terintegrasi secara mendalam, sehingga menyukarkan syarikat untuk menjual unit tersebut sepenuhnya dan tetap melarutkannya. Oleh itu, mereka yang ingin melabur dalam pemerolehan Ekuiti pasti mempertimbangkan apa yang mungkin berlaku sekiranya syarikat induk memutuskan hubungannya dengan anak syarikat.
Oleh kerana penjualan sepenuhnya syarikat mungkin merupakan urusan lama dan mengambil masa beberapa tahun, pengukuhan ekuiti membolehkan syarikat menerima wang tunai untuk sebahagian saham yang dijualnya sekarang. Ekuiti Carve-out diadopsi apabila syarikat tidak mengharapkan untuk mencari pembeli tunggal untuk keseluruhan perniagaan atau ingin mempunyai kawalan ke atas unit perniagaan baru.
Kelebihan Carve-Out
Strategi Ekuiti Carve-out biasanya memberi manfaat kepada syarikat induk, dan juga syarikat baru. Salah satu faedahnya ialah penciptaan dua entiti berasingan daripada syarikat lama yang lebih besar dengan perniagaan teras yang pelbagai. Ini, pada gilirannya, mungkin hanya membantu dalam pemisahan operasi dan melancarkan fokus pada operasi inti. Contohnya, seseorang mungkin menumpukan perhatian pada pengeluaran dan anak syarikat lain dalam pemasaran. Sekiranya berjaya, ini akan meningkatkan nilai kedua-dua syarikat kerana peningkatan keuntungan. Entiti pengukuhan ekuiti boleh berjaya dan dapat memberikan hasil sekiranya mereka diberi kebebasan dalam jangka masa yang lebih lama.
Ketahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan korporat percuma kami!
Matlamat Akhir
Ekuiti Carve-out pada mulanya dibuat dengan idea untuk mengekalkan kawalan korporat yang tidak terbatas terhadap carve-out. Tetapi didapati hanya sebilangan kecil yang dapat terus melakukannya melebihi jangka masa beberapa tahun. Sebilangan besar terus diperoleh oleh pihak ketiga.
Sudah tentu, syarikat induk berhak selagi mungkin dengan mengekalkan lebih daripada 50% ekuiti dan menyekat pengambilalihan atau peningkatan pegangan saham oleh pesaing atau pesaing. Hal ini dapat menghambat banyak manfaat yang ingin dihasilkan oleh pengukiran.
Melangkah Ke Hadapan
Konflik antara syarikat induk dan entiti Ukiran semakin bertambah dalam jangka masa tertentu kerana carve-out berkembang pada kadar yang lebih tinggi bermula dengan Proses IPO awal mereka (Penawaran Awal Awal) Proses IPO adalah di mana syarikat swasta mengeluarkan baru dan / atau sekuriti yang ada untuk umum buat pertama kalinya. 5 langkah yang dibincangkan secara terperinci.
Penyelidik telah membuat kesimpulan bahawa Ekuiti Carve-Out menaikkan harga saham dalam jangka pendek tetapi jangka masa panjang pemegang saham mengalami kerugian. Sebenarnya, kemungkinan nilai pemegang saham meningkat sekiranya syarikat itu mengikuti rancangan tersusun untuk memisahkan anak syarikat sepenuhnya.
Ketahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan korporat percuma kami!
Lebih Banyak Membaca
- Gambaran Keseluruhan Proses M&A Perolehan Penggabungan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
- Perbankan Pelaburan Perbankan Pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembahagian bank atau institusi keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan menyediakan layanan penasihat pengunderaitan (pengumpulan modal) dan penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara
- Jadual Hutang Jadual Hutang Jadual hutang membebankan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir
- Temu ramah perbankan pelaburan Temu ramah Hasil temu ramah anda seterusnya! Lihat panduan temu ramah Kewangan dengan soalan yang paling biasa dan jawapan terbaik untuk sebarang kedudukan pekerjaan kewangan korporat. Temu ramah soalan dan jawapan untuk kewangan, perakaunan, perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, perbankan komersial, FP&A, banyak lagi! Panduan dan latihan percuma untuk mendapatkan wawancara anda
- Gambaran Keseluruhan Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah di mana syarikat swasta menerbitkan sekuriti baru dan / atau sedia ada kepada orang awam untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibincangkan secara terperinci
