Terdapat kelebihan dan kekurangan berbanding pelaburan dalam saham dengan dividen vs saham tanpa dividen. Dividen adalah pembayaran berkala yang dibuat oleh syarikat kepada pemilik stoknya. Ini adalah kaedah bagi syarikat untuk berkongsi sebahagian pendapatannya dengan mereka yang memiliki kepentingan ekuiti dalam syarikat. Dividen bermanfaat bagi pemegang saham kerana mewakili pulangan pelaburan tambahan. Mereka sering dilihat oleh pelabur sama dengan faedah yang diperoleh daripada bon. Pembayaran dividen adalah sebahagian daripada jumlah pulangan pelaburan Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. dalam saham yang diterima oleh pelabur.
Sebilangan besar syarikat yang mengeluarkan dividen secara berkala melakukannya setiap suku tahun (empat kali setiap tahun). Dividen dibayar setiap saham saham. Sebagai contoh, jika seseorang individu memiliki 20 saham saham dalam syarikat yang membayar dividen $ 4 setiap tahun, maka mereka menerima pembayaran dividen $ 80 setiap tahun (20 saham x $ 4 per saham = $ 80).
Ringkasan:
- Dividen adalah salah satu cara membayar pulangan pelaburan kepada pemegang saham; pembayaran boleh dilakukan melalui wang tunai, saham tambahan dalam syarikat, atau peluang untuk membeli saham tambahan dengan potongan harga.
- Syarikat yang menawarkan dividen memberikan pendapatan tetap kepada pelabur apabila harga saham naik dan turun di pasaran.
- Syarikat yang tidak menawarkan dividen biasanya melabur semula pendapatan ke dalam pertumbuhan syarikat itu sendiri, yang akhirnya dapat menyebabkan kenaikan harga saham dan nilai yang lebih besar bagi pelabur.
Bagaimana Dividen Berfungsi?
Syarikat biasanya menghantar pembayaran dividen ke akaun broker pemegang saham mereka. Sebagai alternatif, syarikat mungkin tidak membayar dividen tunai, tetapi sebaliknya menawarkan saham tambahan saham kepada pemegang saham.
Salah satu pilihan dengan dividen adalah program pelaburan semula dividen Dividen Reinvestment Plan (DRIP) Pelan pelaburan semula dividen (DRIP atau DRP) adalah rancangan yang ditawarkan oleh syarikat kepada pemegang saham yang membolehkan mereka melabur semula dividen tunai mereka secara automatik dalam saham tambahan syarikat pada tarikh pembayaran dividen. Pelan pelaburan semula dividen biasanya bebas komisen dan menawarkan potongan harga saham semasa. - DRIP untuk jangka pendek - yang membolehkan pemegang saham melabur semula pendapatan dividen mereka secara automatik untuk membeli lebih banyak saham. Pemegang saham sering mendapat faedah tambahan kerana DRIP membolehkan mereka membeli saham tambahan dengan harga diskaun dan / atau tanpa komisen.
Pilihan dividen setiap syarikat - jika mereka menawarkan dividen - berbeza. Walau bagaimanapun, selalu berlaku bahawa lembaga pengarah syarikat mesti meluluskan setiap pembayaran dividen. Setelah diluluskan, syarikat akan memberitahu pemegang saham mengenai tarikh dividen akan dibayar, berapa dividen, dan berapa tarikh ex-dividen Tarikh Ex-Dividen Tarikh ex-dividen adalah istilah pelaburan yang menentukan pemegang saham mana yang layak menerima dividen yang dinyatakan. Apabila syarikat mengumumkan dividen, lembaga pengarah menetapkan tarikh rekod apabila hanya pemegang saham yang tercatat di buku syarikat pada tarikh tersebut yang berhak menerima dividen tersebut. adalah (tarikh yang menentukan kelayakan pemegang saham untuk pembayaran dividen).
Tarikh ex-dividen sangat penting bagi para pelabur kerana ia menentukan kapan pemegang saham mesti memiliki saham untuk menerima pembayaran dividen. Sekiranya pelabur gagal membeli saham saham pada tarikh ex-dividen, dia tidak akan layak untuk pembayaran dividen. Sekiranya, bagaimanapun, pelabur menjual saham setelah tarikh ex-dividen berlalu, tetapi sebelum dividen benar-benar dibayar, mereka masih berhak menerima pembayaran dividen kerana mereka memiliki stok sebelum dan pada tarikh ex-dividen.
Melabur dalam Saham yang Menawarkan Dividen
Jelas, melabur dalam saham dengan dividen bermanfaat bagi pemegang saham. Ini kerana para pelabur dapat menerima pendapatan tetap dari pelaburan ekuiti mereka sambil terus memegang saham tersebut untuk mendapat keuntungan lebih jauh dari kenaikan harga saham. Dividen adalah wang di tangan sementara stok naik dan turun di pasaran.
Syarikat yang mempunyai rekod pembayaran dividen berkala, dari tahun ke tahun, cenderung dikendalikan dengan lebih cekap, kerana syarikat itu sedar bahawa mereka perlu memberikan wang tunai kepada pelabur mereka empat kali setahun. Syarikat-syarikat yang mempunyai catatan panjang membuat pembayaran dividen biasanya merupakan syarikat besar, syarikat mapan (misalnya, General Electric). Harga saham mereka mungkin tidak memberikan keuntungan peratusan yang besar yang dapat dilihat pada harga saham syarikat yang lebih muda tetapi cenderung stabil dan memberikan pulangan pelaburan yang berterusan dari masa ke masa.
Melabur dalam Saham tanpa Dividen
Oleh itu, mengapa ada yang mahu melabur dalam syarikat yang tidak membayar dividen? Sebenarnya, terdapat banyak positif untuk melabur dalam saham tanpa dividen. Syarikat yang tidak membayar dividen pada saham biasanya melabur semula wang yang sebaliknya boleh membayar pembayaran dividen ke pengembangan dan pertumbuhan keseluruhan syarikat. Ini bermaksud, seiring berjalannya waktu, harga saham mereka cenderung meningkat. Apabila tiba masanya bagi pelabur untuk menjual sahamnya, dia mungkin melihat kadar pengembalian pelaburannya lebih tinggi daripada yang dia dapati daripada melabur dalam saham yang membayar dividen.
Syarikat yang tidak menawarkan dividen kadang kala melaburkan wang pembayaran dividen yang berpotensi ke dalam sesuatu yang dikenali sebagai "pembelian balik saham" di pasaran terbuka. Sekiranya terdapat lebih sedikit saham yang tersedia di pasaran terbuka, maka perolehan per saham syarikat (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa - secara teorinya - akan meningkat. Pembelian balik saham, dengan mengurangkan jumlah saham tertunggak di pasaran, juga meningkatkan peratusan ekuiti yang dimiliki oleh setiap pemegang saham.
Sebagai contoh mudah, pertimbangkan syarikat dengan jumlah 200 saham tertunggak. Mereka melakukan pembelian balik saham sebanyak 100 saham sehingga hanya ada 100 saham tertunggak. Pemegang saham yang memiliki 10 saham kemudian akan memiliki 10% kepentingan ekuiti dalam syarikat, sedangkan, sebelum pembelian semula, 10 saham mereka hanya mewakili kepentingan ekuiti 5%.
Di mana Melabur? -Stok dengan Dividen vs Saham tanpa Dividen
Terdapat kelebihan dan kekurangan relatif untuk melabur dalam saham yang membayar dividen berbanding saham yang tidak membayar dividen. Seperti yang telah disebutkan, kebanyakan pembayar dividen biasa adalah syarikat besar dan mapan yang tidak mungkin keluar dari perniagaan. Seiring berjalannya waktu, pulangan mereka biasanya boleh dipercayai untuk menyamai prestasi pasaran secara keseluruhan. Mereka biasanya bertahan dengan lebih baik di pasaran beruang daripada saham yang tidak membayar dividen dan biasanya kurang berubah.
Walau bagaimanapun, pelabur yang hanya membeli saham yang membayar dividen mungkin sedikit pendek dalam hal mencapai portfolio yang mempunyai kepelbagaian yang baik, dan sejauh itu, mungkin terdedah kepada lebih banyak risiko. Melabur dalam saham dividen sahaja mungkin bermaksud kehilangan pulangan pelaburan yang berpotensi tinggi yang berasal dari syarikat teknologi dan bioperubatan yang biasanya tidak membayar dividen sama sekali, lebih memilih untuk melabur semula pendapatan dalam penyelidikan dan pengembangan produk baru.
Pada akhirnya, persoalan sama ada melabur dalam saham dividen atau saham bukan dividen dijawab dengan sebaik-baiknya dengan mempertimbangkan matlamat dan perancangan kewangan individu anda dan strategi pelaburan keseluruhan anda, dengan mengambil kira faktor-faktor seperti toleransi risiko anda. Sekiranya anda ingin bertujuan untuk mewujudkan aliran pendapatan dividen yang kukuh, beberapa syarikat pelaburan menawarkan ETF dan dana bersama yang tertumpu pada pelaburan semata-mata di syarikat yang mempunyai sejarah pengagihan dividen yang besar.
Walau bagaimanapun, portfolio saham ideal anda mungkin menawarkan gabungan beberapa syarikat yang membayar dividen dan beberapa yang tidak. Dan itu mungkin pendekatan terbaik untuk diambil: iaitu, memfokuskan diri pada menyusun portfolio saham syarikat yang anda anggap sebagai pelaburan yang baik, tanpa menghiraukan sikap syarikat semasa membayar dividen (yang, bagaimanapun, boleh berubah pada bila-bila masa).
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Dasar Dividen Polisi Dividen Polisi dividen syarikat menentukan jumlah dividen yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya dan kekerapan pembayaran dividen tersebut
- Diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian
- Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Pemegang Saham melabur dalam syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk kenaikan modal dan pendapatan. Terdapat dua cara utama syarikat mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Balik Saham. Sebab-sebab di sebalik keputusan strategik pembelian balik dividen vs saham berbeza dari syarikat ke syarikat
- Permodalan Pasaran Permodalan Pasaran Kapitalisasi Pasaran (Cap Pasar) adalah nilai pasaran terkini dari saham tertunggak syarikat. Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat syarikat
