Netback adalah pengiraan yang digunakan untuk menilai syarikat secara khusus dalam industri minyak dan gas Primer Minyak & Gas Industri minyak & gas, juga dikenal sebagai sektor tenaga, berkaitan dengan proses eksplorasi, pengembangan, dan penyempurnaan minyak mentah dan gas asli. Ia. Tanda aras ini menganggap pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan perkhidmatan yang diakui oleh sebuah syarikat dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Penyata Pendapatan syarikat dan sering dianggap sebagai "Jalur Teratas" perniagaan. dihasilkan dari penjualan minyak. Minyak Mentah Gambaran keseluruhan Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon yang terdapat secara semula jadi di bawah tanah. Ini boleh muncul dalam julat cairan yang sangat likat hingga bahan seperti tar yang pekat.Bahan ini adalah salah satu sumber bahan bakar yang paling banyak digunakan di seluruh dunia dan gas, dan membendungnya dengan kos khusus yang diperlukan untuk membawa produk ke pasaran. Selalunya ini ditunjukkan sebagai ukuran setong. Ini pada asasnya menunjukkan berapa banyak syarikat mengekalkan penjualan satu tong minyak atau produk sampingan minyak. Netback per tong boleh digunakan untuk menilai kecekapan syarikat dari masa ke masa atau membandingkan syarikat dengan pesaingnya.
Ringkasan Pantas
- Netback adalah penanda aras yang digunakan dalam industri minyak dan gas untuk menilai keuntungan dan kecekapan syarikat berdasarkan harga, pengeluaran, pengangkutan, dan penjualan produk mereka
- Tanda aras ini dikira dengan mengurangkan royalti, pengangkutan, dan kos operasi lain dari pendapatan
- Netback / tong minyak / produk sampingan adalah metrik berguna untuk menilai syarikat dari masa ke masa dan membandingkan syarikat dengan pesaingnya
- Tanda aras ini boleh didapati di bahagian perbincangan dan analisis pengurusan laporan tahunan syarikat
Bagaimana dikira Netback?
Netback dikira dengan bermula dengan pendapatan Revenue Revenue adalah nilai dari semua penjualan barang dan perkhidmatan yang diakui oleh sebuah syarikat dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Penyata Pendapatan syarikat dan sering dianggap sebagai "Jalur Teratas" perniagaan. dan mengurangkan kos pengeluaran, pengangkutan, pemasaran, dan kos lain untuk membawa minyak dan gas ke pasaran:
Netback = Hasil Minyak dan Gas - Kerugian Direalisasikan Derivatif Kewangan Derivatif adalah kontrak kewangan yang nilainya dikaitkan dengan nilai aset pendasar. Mereka adalah instrumen kewangan yang kompleks yang digunakan untuk pelbagai tujuan, termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasaran tambahan. - Royalti - Perbelanjaan Perbelanjaan Operasi Perbelanjaan adalah jenis perbelanjaan yang mengalir melalui penyata pendapatan dan ditolak dari pendapatan untuk mencapai pendapatan bersih. Oleh kerana prinsip akruan dalam perakaunan, perbelanjaan diakui semasa ia berlaku, tidak semestinya ketika mereka dibayar. - Pengangkutan
Netback sering dikira sebagai setong minyak setara (BOE) sebaliknya, memberikan angka yang lebih berguna untuk menilai syarikat dengan:
Netback / BOE = Harga - Kerugian yang Direalisasikan pada Derivatif Kewangan / BOE - Royalti / BOE - Perbelanjaan Operasi / BOE - Pengangkutan / BOE
Mengapa Netback Penting?
Netback adalah penanda aras penting kerana ia adalah ukuran yang sangat berguna untuk menilai syarikat tanpa bias tidak beroperasi, pembiayaan Pembiayaan Pembiayaan merujuk kepada kaedah dan jenis pembiayaan yang digunakan oleh perniagaan untuk mengekalkan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri daripada hutang dan modal ekuiti, yang digunakan untuk melaksanakan pelaburan modal, membuat perolehan, dan secara amnya menyokong perniagaan. , atau kos lain. Mengira metrik ini pada dasarnya memberitahu seorang penganalisis seberapa cekap syarikat menghasilkan dan menjual produk minyak dan gasnya. Mengambil jumlah ini setara minyak setara minyak memberikan jenis nisbah kecekapan Analisis Nisbah Analisis nisbah merujuk kepada analisis pelbagai kepingan maklumat kewangan dalam penyata kewangan perniagaan.Mereka digunakan terutamanya oleh penganalisis luaran untuk menentukan pelbagai aspek perniagaan, seperti keuntungan, kecairan, dan kesolvenan. . Dengan memantau netback / BOE dari masa ke masa, kecekapan pengeluaran, pengangkutan dan penjualan syarikat dapat dinilai. Netback / BOE yang jatuh mungkin menunjukkan masalah yang harus diteliti lebih lanjut.
Netback / BOE juga merupakan ukuran yang sangat berguna untuk dilihat ketika membandingkan Analisis Syarikat yang Banding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat yang Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain yang berbeza syarikat. Bergantung pada nilainya, seorang penganalisis akan dapat menilai apakah sebuah syarikat dapat menghasilkan dan memasarkan minyak dengan lebih efisien, yang memungkinkan mereka mengekalkan lebih banyak keuntungan dari penjualan setiap tong minyak. Netback / BOE yang lebih tinggi juga akan menunjukkan bagaimana kemampuan syarikat dalam menangani turun naik harga di pasaran. Netback / BOE yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pada masa kejatuhan harga,syarikat masih boleh kekal untung Untung Untung adalah nilai yang tinggal setelah perbelanjaan syarikat dibayar. Ia boleh didapati di penyata pendapatan. Sekiranya nilai yang tersisa setelah perbelanjaan ditolak dari pendapatan adalah positif, syarikat itu dikatakan mempunyai keuntungan, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan akan mengalami kerugian.
Netback, bagaimanapun, bukan persamaan standard. Syarikat yang berbeza boleh mengira netback dan netback / BOE menggunakan pelbagai kaedah dan mungkin merangkumi atau mengecualikan item yang berbeza. Netback / BOE masih dapat digunakan untuk melihat perubahan dari masa ke masa untuk syarikat tertentu, namun, ketika membandingkan netback pesaing, penting untuk menyesuaikan persamaan untuk memastikan mereka adalah nilai yang setanding.
Netback - Contoh Berfungsi
Mari kita pertimbangkan satu contoh untuk mengira keuntungan syarikat. Katakan syarikat mempunyai pendapatan minyak dan gas Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan perkhidmatan yang diakui oleh sebuah syarikat dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) merupakan awal dari Penyata Pendapatan syarikat dan sering dianggap sebagai "Jalur Teratas" perniagaan. sebanyak $ 11,000,000. Mereka membayar royalti $ 300,000, kos pengangkutan $ 500,000, dan mempunyai perbelanjaan operasi $ 3,800,000. Sekiranya mereka menjual 275,000 tong minyak setara, berapakah jumlah keuntungan operasi mereka dalam dolar, dan dalam dolar per tong?
Untuk mengira keuntungan bersih, kami mulakan dengan pendapatan dan tolak kos membawa produk ke pasaran:
Netback = $ 11,000,000 - $ 300,000 - $ 500,000 - $ 3,800,000 = $ 6,400,000
Di sini kita melihat bahawa jumlah netback adalah $ 6,400,000. Untuk menjadikan angka ini lebih berguna bagi penganalisis, netback per tong dapat dikira. Netback per tong minyak boleh bermula dengan harga, dan setiap kos dapat dianggap sebagai kos per tong. Namun, untuk mengira netback / BOE, kita juga boleh membahagikan netback dengan jumlah tong:
Netback / BOE = $ 6,400,00 / 275,000 BOE = $ 23,27 / BOE
Pengiraan untuk netback umumnya terdapat dalam perbincangan dan analisis pengurusan Apa itu MD&A? Perbincangan dan Analisis Pengurusan (MD&A) adalah bahagian dari laporan tahunan atau pengajuan SEC 10-K yang memberikan gambaran keseluruhan mengenai bagaimana prestasi syarikat pada tempoh sebelumnya, keadaan kewangannya sekarang, dan unjuran pengurusan masa depan. laporan tahunan syarikat. Penanda aras ini paling kerap ditunjukkan dalam jadual. Di bawah menunjukkan apa yang biasanya dilihat untuk syarikat:
Sumber Tambahan
Terima kasih kerana membaca artikel Kewangan mengenai penanda aras netback. Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai konsep yang berkaitan, lihat sumber kewangan lain:
- Minyak dan Gas Primer Minyak & Gas Primer Industri minyak & gas, juga dikenali sebagai sektor tenaga, berkaitan dengan proses penerokaan, pengembangan, dan penyempurnaan minyak mentah dan gas asli. Ia
- Gambaran Keseluruhan Minyak Mentah Gambaran Keseluruhan Minyak Mentah Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon yang terdapat secara semula jadi di bawah tanah. Ini boleh muncul dalam kisaran cairan yang sangat likat hingga bahan seperti tar yang pekat. Bahan ini adalah salah satu sumber bahan bakar yang paling banyak digunakan di seluruh dunia
- Minyak dan Gas Model Kewangan
- Komoditi Komoditi Komoditi adalah kelas aset lain seperti saham dan bon. Namun, mereka berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, termasuk kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada asasnya, komoditi adalah bahan mentah
